ラグプルとその識別：暗号資産投資家のリスク防止ガイド

暗号資産市場の旺盛な発展は詐欺行為の増加とともに進行しており、その中でRug Pullは一般的な詐欺手段となっています。統計によると、2021年のRug Pull詐欺は約28億ドルの損失を引き起こし、その年の暗号資産詐欺の総収入の37％を占めています。2023年4月、DeFi業界は再びRug Pullに見舞われ、620万ドル以上の損失が発生し、32のプロジェクトが関与しています。

BNBチェーンは最も深刻な被害を受けたチェーンとなり、450万ドル以上の損失を被り、総損失の73％以上を占めています。次いでイーサリアムとアービトラムが続き、それぞれ105万ドルと18.2万ドルの損失を受けています。

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ラグプルの定義と種類

Rug Pullは暗号詐欺の一種で、通常は開発者が突然DEX流動性プールから撤退したり、中央集権的権限や論理的な脆弱性を利用して投資家の資金を持ち去る形で現れます。2023年4月26日、zkSyncエコシステムのDEX MerlinでRug Pullの疑いがあり、約182万ドルの損失が発生しました。

Rug Pullには主に三つのタイプがあります：

1. 流動性の盗難：開発者が流動性プールからすべてのトークンを引き出し、投資家のトークンが価値を失う。

2. 売り注文の制限：開発者はコードを通じて、自分だけがトークンを販売できるように制限し、価格が上昇した後に売却する。

3. ダンピング：開発者が短期間に大量に保有している通貨を販売し、価格が暴落すること。

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Rug Pullを識別するための6つの警告信号

1. 未知または匿名の開発チーム
2. 流動性ロックの不足
3. 売り注文の制限が存在する
4. トークン保有者が集中しており、価格が激しく変動する
5. 異常に高い利回りの約束
6. 第三者監査の欠如

ラグプルから保護するための追加対策

1. コントラクトコードがオープンソースであり、厳密な監査を受けているか確認する
2. プロジェクトには安全保障と緊急対策がありますか？
3. 契約は高権限によるユーザー資金の移転リスクが存在しますか
4. プロジェクトの権限は分散化されていますか？マルチシグやタイムロックを使用していますか？
5. トークンの発行状況がホワイトペーパーと一致しているか確認する

投資前のデューデリジェンス

徹底的なデューデリジェンスを行うことは、投資の安全を守るための鍵です。投資家は次のことを考慮すべきです：

• 誇大広告やFOMOの心理に注意する
• プロジェクトチームのバックグラウンドと実績を検証する
• プロジェクトのホワイトペーパーやその他の資料を注意深く読む
• スマートコントラクトが信頼できる第三者によって監査されていることを確認する

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まとめ

Rug Pullは暗号資産分野における深刻な問題となり、巨額の損失を引き起こしています。投資家はリスク信号を識別し、十分なデューデリジェンスを行い、必要に応じて専門チームの監査意見を求めることを学ぶべきです。また、業界全体が協力し、規制と法執行を強化して詐欺行為を防止し、処罰し、投資家の利益を保護する必要があります。