ベテランマクロ金融専門家が現在の暗号資産サイクル投資戦略を解析

伝統的な金融分野で20年の経験を持つマクロ研究の専門家であるRaoul Palは、現在の暗号資産市場のサイクルについての洞察と投資アドバイスを共有しました。彼は、暗号資産が垂直的な上昇が見込まれる"バナナゾーン"にあると考えています。

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主流の暗号通貨の投資戦略

Palは、今回のサイクルにおける暗号資産の総市場価値が10-15兆ドルに達する可能性があると予測しており、現在の約2.2兆ドルの市場価値に対して5-7倍の成長余地があると考えています。彼は、SOLのパフォーマンスがETHを上回り、ETHがBTCを上回ると見ています。具体的には:

• BTCは3〜4倍に上昇する可能性があります
• ETHの上昇幅は中間にあります
• SOLは8倍以上に成長する可能性があります

Palの資産配分原則は90%を主流資産に投資し、10%をその他に投資することです。しかし、彼は特定の段階では期待している"新商品"の配分比率を増やすこともあると述べています。例えば、最近彼は25%の資金をSuiに配分し、65%をその他に投資する可能性があります。Memecoinについては、まだ初期段階にあることを考慮し、彼は比較的小さな比率の資金しか配分しないでしょう。

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SOL、Sui、Dogeに強気になる理由

PalはSOLに楽観的であり、その非凡なレジリエンスを示していると考えています。Solanaは良好なコミュニティ、優れたユーザー体験、卓越した技術、低コストでのNFT発行能力、そして迅速な取引速度を備えています。急成長したMemecoinもSolanaエコシステムの活力を証明しています。彼はSolanaを前回のサイクルのETHに例え、低リスク高リターンの投資選択であると考えています。

Suiについて、Palはその技術革新性と他の主流暗号資産に対する優れたパフォーマンスを重視しています。彼は、Suiの価格パフォーマンスが全体市場を上回る時のみ、それが"新製品"になる可能性があると確信しています。

PalがDogeを選んだのは、その強力な文化的アイデンティティと広範なコミュニティのサポートに基づいています。彼はElon MuskのDogeへの支持が重要な要素であると考えています。さらに、Dogeが約4年ごとに巨大な価格変動を示す周期的なパフォーマンスも彼の投資判断の考慮要素の一つです。彼にとって、DogeはMemecoinの中でSolanaです。

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ポテンシャルのあるトークンを発掘する方法

Palは、暗号資産市場において希少性はトークン自体にあるのではなく、注意力にあると提唱しています。したがって、潜在的な資産を発見する鍵は、市場の注意を引き、流動性を持つプロジェクトを特定することです。これには、貨幣政策の変化や世界的な出来事が資産への関心に与える影響といったマクロ経済動向の分析が含まれます。

Memecoinに関して最も重要なのは、その文化的意義とコミュニティの受容度を理解することです。投資者は、幅広い聴衆と共鳴し、強力なコミュニティの支持を受けているMemecoinに注目すべきです。ソーシャルメディアを含むコミュニティの動向、価格の動き、そして市場の感情に注目し、価格が安定しているか上昇している時に投資家の関心を引く資産を探してください。

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MemecoinとNFTの違い

Palは一定のMemecoinを保有しているものの、Memecoinは取引や投資に関するものであり、特定のコミュニティや文化現象に関連していると考えています。その価値は、コミュニティメンバー間の認知感や参加感に一部由来しています。この種の資産はコミュニティの熱気によって急速に価値が上昇する可能性がありますが、急速に価値が減少するリスクも存在します。

対照的に、NFTは全く新しい資産クラスを代表し、インターネットの新しい基盤を構成しています。NFTの価値はその独自性、希少性、文化的意味にあり、デジタルアートやコレクションの所有権証明として機能し、富の蓄積に新たな機会を提供します。

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投資時間ウィンドウと戦略提案

Palは、現在の市場サイクルが非常に厳しいものであり、利益を得るための時間があと6～8ヶ月しかない可能性があると強調しました。彼は、投資家が市場がピークに達する前に資金リスクの比率を正しく調整することを提案しました。理想的には、ポートフォリオの主要部分は全体の市場成長と一致するべきです。

Palはリスクの高い資産とリスクの低い資産を組み合わせたバランスの取れた投資ポートフォリオを見つけることを提案しています。例えば、彼はSolanaが比較的安全な主要資産であり、Suiが新たに選ばれた高リスク資産であると考えています。Memecoinの分野では、Dogeは比較的安全な選択肢と見なされており、他のMemecoinはリスクが高いとされています。

彼は異なる周期を観察し、盲目的に市場のホットトピックを追うのではなく、活力を保つ通貨を探すことを強調した。

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投資哲学のまとめ

Palの暗号資産市場投資戦略は三つのポイントを強調しています：

1. コミュニティとのつながりを築き、短期的な利益ではなく、価値とコミュニティを重視する。
2. トークンの注意を引く魅力に注目し、単なる希少性ではなく。
3. 主な資金は比較的安全な資産に投資し長期保有し、少量の資金は高リスク高リターンの"新商品"に投資し、マクロ環境、コミュニティの状況、技術革新、エコシステムの発展などの要因を総合的に考慮する。

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Palは「悲観的な感情で売り、楽観的な態度で利益を得る」という見解を示しました。彼は、市場には周期的な変動があるものの、長期的には市場のトレンドは上向きであると考えています。この理解は、投資家に対して市場が下落している時には買いの機会を探すべきであり、恐慌的に売却すべきではないことを伝えています。

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