تحديث بيانات التشغيل لشركة بِت الصغيرة في نوفمبر: الإنتاج الضخم للرقائق المصممة داخليًا، توسيع الحقول، وترتيب قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي
أعلنت شركة بيتر شياو لو (رمز السهم BTDR في سوق الأسهم الأمريكية) مؤخرًا عن بيانات التشغيل لشهر نوفمبر، حيث كان أكثر ما يلفت انتباه السوق هو بدء الإنتاج الضخم لجهاز التعدين A2 (Sealminer A2)، وقد تم بيع الدفعة الأولى منه والتي تضم 30000 وحدة.
رقائق مصممة داخليًا ومبيعات أجهزة التعدين: تجسيد القوة التنافسية الأساسية
في النصف العام الماضي، نجح بيت صغير في إكمال أول طرح لشريحة جهاز التعدين A2 وشريحة جهاز التعدين A3. وفقًا لمعلومات موثوقة، أصبحت معلمات التشغيل لجهاز التعدين A2 في صدارة جميع أجهزة التعدين المتاحة والمستخدمة في السوق. ومن المتوقع أن يصبح جهاز التعدين A3، الذي سيتم إصداره قريبًا، أكبر جهاز تعدين من حيث قوة الحوسبة الفردية وأفضل جهاز في نسبة استهلاك الطاقة. نظرًا لأدائه الاستثنائي، قد يتم استخدام جهاز التعدين A3 في فترة قصيرة لنشر قوة الحوسبة الخاصة بالشركة بدلاً من البيع الخارجي.
توزيع المجال الكهربائي: توسع مستمر، ميزة تكلفة واضحة
حتى نهاية نوفمبر، أكملت شركة بيت صغير نشر إجمالي قدره 895 ميغاوات من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبلد. بالإضافة إلى ذلك، هناك 1645 ميغاوات من المشاريع قيد الإنشاء، من المتوقع أن تكتمل 1415 ميغاوات منها بالكامل في النصف الثاني من عام 2025. كما أن الشركة أنشأت قسمًا مخصصًا للتركيز على الاستحواذ على المزيد من مشاريع محطات الطاقة، ومن المتوقع أن تضيف أكثر من 1 جيجاوات من قدرة محطات الطاقة بحلول عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الكهرباء لجميع محطات الطاقة المملوكة للشركة أقل من 0.04 دولار/كيلووات ساعة، مما يمنحها ميزة تنافسية مطلقة في هذا القطاع.
مزرعة التعدين الذاتية: إمكانيات ربح عالية
وفقًا لتوقعات النموذج، فإن سعر إغلاق منجم "بيت ديوك" المملوك ذاتيًا هو 35000 دولار أمريكي للبيتكوين. عندما يتجاوز سعر البيتكوين 150000 دولار أمريكي، ستزداد سرعة نمو الأرباح قبل الضرائب للمنجم المملوك ذاتيًا بشكل أسرع من سرعة ارتفاع سعر البيتكوين. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 200000 دولار أمريكي، من المتوقع أن تقترب نسبة الأرباح قبل الضرائب للمنجم المملوك ذاتيًا من 80%.
حتى الربع الثالث من عام 2024، تمتلك الشركة 291 مليون دولار من النقد وما يعادله. تم الانتهاء من تمويل السندات القابلة للتحويل بقيمة 360 مليون دولار في نهاية نوفمبر، بالإضافة إلى 40 مليون دولار من الخيارات، مما يعني أن النقد المتوفر في الشركة يبلغ حوالي 690 مليون دولار. وبالنظر إلى استثمارات الحقول الكهربائية واحتياجات التشغيل، قد تحتاج الشركة إلى تمويل إضافي. ومع ذلك، نظرًا لتقويم سعر الأسهم الحالي الذي يعتبر مقومًا بأقل من قيمته، فإن رغبة الشركة في إصدار وبيع أسهم جديدة منخفضة.
من المتوقع أن تنتج 10,000 شريحة من 4 نانومتر صافي تدفق نقدي قدره 480 مليون دولار سنويًا. إذا تم استثمار هذه الأموال بالكامل في قوة الحوسبة الذاتية (باستخدام جهاز تعدين A3)، يمكن أن تزيد قوة الحوسبة بمقدار 60EH/s. بحلول عام 2025، من المتوقع أن تتحسن الحالة العامة للتدفق النقدي للشركة بشكل كبير.
قوة الحوسبة AI: منحنى النمو الثاني
بالإضافة إلى مبيعات أجهزة التعدين التقليدية وأعمال مزارع التعدين الذاتية، بدأت بيتا شياو لو في نشر شرائح Nvidia H200 في مراكز البيانات TIER3، لتعزيز سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. تخطط الشركة لاستثمار 200 ميغاوات على الأقل من الطاقة في المدى القصير لنشر شرائح إنفيديا عالية الأداء، وبدء تقديم خدمات الحوسبة السحابية للعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج أعمال مشابه لنموذج COREWEAVE.
نصائح الاستثمار والتقييم
حالياً، يُعتبر بيتا شياو لو واحداً من أكثر الأسهم المربحة في تعدين الأسهم الأمريكية. وفقاً لأسلوب تقييم الشركات الرئيسية في مجال التعدين في أمريكا الشمالية الذي يُقدر بـ 1.7 مليار دولار/EH/s، من المتوقع أن تصل قوة الحوسبة الفعلية لمناجم بيتا شياو لو الذاتية خلال العامين المقبلين إلى ما بين 120-220EH/s، مما يعادل قيمة سوقية تتراوح بين 20.4 مليار إلى 37.4 مليار دولار، مما يوفر مجالاً للارتفاع يتراوح بين 4.8 إلى 9.7 مرة مقارنة بالسعر الحالي للسهم.
مخاطر الاستثمار
مخاطر تقلب سعر بِتكوين
قد تؤدي العقوبات المحتملة إلى مخاطر على شرائح TSMC
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
10
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
WagmiOrRekt
· 08-16 22:37
A3 شريحة لا تسمح لنا بحمقى الشراء؟ هذا غير معقول!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunterZhang
· 08-15 09:41
مرة أخرى في منتصف الليل، يعملون على الشريحة ولا يتركونني أنام.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenTaxonomist
· 08-14 04:06
إحصائيًا، مواصفات a3 جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها... نحتاج إلى المزيد من نقاط البيانات بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableGeniusDegen
· 08-14 00:22
ثور啊 终于等到A3 جهاز التعدين تحفيز السوق بقوة了 صاعد一波
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoTherapist
· 08-14 00:22
علم نفس السوق يقول إن الخوف من الفقدان يصل إلى ذروته مع أخبار هذا المعدن a3... تنفس عائلتي
شاهد النسخة الأصليةرد0
BridgeJumper
· 08-14 00:14
الشريحة تم تطويرها بالكامل داخليًا وقد تمكنت أخيرًا من الصمود أمام الضغوط وارتفعت.
بِت شياو لو 11 شهر تقرير سعيد: A2 إنتاج 30000 وحدة زيادة كبيرة في قوة الحوسبة ذاتية التشغيل
تحديث بيانات التشغيل لشركة بِت الصغيرة في نوفمبر: الإنتاج الضخم للرقائق المصممة داخليًا، توسيع الحقول، وترتيب قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي
أعلنت شركة بيتر شياو لو (رمز السهم BTDR في سوق الأسهم الأمريكية) مؤخرًا عن بيانات التشغيل لشهر نوفمبر، حيث كان أكثر ما يلفت انتباه السوق هو بدء الإنتاج الضخم لجهاز التعدين A2 (Sealminer A2)، وقد تم بيع الدفعة الأولى منه والتي تضم 30000 وحدة.
رقائق مصممة داخليًا ومبيعات أجهزة التعدين: تجسيد القوة التنافسية الأساسية
في النصف العام الماضي، نجح بيت صغير في إكمال أول طرح لشريحة جهاز التعدين A2 وشريحة جهاز التعدين A3. وفقًا لمعلومات موثوقة، أصبحت معلمات التشغيل لجهاز التعدين A2 في صدارة جميع أجهزة التعدين المتاحة والمستخدمة في السوق. ومن المتوقع أن يصبح جهاز التعدين A3، الذي سيتم إصداره قريبًا، أكبر جهاز تعدين من حيث قوة الحوسبة الفردية وأفضل جهاز في نسبة استهلاك الطاقة. نظرًا لأدائه الاستثنائي، قد يتم استخدام جهاز التعدين A3 في فترة قصيرة لنشر قوة الحوسبة الخاصة بالشركة بدلاً من البيع الخارجي.
توزيع المجال الكهربائي: توسع مستمر، ميزة تكلفة واضحة
حتى نهاية نوفمبر، أكملت شركة بيت صغير نشر إجمالي قدره 895 ميغاوات من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبلد. بالإضافة إلى ذلك، هناك 1645 ميغاوات من المشاريع قيد الإنشاء، من المتوقع أن تكتمل 1415 ميغاوات منها بالكامل في النصف الثاني من عام 2025. كما أن الشركة أنشأت قسمًا مخصصًا للتركيز على الاستحواذ على المزيد من مشاريع محطات الطاقة، ومن المتوقع أن تضيف أكثر من 1 جيجاوات من قدرة محطات الطاقة بحلول عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الكهرباء لجميع محطات الطاقة المملوكة للشركة أقل من 0.04 دولار/كيلووات ساعة، مما يمنحها ميزة تنافسية مطلقة في هذا القطاع.
مزرعة التعدين الذاتية: إمكانيات ربح عالية
وفقًا لتوقعات النموذج، فإن سعر إغلاق منجم "بيت ديوك" المملوك ذاتيًا هو 35000 دولار أمريكي للبيتكوين. عندما يتجاوز سعر البيتكوين 150000 دولار أمريكي، ستزداد سرعة نمو الأرباح قبل الضرائب للمنجم المملوك ذاتيًا بشكل أسرع من سرعة ارتفاع سعر البيتكوين. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 200000 دولار أمريكي، من المتوقع أن تقترب نسبة الأرباح قبل الضرائب للمنجم المملوك ذاتيًا من 80%.
! دورة التداول: تحليل أعمال Bit Deer
التدفق النقدي وتوسع الأعمال
حتى الربع الثالث من عام 2024، تمتلك الشركة 291 مليون دولار من النقد وما يعادله. تم الانتهاء من تمويل السندات القابلة للتحويل بقيمة 360 مليون دولار في نهاية نوفمبر، بالإضافة إلى 40 مليون دولار من الخيارات، مما يعني أن النقد المتوفر في الشركة يبلغ حوالي 690 مليون دولار. وبالنظر إلى استثمارات الحقول الكهربائية واحتياجات التشغيل، قد تحتاج الشركة إلى تمويل إضافي. ومع ذلك، نظرًا لتقويم سعر الأسهم الحالي الذي يعتبر مقومًا بأقل من قيمته، فإن رغبة الشركة في إصدار وبيع أسهم جديدة منخفضة.
من المتوقع أن تنتج 10,000 شريحة من 4 نانومتر صافي تدفق نقدي قدره 480 مليون دولار سنويًا. إذا تم استثمار هذه الأموال بالكامل في قوة الحوسبة الذاتية (باستخدام جهاز تعدين A3)، يمكن أن تزيد قوة الحوسبة بمقدار 60EH/s. بحلول عام 2025، من المتوقع أن تتحسن الحالة العامة للتدفق النقدي للشركة بشكل كبير.
قوة الحوسبة AI: منحنى النمو الثاني
بالإضافة إلى مبيعات أجهزة التعدين التقليدية وأعمال مزارع التعدين الذاتية، بدأت بيتا شياو لو في نشر شرائح Nvidia H200 في مراكز البيانات TIER3، لتعزيز سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. تخطط الشركة لاستثمار 200 ميغاوات على الأقل من الطاقة في المدى القصير لنشر شرائح إنفيديا عالية الأداء، وبدء تقديم خدمات الحوسبة السحابية للعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج أعمال مشابه لنموذج COREWEAVE.
نصائح الاستثمار والتقييم
حالياً، يُعتبر بيتا شياو لو واحداً من أكثر الأسهم المربحة في تعدين الأسهم الأمريكية. وفقاً لأسلوب تقييم الشركات الرئيسية في مجال التعدين في أمريكا الشمالية الذي يُقدر بـ 1.7 مليار دولار/EH/s، من المتوقع أن تصل قوة الحوسبة الفعلية لمناجم بيتا شياو لو الذاتية خلال العامين المقبلين إلى ما بين 120-220EH/s، مما يعادل قيمة سوقية تتراوح بين 20.4 مليار إلى 37.4 مليار دولار، مما يوفر مجالاً للارتفاع يتراوح بين 4.8 إلى 9.7 مرة مقارنة بالسعر الحالي للسهم.
مخاطر الاستثمار