اتجاهات الاقتصاد العالمي وتحليل سوق الأصول الرقمية

أ. تركيز السوق يتحول نحو مسألة الرسوم الجمركية بين الصين والولايات المتحدة

لقد تحول المنطق الأساسي للتداول في السوق حاليا من سياسة الاحتياطي الفيدرالي إلى الجولة الثالثة من المنازعات الجمركية بين الصين والولايات المتحدة. بعد أن تم تحديد المفاوضات الجمركية مع اقتصادات مثل الاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية وكندا بشكل أساسي، انتقل مركز المنازعة إلى أكبر دولة إنتاجية في العالم، الصين. في الآونة الأخيرة، بدأت المنازعة تظهر تصاعدا.

• الصين تعزز من رقابتها على قطاع التكنولوجيا
• الولايات المتحدة تعدل سياسة الضرائب على الطرود الصغيرة، وتأجيل بعض السياسات الجمركية

في هذا السياق، تأثرت مشاعر السوق، وتزايدت التقلبات على المدى القصير.

٢. تحليل تقنية البيتكوين: التعديل قصير المدى والإمكانات طويلة الأجل تتواجد معاً

تظهر بيتكوين (BTC) خصائص "تصحيح قصير وارتفاع طويل" :

• المستوى اليومي: حالة تعديل صعودي، قد ينخفض إلى 110,700 دولار أو 108,000 دولار
• مستويات الأسبوعية والشهرية: تستمر القناة الصاعدة بشكل عام، لم تتغير الاتجاهات على المدى المتوسط والطويل.
• المخاطر المحتملة: استمرار انخفاض السيولة العالمية قد يؤدي إلى تعديل على مستوى الأسبوع، والهدف قد ينخفض إلى نطاق 83,000-88,000 دولار

!

٣. البيانات الاقتصادية الرئيسية وصراع السياسات

1. بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية تحظى باهتمام كبير

بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو لها تأثير كبير على السوق:

• من المتوقع أن تضاف 110,000 وظيفة جديدة، ومعدل البطالة 4.2%
• إذا كانت البيانات إيجابية، أو تقلل من توقعات تخفيض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر

علاوة على ذلك، يجب أن تركز الانتباه أيضًا على مؤشر PMI لقطاع التصنيع ISM لشهر يوليو ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان.

2. صراع السياسة بين الاحتياطي الفيدرالي والحكومة

• الفيدرالي الأمريكي يواصل تقليص حيازته من السندات الأمريكية، ويشدد السيولة
• الحكومة تحقق التيسير الكمي بشكل غير مباشر من خلال عمليات الدين، بينما تضغط على الاحتياطي الفيدرالي باستخدام التعريفات كوسيلة للضغط.

حالياً، احتمالية عدم خفض سعر الفائدة في سبتمبر هي 58.8%، واحتمالية خفض سعر الفائدة 41%، وقد تتسبب بيانات سوق العمل في كسر هذا التوازن.

أربعة، تحليل هيكل الاقتصاد العالمي

1. تؤثر الرسوم الجمركية على الاقتصاد العالمي

• مؤشر مديري المشتريات في القطاع الصناعي الصيني لشهر يوليو يدخل منطقة الانكماش
• انكماش الصناعة في اليابان وكوريا الجنوبية مستمر
• من المتوقع انكماش الناتج المحلي الإجمالي الكندي
• انخفض اليورو مقابل الدولار بشكل كبير، وقد يرتد مؤشر الدولار.

2. اتجاه سياسة التيسير النقدي العالمية

على الرغم من زيادة التقلبات على المدى القصير، لا تزال الاقتصادات الرئيسية تتعامل مع ضغوط الانخفاض من خلال السياسات التيسيرية:

• ألمانيا تطلق ميزانية ضخمة للمالية والجيش
• الصين، الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة، كندا يضخون السيولة بشكل متزامن
• السياسة المالية الأمريكية تستمر في الدفع، وقد تعود السيولة العالمية إلى الارتفاع على المدى المتوسط إلى الطويل

!

خمسة، اقتراحات استراتيجيات الاستثمار

السوق الحالي يظهر خصائص "ضغط تعديل قصير الأجل + إمكانيات ارتفاع طويل الأجل":

• قصير المدى: التركيز على صراع التعريفات الجمركية بين الصين والولايات المتحدة، حركة الدولار، بيانات الوظائف غير الزراعية وغيرها من العوامل
• طويل الأجل: في ظل خلفية التيسير النقدي العالمي، من المتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة

يمكن للمستثمرين دمج نقاط الدعم الفنية (83,000-88,000 دولار) مع البيانات الرئيسية لتعديل استراتيجياتهم، والاستفادة من الفرص متوسطة وطويلة الأجل في ظل التقلبات.