سحب السجادة وكيفية التعرف عليها: دليل لمستثمري الأصول الرقمية لتجنب المخاطر

تشهد سوق الأصول الرقمية ازدهارًا كبيرًا مع زيادة حالات الاحتيال، حيث أصبح سحب البساط (Rug Pull) وسيلة احتيال شائعة. ووفقًا للإحصاءات، تسببت عمليات سحب البساط في عام 2021 في خسائر تقدر بحوالي 2.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 37% من إجمالي إيرادات الاحتيال في الأصول الرقمية لذلك العام. في أبريل 2023، تعرضت صناعة التمويل اللامركزي (DeFi) مرة أخرى لعمليات سحب البساط، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 6.2 مليون دولار، مع مشاركة 32 مشروعًا.

أصبح BNB Chain هو السلسلة الأكثر تضررًا، حيث بلغت خسائره أكثر من 4500000 دولار، أي أكثر من 73٪ من إجمالي الخسائر. تليها Ethereum وArbitrum، حيث كانت الخسائر 1050000 دولار و182000 دولار على التوالي.

تعريف وأنواع السحب المفاجئ

Rug Pull هي عملية احتيال في الأصول الرقمية، وغالبًا ما تتجلى في انسحاب المطورين فجأة من تجمع السيولة في DEX أو استغلال الصلاحيات المركزية والثغرات المنطقية لسرقة أموال المستثمرين. في 26 أبريل 2023، حدثت عملية Rug Pull مشتبه بها في DEX Merlin الخاص بـ zkSync، مع خسائر تقدر بنحو 1,820,000 دولار.

يشمل سحب السجادة بشكل أساسي ثلاثة أنواع:

1. سرقة السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع الرموز من تجمع السيولة، مما يتسبب في فقدان رموز المستثمرين لقيمتها.

2. قيود على أوامر البيع: يقوم المطورون من خلال الكود بتقييد البيع بحيث لا يمكن إلا لهم بيع الرموز، وبعد ذلك يتم البيع عندما ترتفع الأسعار.

3. الإغراق: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة من الرموز المميزة التي يمتلكونها في فترة قصيرة، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار.

التعرف على ستة إشارات تحذيرية لRug Pull

1. فريق تطوير مجهول أو غير معروف
2. نقص في قفل السيولة
3. وجود قيود على أوامر البيع
4. تركيز حاملي العملة وتقلبات حادة في الأسعار
5. وعود العوائد المرتفعة بشكل غير عادي
6. عدم وجود تدقيق من طرف ثالث

تدابير إضافية للوقاية من سحب البساط

1. تحقق من أن كود العقد مفتوح المصدر وخضع لتدقيق صارم
2. هل لدى المشروع ضمانات أمان وتدابير طوارئ
3. هل هناك مخاطر من تحويل أموال المستخدمين بصلاحيات عالية في العقد؟
4. هل صلاحيات المشروع مركزية أم لامركزية، مثل استخدام التوقيع المتعدد أو قفل الوقت
5. تحقق من ما إذا كانت حالة إصدار العملة تتوافق مع الورقة البيضاء

العناية الواجبة قبل الاستثمار

إن إجراء العناية الواجبة الشاملة هو المفتاح لحماية أمان الاستثمار. يجب على المستثمرين:

• احترس من المبالغة في الترويج وقلق الفوات
• تحقق من خلفية فريق المشروع وسجله الحافل
• اقرأ بعناية وثيقة المشروع البيضاء والمواد الأخرى
• تأكيد أن العقد الذكي قد تم تدقيقه بواسطة طرف ثالث ذو سمعة جيدة

الخاتمة

أصبح سحب السجادة مشكلة خطيرة في مجال الأصول الرقمية، مما أدى إلى خسائر ضخمة. يجب على المستثمرين تعلم كيفية التعرف على إشارات المخاطر، وإجراء العناية الواجبة الكافية، وطلب آراء الفرق المهنية في حالة الضرورة. في نفس الوقت، يحتاج القطاع بأسره إلى العمل معًا لتعزيز التنظيمات والتطبيق، من أجل الوقاية من الاحتيال ومعاقبته، وحماية مصالح المستثمرين.