سكوت بيسنت ، وزير التكنلوجيا المالية دعا الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليل الحيتان بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر بعد تقرير التضخم "المذهل" الذي نُشر يوم الثلاثاء ، سيكون هذا تغييرًا كبيرًا عن الموقف الصارم للاحتياطي الفيدرالي عندما حافظ على أسعار الفائدة عند 4.25٪ -4.5٪ في خمس اجتماعات متتالية. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في يوليو بنسبة 0.2٪ على أساس شهري و 2.7٪ على أساس سنوي ، أقل من التقدير البالغ 2.8٪ ، بينما وصل CPI الأساسي إلى 3.1٪ على أساس سنوي ، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.0٪.
بيانات التضخم المختلط تخفي ضغوط الأسعار المستمرة في المجالات المهمة
أشارت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت إلى أن التضخم "تجاوز مرة أخرى توقعات السوق ولا يزال مستقراً".
أكدت السيدة التزام ترامب بتقليل التكاليف مع الإشارة إلى أن الرسوم الجمركية "تجلب مليارات الدولارات" مع التفاؤل لدى الشركات الصغيرة في أعلى مستوى له خلال خمسة أشهر.
ومع ذلك، تُظهر تحليل التضخم ضغوطًا كبيرة على الأسعار في السلع الأساسية على الرغم من وجود تحسن كبير.
CPI الأساسي قد ارتفع الآن لثلاثة أشهر متتالية، مما يمثل أول سلسلة ارتفاع منذ سبتمبر 2022. استجابة السوق تميل نحو الأصول عالية المخاطر على الرغم من البيانات المتضاربة.
وفقًا لتقرير CNBC، تشير ألكسندرا ويلسون-إليزوند من إدارة أصول غولدمان ساكس إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يحصل على "بيانات تدعم أن تأثير التعريفات على الأسعار سيكون في الغالب مؤقتًا" حيث تقوم الشركات بتعويض الضغط على التكاليف من خلال تقليل المخزون.
نتيجة لذلك، قفزت نسبة الرهانات في السوق على تقليل أسعار الفائدة في سبتمبر من 80% إلى أكثر من 96% بعد بيانات التضخم، حيث يقوم المتداولون الآن بتسعير ثلاث تخفيضات من الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام.
سجل مؤشر S&P 500 مستوى قياسي جديد في حين تراجع الدولار تحت المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، مما يسهل سوق العملات الرقمية الذي أصبح مرتبطًا بشكل متزايد بالمؤشرات الاقتصادية الكلية.
وفقًا لتقرير بلومبرغ، أعرب بيسنت عن أمله في أن يتم تأكيد مرشح ترامب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ستيفن ميران، من قبل مجلس الشيوخ في الوقت المناسب لاجتماع السياسة في 16-17 سبتمبر.
أشار إلى أن ترامب "ينشر شبكة واسعة جداً" للبحث عن خليفة لجيروم باول، الذي ستنتهي ولايته في مايو، مع المعيار الأساسي وهو وجهة نظره حول السياسة النقدية، والموقف الإداري، والقدرة على إصلاح المؤسسات.
تعليق وزير التكنلوجيا المالية مخالف تمامًا للإعلانات السابقة من الاحتياطي الفيدرالي، عندما أزال باول توقعات تقليل سعر الفائدة في سبتمبر خلال اجتماع يوليو، مما أدى إلى انخفاض بيتكوين إلى أقل من 116,000 دولار لفترة قصيرة قبل أن يتعافى. عارض حاكمان من الاحتياطي الفيدرالي تقليل سعر الفائدة للمرة الأولى منذ عام 1993.
تصاعد التوترات السياسية مع دعم البيانات الاقتصادية لوجهة النظر المعتدلة
زاد الرئيس ترامب من انتقاداته لباول، حيث أرسل ملاحظات مكتوبة بخط اليد تتهم رئيس الاحتياطي الفيدرالي بالتسبب في خسارة أمريكا "آلاف المليارات من الدولارات في الفوائد" ويفكر في "دعوى قضائية كبيرة" ضده بسبب "عمله السيئ وغير الكفء بشكل كبير".
ترامب يطلب من باول "يجب خفض أسعار الفائدة الآن" ويعلن "الأضرار التي تسبب بها لا يمكن حسابها".
الضغط السياسي يتزامن مع تطبيق ترامب للرسوم الجمركية بشكل صارم، بما في ذلك ضريبة 40% على البرازيل وضريبة 50% على الواردات التي تم الإعلان عنها في الاجتماعات السابقة للاحتياطي الفيدرالي.
ومع ذلك، أكد ترامب أن الرسوم الجمركية لا تسبب التضخم، مشيرًا إلى "كمية هائلة من النقود" تتدفق إلى الولايات المتحدة بينما انتقد غولدمان ساكس لرفضه "الإقرار بالفضل عند الحاجة".
قبل ذلك، اعتبر باول أن أسعار الفائدة ستنخفض في وقت أقرب إذا لم يكن هناك برنامج فرض ضرائب من الرئيس، مما أدى إلى اتهامات من المشاركين في السوق بشأن الحفاظ على "سياسة نقدية مدفوعة بالسياسة".
من الجدير بالذكر أن السيناتور ران بول انتقد سابقًا كلاً من التعريفات وسياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الخاصة بترامب. وهو يؤيد أسعار الفائدة التي تحددها السوق بدلاً من أسعار الفائدة التي تحددها التخطيط المركزي.
لا يزال التضخم الأساسي أعلى من 110 نقطة أساس مقارنة بهدف 2% للاحتياطي الفيدرالي، مما يخلق بيئة سياسية معقدة.
ومع ذلك، لا يزال التضخم في السلع المستوردة أقل من مستوى القلق لأن الشركات لا تزال تتحمل تكاليف الرسوم الجمركية، مما يدعم الحجة بشأن التعديل على الرغم من ارتفاع المؤشر الأساسي.
سوق العملات الرقمية لديه القدرة على زيادة الأسعار لفترة طويلة في سياق التخفيف النقدي
على الرغم من التقلبات التي causedها الاحتياطي الفيدرالي في يوليو والتي أدت إلى انخفاض البيتكوين إلى أقل من 106,000 دولار، إلا أن سوق العملات الرقمية لا يزال مستقرًا فوق مستوى الدعم المهم مع بقاء القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية فوق 3.8 تريليون دولار.
مؤشر الخوف والطمع يصل إلى 63، مما يدل على أن الشعور بالتفاؤل لا يزال مستمراً على الرغم من زيادة الحذر.
إن ضعف الدولار بعد بيانات التضخم يدعم الاستثمارات في الأسواق الناشئة من خلال تقليل تكاليف الاقتراض وخفض أسعار الواردات للسلع المقومة بالدولار.
قام البنك المركزي البرازيلي بتقليل سعر الفائدة Selic من 11.75% إلى 10% هذا العام، بينما ظهرت اتجاهات مماثلة في تشيلي وإندونيسيا حيث تمنح الاستقرار النقدي مرونة للسياسة النقدية.
تحتفظ صناديق ETF البيتكوين حاليًا بـ 155 مليار دولار من الأصول بينما تدير صناديق ETF الإيثريوم 27 مليار دولار، مما يحافظ على زخم اعتماد المؤسسات على الرغم من التباطؤ المؤقت في تدفق رأس المال.
لا يزال محللو العملات المشفرة متفائلين بشأن متانة دورة الصعود.
في تصريح لـ Cryptonews، أشار راي يوسيف من NoOnes إلى أنه على الرغم من أن تقلبات الاحتياطي الفيدرالي والسوق السياسية قد تسبب "اهتزازات ماكرو"، إلا أن الهيكل العام للاتجاه الصعودي لا يزال سليمًا نظرًا لديناميات العرض من بيتكوين والطلب من المؤسسات التي توفر دعمًا قويًا للأسعار.
ومع ذلك، حذر المحلل مايك مكغلون من بلومبرغ إنتلجنس من أن البيتكوين قد تكون في طريقها نحو حالة "بيع عندما يصرخون بسعر" متطرفة، مقارنةً بالانفعالات الحالية مع ذروة الفقاعة التاريخية.
أشار إلى أن الأداء المتفوق للذهب منذ وصول بيتكوين إلى ستة أرقام قد يشير إلى ضعف محتمل للأصول الرقمية المضاربة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيسنت - وزير المالية يدعو الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر
سكوت بيسنت ، وزير التكنلوجيا المالية دعا الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليل الحيتان بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر بعد تقرير التضخم "المذهل" الذي نُشر يوم الثلاثاء ، سيكون هذا تغييرًا كبيرًا عن الموقف الصارم للاحتياطي الفيدرالي عندما حافظ على أسعار الفائدة عند 4.25٪ -4.5٪ في خمس اجتماعات متتالية. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في يوليو بنسبة 0.2٪ على أساس شهري و 2.7٪ على أساس سنوي ، أقل من التقدير البالغ 2.8٪ ، بينما وصل CPI الأساسي إلى 3.1٪ على أساس سنوي ، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.0٪. بيانات التضخم المختلط تخفي ضغوط الأسعار المستمرة في المجالات المهمة أشارت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت إلى أن التضخم "تجاوز مرة أخرى توقعات السوق ولا يزال مستقراً". أكدت السيدة التزام ترامب بتقليل التكاليف مع الإشارة إلى أن الرسوم الجمركية "تجلب مليارات الدولارات" مع التفاؤل لدى الشركات الصغيرة في أعلى مستوى له خلال خمسة أشهر. ومع ذلك، تُظهر تحليل التضخم ضغوطًا كبيرة على الأسعار في السلع الأساسية على الرغم من وجود تحسن كبير.
CPI الأساسي قد ارتفع الآن لثلاثة أشهر متتالية، مما يمثل أول سلسلة ارتفاع منذ سبتمبر 2022. استجابة السوق تميل نحو الأصول عالية المخاطر على الرغم من البيانات المتضاربة. وفقًا لتقرير CNBC، تشير ألكسندرا ويلسون-إليزوند من إدارة أصول غولدمان ساكس إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يحصل على "بيانات تدعم أن تأثير التعريفات على الأسعار سيكون في الغالب مؤقتًا" حيث تقوم الشركات بتعويض الضغط على التكاليف من خلال تقليل المخزون. نتيجة لذلك، قفزت نسبة الرهانات في السوق على تقليل أسعار الفائدة في سبتمبر من 80% إلى أكثر من 96% بعد بيانات التضخم، حيث يقوم المتداولون الآن بتسعير ثلاث تخفيضات من الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام.
سجل مؤشر S&P 500 مستوى قياسي جديد في حين تراجع الدولار تحت المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، مما يسهل سوق العملات الرقمية الذي أصبح مرتبطًا بشكل متزايد بالمؤشرات الاقتصادية الكلية. وفقًا لتقرير بلومبرغ، أعرب بيسنت عن أمله في أن يتم تأكيد مرشح ترامب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ستيفن ميران، من قبل مجلس الشيوخ في الوقت المناسب لاجتماع السياسة في 16-17 سبتمبر. أشار إلى أن ترامب "ينشر شبكة واسعة جداً" للبحث عن خليفة لجيروم باول، الذي ستنتهي ولايته في مايو، مع المعيار الأساسي وهو وجهة نظره حول السياسة النقدية، والموقف الإداري، والقدرة على إصلاح المؤسسات. تعليق وزير التكنلوجيا المالية مخالف تمامًا للإعلانات السابقة من الاحتياطي الفيدرالي، عندما أزال باول توقعات تقليل سعر الفائدة في سبتمبر خلال اجتماع يوليو، مما أدى إلى انخفاض بيتكوين إلى أقل من 116,000 دولار لفترة قصيرة قبل أن يتعافى. عارض حاكمان من الاحتياطي الفيدرالي تقليل سعر الفائدة للمرة الأولى منذ عام 1993. تصاعد التوترات السياسية مع دعم البيانات الاقتصادية لوجهة النظر المعتدلة زاد الرئيس ترامب من انتقاداته لباول، حيث أرسل ملاحظات مكتوبة بخط اليد تتهم رئيس الاحتياطي الفيدرالي بالتسبب في خسارة أمريكا "آلاف المليارات من الدولارات في الفوائد" ويفكر في "دعوى قضائية كبيرة" ضده بسبب "عمله السيئ وغير الكفء بشكل كبير". ترامب يطلب من باول "يجب خفض أسعار الفائدة الآن" ويعلن "الأضرار التي تسبب بها لا يمكن حسابها".
الضغط السياسي يتزامن مع تطبيق ترامب للرسوم الجمركية بشكل صارم، بما في ذلك ضريبة 40% على البرازيل وضريبة 50% على الواردات التي تم الإعلان عنها في الاجتماعات السابقة للاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، أكد ترامب أن الرسوم الجمركية لا تسبب التضخم، مشيرًا إلى "كمية هائلة من النقود" تتدفق إلى الولايات المتحدة بينما انتقد غولدمان ساكس لرفضه "الإقرار بالفضل عند الحاجة". قبل ذلك، اعتبر باول أن أسعار الفائدة ستنخفض في وقت أقرب إذا لم يكن هناك برنامج فرض ضرائب من الرئيس، مما أدى إلى اتهامات من المشاركين في السوق بشأن الحفاظ على "سياسة نقدية مدفوعة بالسياسة". من الجدير بالذكر أن السيناتور ران بول انتقد سابقًا كلاً من التعريفات وسياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الخاصة بترامب. وهو يؤيد أسعار الفائدة التي تحددها السوق بدلاً من أسعار الفائدة التي تحددها التخطيط المركزي. لا يزال التضخم الأساسي أعلى من 110 نقطة أساس مقارنة بهدف 2% للاحتياطي الفيدرالي، مما يخلق بيئة سياسية معقدة. ومع ذلك، لا يزال التضخم في السلع المستوردة أقل من مستوى القلق لأن الشركات لا تزال تتحمل تكاليف الرسوم الجمركية، مما يدعم الحجة بشأن التعديل على الرغم من ارتفاع المؤشر الأساسي. سوق العملات الرقمية لديه القدرة على زيادة الأسعار لفترة طويلة في سياق التخفيف النقدي على الرغم من التقلبات التي causedها الاحتياطي الفيدرالي في يوليو والتي أدت إلى انخفاض البيتكوين إلى أقل من 106,000 دولار، إلا أن سوق العملات الرقمية لا يزال مستقرًا فوق مستوى الدعم المهم مع بقاء القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية فوق 3.8 تريليون دولار. مؤشر الخوف والطمع يصل إلى 63، مما يدل على أن الشعور بالتفاؤل لا يزال مستمراً على الرغم من زيادة الحذر.
إن ضعف الدولار بعد بيانات التضخم يدعم الاستثمارات في الأسواق الناشئة من خلال تقليل تكاليف الاقتراض وخفض أسعار الواردات للسلع المقومة بالدولار. قام البنك المركزي البرازيلي بتقليل سعر الفائدة Selic من 11.75% إلى 10% هذا العام، بينما ظهرت اتجاهات مماثلة في تشيلي وإندونيسيا حيث تمنح الاستقرار النقدي مرونة للسياسة النقدية. تحتفظ صناديق ETF البيتكوين حاليًا بـ 155 مليار دولار من الأصول بينما تدير صناديق ETF الإيثريوم 27 مليار دولار، مما يحافظ على زخم اعتماد المؤسسات على الرغم من التباطؤ المؤقت في تدفق رأس المال. لا يزال محللو العملات المشفرة متفائلين بشأن متانة دورة الصعود. في تصريح لـ Cryptonews، أشار راي يوسيف من NoOnes إلى أنه على الرغم من أن تقلبات الاحتياطي الفيدرالي والسوق السياسية قد تسبب "اهتزازات ماكرو"، إلا أن الهيكل العام للاتجاه الصعودي لا يزال سليمًا نظرًا لديناميات العرض من بيتكوين والطلب من المؤسسات التي توفر دعمًا قويًا للأسعار. ومع ذلك، حذر المحلل مايك مكغلون من بلومبرغ إنتلجنس من أن البيتكوين قد تكون في طريقها نحو حالة "بيع عندما يصرخون بسعر" متطرفة، مقارنةً بالانفعالات الحالية مع ذروة الفقاعة التاريخية. أشار إلى أن الأداء المتفوق للذهب منذ وصول بيتكوين إلى ستة أرقام قد يشير إلى ضعف محتمل للأصول الرقمية المضاربة.