Gelatoは分散型金融自動化の最初のインフラの一つで、AaveやReflexerなどのプロトコルに条件付きトリガー型タスク実行サポートを提供していましたが、現在はRollup as a Serviceサービスプロバイダーに転換しています。現在、オンチェーン自動化の主戦場も分散型金融資産管理プラットフォーム（DeFi Saver、Instadapp）に移行しています。これらのプラットフォームは、リミットオーダー設定、清算保護、自動リバランス、DCA、グリッド戦略などを含む標準化された自動実行モジュールを統合しています。さらに、より複雑な分散型金融自動化ツールプラットフォームプロジェクトも見られます:
分散型金融のスマートな進化：自動化ツールからAgentFiエージェントネットワークへ
分散型金融スマート化の進化パス：自動化ツールからエージェントネットワークへ
現在の暗号業界において、ステーブルコインの支払いと分散型金融アプリケーションは、実際の需要と長期的な価値を持つ数少ないトラックの一つです。同時に、多様なエージェントは、AI産業におけるユーザーインターフェースの実際の実装形式として徐々に成長しており、AIの能力とユーザーのニーズをつなぐ重要な中間層となっています。
CryptoとAIの融合分野、特にAI技術がCryptoアプリケーションにフィードバックする方向では、現在の探求は主に3つの典型的なシナリオに集中しています：
対話型インタラクティブエージェント：主にチャット、陪伴、アシスタント型で、ほとんどは汎用の大モデルのラッピングであるが、開発のハードルが低く、自然なインタラクションが可能で、トークンインセンティブが加わり、最初に市場に投入されてユーザーの関心を引く形態となった。
情報統合型エージェント：オンラインとブロックチェーン上の情報のインテリジェントな統合に焦点を当てています。Kaito、AIXBTなどはオンラインですがブロックチェーン上ではない情報検索統合分野で成功を収めていますが、ブロックチェーン上のデータ統合の方向性はまだ探索段階にあり、明確なリーディングプロジェクトはありません。
戦略実行型エージェント：ステーブルコインでの支払いと分散型金融戦略の実行を核心に、エージェント・ペイメントとDeFAIの2つの方向性を展開します。この種のエージェントは、オンチェーン取引と資産管理のロジックにより深く組み込まれ、投機のボトルネックを突破し、金融効率と持続可能な収益を持つスマート実行インフラを形成することが期待されます。
この記事では、DeFiとAIの融合の進化経路に焦点を当て、自動化から知能化への発展段階を整理し、戦略実行エージェントのインフラ、シーン空間、そして重要な課題を分析します。
DeFi Intelligenceの3つのフェーズ:自動化、Copilot、AgentFiの移行
DeFiのスマート化の進化において、私たちはシステムの能力を3つの段階に分けることができます：Automation（自動化ツール）、Intent-Centric Copilot（意図駆動アシスタント）、およびAgentFi（チェーン上のエージェント）。
AgentFiに本当に属するプロジェクトかどうかを判断するには、次の5つの核心基準のうち少なくとも3つを満たしているかを確認する必要があります：
言い換えれば、自動取引 ≠ Copilot、さらに ≠ AgentFi：自動取引は単なる「ルールトリガー」であり、Copilotはユーザーの意図を理解し操作提案を提供できるが、依然として人間の参加に依存している；そして本当のAgentFiは「感知、推論、及びブロックチェーン上での自主実行能力を持つ知能体」であり、人工介入なしに戦略の閉ループと持続的な進化を完了することができる。
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DeFiシナリオのインテリジェントな適応性分析
DeFi（分散型金融）システムでは、コアアプリケーションシーンは大きく資産流通・交換型と収益型金融型に分類されます。私たちは、これら二つのシーンのスマート化の道筋における適応性に顕著な差異が存在すると考えています。
一、資産の流通と交換に関するシーン
資産流通と交換に関するシーンは原子化インタラクションを主とし、Swap取引、クロスチェーンブリッジ、法定通貨の出入金などが含まれ、その本質的な特徴は「意図駆動 + 単回原子化インタラクション」であり、取引プロセスには収益戦略、状態の維持および進化ロジックが含まれず、大多数はIntent-Centric Copilotの軽量な実行パスに適しており、AgentFiには含まれません。
そのエンジニアリングのハードルが低く、インタラクションが簡単であるため、現在市場に存在するほとんどのDeFAI系プロジェクトはこの段階にあり、これらはAgentFiの閉じたスマートエージェントを構成しません。しかし、少数の高度な複雑なスワップ戦略（例えば、クロスアセットアービトラージ、永続的なヘッジLP、レバレッジ再バランスなどのシナリオ）には、実際にAIエージェントの能力が必要であり、現在は初期探索段階にあります。
2. 資産リターンの財務シナリオ
資産収益型金融シナリオは明確な収益目標、複雑な戦略の組み合わせ空間、および動的な状態管理の要求を備えており、AgentFiの「戦略クローズドループ + 自主実行」モデルに自然に適合します。その核心的特徴は以下の通りです：
収益期限、ボラティリティの頻度、オンチェーンデータの複雑さ、クロスプロトコル統合の難易度、コンプライアンス制約などの複数の要因に制約され、AgentFiの次元における異なる収益シナリオの適合性とエンジニアリングの実現性には顕著な違いが存在します。優先順位の提案は以下の通りです。
####優先度の高いビジネス実装の方向性:
中長期で探求できるレイアウトの方向性：
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分散型金融シーンのスマート化プロジェクト紹介
1. 自動化ツール(Automation Infra):ルールのトリガーと条件付き実行
Gelatoは分散型金融自動化の最初のインフラの一つで、AaveやReflexerなどのプロトコルに条件付きトリガー型タスク実行サポートを提供していましたが、現在はRollup as a Serviceサービスプロバイダーに転換しています。現在、オンチェーン自動化の主戦場も分散型金融資産管理プラットフォーム（DeFi Saver、Instadapp）に移行しています。これらのプラットフォームは、リミットオーダー設定、清算保護、自動リバランス、DCA、グリッド戦略などを含む標準化された自動実行モジュールを統合しています。さらに、より複雑な分散型金融自動化ツールプラットフォームプロジェクトも見られます:
Mimic.fi
Mimic.fiは、DeFi開発者およびプロジェクトチームのためのオンチェーン自動化プラットフォームであり、Arbitrum、Base、Optimismなどのチェーン上でプログラム可能な自動化タスクの構築をサポートしています。そのコアは「if-then」ルールトリガーを通じてクロスプロトコル操作の自動実行を実現し、アーキテクチャはPlanning（タスクおよびトリガー定義）、Execution（意図のブロードキャストおよび実行入札）、Security（トリプル検証および安全制御）の三層に分かれています。現在はSDK接続方式を採用しており、製品はまだ初期展開段階にあります。
AFIプロトコル
AFIプロトコルは、7×24時間の非管理自動操作をサポートするアルゴリズム駆動のエージェント実行ネットワークであり、分散型金融における実行の分散、戦略のハードル、およびリスク応答の問題を解決することに焦点を当てています。その設計は機関や上級ユーザーを対象としており、オーケストレーション可能な戦略、権限管理、およびSDKツールを提供し、ネイティブ資産としてafiUSDという収益型安定コインを導入しています。現在はSonic Labsのベータテスト段階にあり、まだ一般公開されておらず、小売ユーザー向けの利用も開放されていません。
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2. インテントセントリックコパイロット:インテントの表現と推奨事項の実行
2024年末に一度盛り上がったDeFAIの概念は、Memeトークンを主とした投機や炒作を除けば、ほとんどのプロジェクトは本質的にIntent-Centric Copilotタイプに属します。すなわち、自然言語でユーザーの意図を表現し、システムが取引の提案をフィードバックしたり、基本的なチェーン上の操作を完了したりします。そのコア能力はまだ「意図認識 + Copilot式補助実行」の段階に留まっており、完全な戦略のクローズドループと継続的な最適化メカニズムは形成されていません。多くの製品は、意味理解、プロトコル間の呼び出し、フィードバック応答などの点で明らかな短所があり、ユーザー体験は一般的に悪く、機能の境界も相対的に限られています。
####ヘイエルサ
HeyElsaはWeb3シーンに特化したAI Copilotで、自然言語インタラクションを通じてユーザーが取引、クロスチェーンブリッジ、NFT購入、損切り設定、トークン作成などのさまざまなオンチェーン操作を実行できるようにします。多機能な対話型暗号アシスタントとして、初心者から上級トレーダー（高度に活動しているdegenグループを含む）までを対象にしており、現在、10以上の主流ブロックチェーンとのリアルタイムインタラクションをサポートしています。現在のプラットフォームの平均日取引量は100万ドルに達し、日々のアクティブユーザーは3,000から5,000の間で維持されており、システムは収益最適化戦略と自動意図実行モジュールを統合しており、AgentFiアプリケーションの基本的な能力フレームワークを初歩的に構築しています。
バンク
BankrはAI、分散型金融、そしてソーシャルシーンを統合した意図取引アシスタントです。ユーザーはXプラットフォームまたは専用端末を通じて自然言語で指示を出し、Swap、指値注文、クロスチェーンブリッジ、トークン発行、NFTミントなどの操作を行うことができます。Base、Solana、Polygon、そしてイーサリアムメインネットをサポートしています。Bankrは完全なIntent → コンパイル → 実行のリンクを構築し、極めてシンプルな取引体験とソーシャル環境内でのシームレスな操作を強調し、トークンインセンティブと収益分配メカニズムを通じてエコシステムを活性化します。
グリファイン
GriffainはSolana上に展開された多機能AIエージェントプラットフォームで、ユーザーがGriffain Copilotと自然言語でインタラクションし、資産の照会、スワップ、NFT取引、LP管理などのオンチェーン操作を実現します。プラットフォームには複数のインテリジェントモジュールが内蔵されており、コミュニティの参加を奨励してエージェントの作成と共有を行っています。技術的にはAnchor FrameworkとJupiter、Tensorなどのコンポーネントに基づいて構築されており、モバイル端末への適合性とフロントエンドのコンポーザビリティが強調されています。現在、10以上のコアエージェントモジュールがサポートされており、強力な実行能力とエコシステムの連携を備えています。
シンフォニー
SymphonyはAIエージェント向けのオンチェーン実行インフラストラクチャであり、意図モデリング、インテリジェントパス発見、RFQ実行、アカウント抽象を網羅するフルスタックシステムを構築しました。目標は分散型金融のスマート実行層のコアモジュールになることです。プラットフォームには、行情照会と戦略提案機能を備えた対話型アシスタントSympsonがオンラインで提供されていますが、オンチェーン実行はまだオープンしていません。SymphonyはAgentFiに必要なコアコンポーネントを提供し、将来的には複数のエージェントによる協力実行とクロスチェーン操作をサポートできるようになります。
こんにちは、アノン
HeyAnonは、意図的なインタラクション、オンチェーン実行、およびインテリジェンス分析を組み合わせた分散型金融AIプラットフォームであり、マルチチェーン展開（Ethereum、Base、Solanaなど）およびクロスチェーンブリッジ（LayerZero、deBridge）をサポートしています。ユーザーは自然言語を通じてSwap、借入、Stakingなどの操作を完了し、オンチェーンの感情と市場動向分析を取得できます。プロジェクトは創設者Sestaの注目度が高いものの、現在はCopilot段階にあり、コア戦略と実行のインテリジェンスはまだ完全に実行されていません。長期的な発展は今後の観察が必要です。
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3. AgentFiエージェント：戦略のクローズドループと自主実行
私たちは、AgentFiがDeFiのスマート化の飛躍の道において、Intent Copilotよりも高級な形態であると考えています。Agentは独立した収益戦略とチェーン上の自動実行能力を備えており、ユーザーの戦略実行効率と資金利用率を大幅に向上させることができます。2025年には、ますます多くのAgentFiプロジェクトが実現または製品を計画していることを嬉しく思います。主に貸出と流動性マイニングの方向に焦点を当てており、代表的なプロジェクトにはGiza ARMA、Theoriq AlphaSwarm、Almanak、Brahma、Olasが含まれます。