中央集権的ステーブルコインの凍結メカニズムとその影響の深い分析

中央集権的ステーブルコインは暗号通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしており、従来の暗号通貨の特性を持ちながら、発行者に対してより大きな制御権を与えています。この制御権には、増発、消却、特定のアドレスの操作権限を制限する能力が含まれ、業界では通常これを"凍結"と呼びます。

凍結行為は通常、法執行の必要性や重大な安全事故に起因し、違法行為を防止し、資産を保護することを目的としています。しかし、ステーブルコインが金融システムにおいてますます広く使用される中で、凍結活動の頻繁な発生は、正常に運営されている企業に少なからぬ影響を及ぼし、さらには法的リスクをもたらしています。

以下は最近発生した凍結事件を通じて、この問題を探ります。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

ある金融グループの業務概要

ある東南アジアの金融グループは、多様なビジネスセクターを持ち、暗号通貨ウォレット、支払い、取引保証などを含んでいます。コアビジネスの多くは、ある中央集権的ステーブルコインを大量に使用しています。あるリスク監視プラットフォームのデータによれば、同グループの関連ビジネスアドレスは18万以上であり、現地で最大規模の暗号企業の一つです。

2022年6月から2024年6月までの期間、グループが把握している事業所の月次資金規模は上昇傾向にあり、最低10.3億ステーブルコインから最高83.9億ステーブルコインに増加し、2年間の総規模は1023.97億に達しました。同期間中、関連する事業所は高い準備金水準を維持しており、日平均残高は3568万ステーブルコインに達しました。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

しかし、所在地域に多くの違法活動が存在するため、そのグループのビジネス住所は避けられない影響を受けています。例えば、そのコアビジネスの住所の例として、2023年7月から2024年6月の期間中、流入資金の約19.92%が高リスク資金としてマークされました。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

フリーズイベント分析

2024年7月13日、あるブロックチェーンブラウザが表示したところによると、あるアドレスが制限され、約2962万ステーブルコインが凍結されました。調査によると、そのアドレスは作成されてからわずか5日で超10億ステーブルコインの取引を完了し、主にその金融グループのユーザーと公式アドレスからのものでした。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

さらなる調査により、今回の凍結は以前発生した取引所の盗難事件に関連している可能性があることが判明しました。盗まれた資金は複雑なクロスチェーンおよび交換操作を経て、凍結されたアドレスの一部に流入しました。注目すべきは、別の取引所の盗難事件での一部資金もこの金融グループのアドレスに流入していたことです。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

余波を凍結する

凍結された金額はグループ準備金の約75%を占めており、その業務に一定の圧力をかけています。分析によると、凍結が発生した後、グループは新しい業務アドレスを有効にしてユーザーのニーズに対応しました。新しいアドレスは短期間で大量の取引を完了しましたが、明らかな資金異常は見られませんでした。

新しいアドレスの取引相手の分析を通じて、このグループが大規模な資金流出を経験したことがわかりますが、同時に他の業務アドレスから準備金を補充し、基本的にユーザーの引き出し要求を満たしています。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

この出来事は、中央集権型ステーブルコインが不正活動の抑制において持つ利点を浮き彫りにすると同時に、合法企業に対してもたらす可能性のある影響を反映しています。暗号通貨エコシステムが進化し続ける中で、規制の必要性と企業の正常な運営とのバランスをどう取るかは、引き続き議論が必要なテーマとなるでしょう。