# 2024年ビットコイン市場表现分析2024年の暗号通貨市場は異常に活発な様相を呈しており、その中でもビットコインのパフォーマンスが特に注目されています。過去1ヶ月間で、ビットコインは50%以上の上昇を実現しました。この驚異的な市場のパフォーマンスの背後にはどのような要因があるのでしょうか？この上昇の勢いは持続可能でしょうか？これらの問題について深く探ってみましょう。資産価格の上昇は通常、供給の減少と需要の増加に起因します。私たちは供給と需要の二つの側面からそれぞれ分析していきます。ビットコインの供給が減少し続ける中で、供給側が価格に与える影響は徐々に弱まっていますが、私たちは依然として潜在的な売却圧力に注目する必要があります。## 供給側の分析コンセンサス機構に基づいて、新たに生成されるビットコインの数量は200万枚未満であり、発行速度は再度半減しようとしています。これは、新たな売却圧力がさらに低下することを意味します。マイナーのアカウントを観察すると、長期的に180万枚以上を維持しており、マイナーに明確な売却意欲がないことを示しています。一方で、長期保有アカウントのビットコイン数量は継続的に増加しており、現在約1490万枚です。実際の高流動性のビットコイン数量は非常に限られており、市場価値は3500億ドル未満です。これも、日均5億ドルの継続的な買いがビットコイン価格の急騰を引き起こす理由を説明しています。## 需要サイド分析需要の増加は主に以下のいくつかの側面から来ています：1. ETFの流動性向上2. 富裕層が保有する資産価値の上昇3. 金融業務は短期投資よりも魅力があります。4. ファンドにとって、ビットコインへの投資はミスをする可能性がありますが、完全に逃すことはできません。5. ビットコインは市場の注目の的です## ETF：今回のビットコイン牛市のユニークな触媒ビットコインはSECのETF承認を通じて、従来の金融市場に入る資格を得ました。これは、コンプライアンスのある資金がついにビットコイン市場に流入できることを意味し、暗号通貨の世界では、従来の金融資金はビットコインにのみ流れることができます。ビットコインの通貨のデフレーション特性は、投機的な成長を形成しやすくします。ファンドが継続的に買い入れを行う限り、ビットコインの価格は持続的に上昇し、ビットコインを保有するファンドのリターン率は向上し、より多くの資金が流入することを引き付けます。一方、ビットコインに投資していないファンドは、業績のプレッシャーや資金流出のリスクに直面する可能性があります。ビットコインの特性はこのような投機的な成長により適しています。過去1ヶ月間、毎日の平均純買入は5億ドル未満でしたが、50%以上の市場の上昇をもたらしました。これは従来の金融市場では非常に小さな取引量です。ETFは流動性の観点からビットコインの価値を高めました。2023年には、世界の伝統金融の規模（不動産を含む）が560兆ドルに達する可能性があります。これは、現在の伝統金融の流動性がこの規模の金融資産を支えるのに十分であることを示しています。ビットコインの流動性は伝統的な金融資産には遠く及びませんが、伝統金融がビットコインにアクセスすることで、より高い評価に必要な流動性を創出することができます。注目すべきは、このようなコンプライアンス流動性はビットコインにのみ流れ、他の暗号通貨には流れないということです。! [アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-cdd81eb12ea5bbe904b82acfe956a0af)## 富裕層はビットコインを好み、価格を押し上げる市場調査によると、暗号通貨分野の億万長者は、ブル市場ではビットコインを高い割合で保有することが多いのに対し、中産階級及びそれ以下の投資家がビットコインを保有する割合は通常、投資ポートフォリオの1/4を超えない。現在、ビットコインは暗号通貨市場全体の54.8%を占めている。もし一般投資家の保有割合がこの数字を大きく下回るなら、残りのビットコインは富裕層や機関に集中している可能性が高い。ここでマタイ効果の概念を導入します：富裕層が保有する資産はしばしば持続的に価値が増加し、一般の人々が保有する資産は価値が下がる可能性があります。政府の介入がない場合、市場経済には必然的にマタイ効果が現れ、貧富の差が拡大します。これは富裕層がより賢く、より能力がある可能性があるだけでなく、彼らが生まれつきより多くの資源を持っているためでもあります。賢い人々、有用な資源や情報は自然にこれらの富裕層の周りで協力の機会を求めます。もしある人の富が純粋に運によって得られたものでない限り、富の蓄積の良性の循環が形成されます。したがって、富裕層の美的感覚や好みに合った資産はしばしばさらに高価になり、一般の人々の美的感覚や好みに合った資産はますます安くなる可能性があります。暗号通貨市場では、富裕層や機関が、一般投資家から利益を得るためのツールとしてマイナーな通貨を利用し、流動性の高い主流トークンを価値の保存手段として利用する可能性があります。富は一般投資家からアルトコインへ流れ、富裕層や機関によって収穫された後、ビットコインなどの主流通貨に再び流入します。ビットコインの流動性が高まるにつれて、富裕層や機関にとっての魅力も増していくでしょう。## ビットコイン価格は重要ではなく、市場シェアが核心であるSECがビットコイン現物ETFを承認した後、複数のレベルで市場競争が引き起こされました。アメリカでは、いくつかの著名な金融機関がETFのリーダーシップを争っています。世界市場では、シンガポール、スイス、香港など多くの金融センターも続いています。機関がビットコインを売却する可能性は確かに存在します。短期的に蓄積された少量のビットコインが市場に放出された場合、国際的な環境で流動性の不足が発生しない限り、再び買い戻せるかは未知数です。さらに、ETFを支えるためのビットコイン現物を失うことにより、発行機関は手数料収入を失うだけでなく、ビットコインの価格決定に対する発言権も失うことになります。それに伴い、金融市場もこの"デジタルゴールド"——未来の金融システムの柱に対する価格決定権を失い、ビットコイン現物デリバティブ市場も失われることになるでしょう。これはどの国や金融市場にとっても戦略的な失敗です。したがって、世界の伝統的な金融資本は共同売却の共謀を形成することが難しく、むしろ絶えず買い付ける過程で追随心理が形成される可能性があります。! [アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-4c317171677785b4ce32a1316c783405)## ビットコイン：ウォール街の新しいペットコストが低く、潜在的なリターンが高い資産に対して、適度な投資は資産ポートフォリオのリターンを大幅に向上させるだけでなく、リスクを管理することもできます。ビットコインは現在、従来の金融市場における評価が依然として比較的小さく、主流の資産との相関性も低いです。したがって、主流のファンドにとって、一定割合のビットコインを保有することは合理的な選択のようです。より重要なのは、2024年にビットコインが主流金融市場で最も高いリターンを持つ資産となった場合、投資していないファンドマネージャーは投資家に説明するのが難しくなるということです。それに対して、たとえ1%または2%のビットコインを保有しているだけでも、ファンドマネージャーはビットコインのリスクが全体のパフォーマンスに過度に影響を与えることなく、投資家に説明しやすくなります。## ビットコイン：ファンドマネージャーの隠れた投資ツールビットコインは自然に一定の匿名性を持っています。規制当局は、証券を監視するのと同じように、ファンドマネージャーのビットコイン現物アカウントを完全に監視するのが難しいかもしれません。一部の大規模な取引プラットフォームでの入出金や店頭取引には本人確認が必要ですが、オフラインの店頭取引は依然として発生する可能性があります。規制当局は、金融業者の現物ポジションを監視するための十分な手段を欠いているかもしれません。前の分析は、ファンドマネージャーがビットコインに投資する十分な理由を提供しました。少額の資金がビットコインの価格に影響を与えるのであれば、ファンドマネージャーとして、十分な客観的理由がある場合、どのような要因が彼らが公的資金を利用して自らの利益を追求するのを阻むでしょうか？## プロジェクトの自己促進効果ビットコインは長期的に暗号通貨業界特有の自己促進現象から恩恵を受けています。この現象は、他のプロジェクトがビットコインの影響力を利用するために、ビットコインのイメージを高めざるを得ず、最終的に自分たちが運営するトラフィックをビットコインに逆流入させることを指します。すべてのアルトコインの発行プロセスを振り返ると、ビットコインの伝説的な物語が言及され、中本聡の神秘と偉大さが描かれます。そして、自分がどのようにビットコインに似ているか、次のビットコインになりたいと主張します。こうして、ビットコインは積極的に運営を行うことなく、模倣されたプロジェクトを通じて受動的なブランド構築を得ることができます。現在、プロジェクト間の競争が激化しており、ビットコイン上には数十のレイヤー2ネットワークと数千万のインスクリプションプロジェクトがあり、すべてがビットコインからトラフィックを借りて、ビットコインの大規模採用を促進しようとしています。今年はビットコインエコシステムでこれほど多くのプロジェクトがビットコインに言及するのは初めてであり、したがって今年のビットコインの自己促進効果は例年よりも強い可能性があります。## まとめ昨年と比較して、市場の最大の変数はビットコインETFの承認です。分析を通じて、すべての要因がビットコインの価格上昇を後押ししていることがわかりました。供給は減少し、需要は急増しています。以上のことから、ビットコインは2024年に最も投資価値のある資産である可能性が高い。! [アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b1b4b47f6327778fada4fe0c7c77950b)
2024年のビットコインブル・マーケット解析：ETFの触媒と供給と需要が価格を急上昇させる
2024年ビットコイン市場表现分析
2024年の暗号通貨市場は異常に活発な様相を呈しており、その中でもビットコインのパフォーマンスが特に注目されています。過去1ヶ月間で、ビットコインは50%以上の上昇を実現しました。この驚異的な市場のパフォーマンスの背後にはどのような要因があるのでしょうか？この上昇の勢いは持続可能でしょうか？これらの問題について深く探ってみましょう。
資産価格の上昇は通常、供給の減少と需要の増加に起因します。私たちは供給と需要の二つの側面からそれぞれ分析していきます。
ビットコインの供給が減少し続ける中で、供給側が価格に与える影響は徐々に弱まっていますが、私たちは依然として潜在的な売却圧力に注目する必要があります。
供給側の分析
コンセンサス機構に基づいて、新たに生成されるビットコインの数量は200万枚未満であり、発行速度は再度半減しようとしています。これは、新たな売却圧力がさらに低下することを意味します。マイナーのアカウントを観察すると、長期的に180万枚以上を維持しており、マイナーに明確な売却意欲がないことを示しています。
一方で、長期保有アカウントのビットコイン数量は継続的に増加しており、現在約1490万枚です。実際の高流動性のビットコイン数量は非常に限られており、市場価値は3500億ドル未満です。これも、日均5億ドルの継続的な買いがビットコイン価格の急騰を引き起こす理由を説明しています。
需要サイド分析
需要の増加は主に以下のいくつかの側面から来ています：
ETF：今回のビットコイン牛市のユニークな触媒
ビットコインはSECのETF承認を通じて、従来の金融市場に入る資格を得ました。これは、コンプライアンスのある資金がついにビットコイン市場に流入できることを意味し、暗号通貨の世界では、従来の金融資金はビットコインにのみ流れることができます。
ビットコインの通貨のデフレーション特性は、投機的な成長を形成しやすくします。ファンドが継続的に買い入れを行う限り、ビットコインの価格は持続的に上昇し、ビットコインを保有するファンドのリターン率は向上し、より多くの資金が流入することを引き付けます。一方、ビットコインに投資していないファンドは、業績のプレッシャーや資金流出のリスクに直面する可能性があります。
ビットコインの特性はこのような投機的な成長により適しています。過去1ヶ月間、毎日の平均純買入は5億ドル未満でしたが、50%以上の市場の上昇をもたらしました。これは従来の金融市場では非常に小さな取引量です。
ETFは流動性の観点からビットコインの価値を高めました。2023年には、世界の伝統金融の規模（不動産を含む）が560兆ドルに達する可能性があります。これは、現在の伝統金融の流動性がこの規模の金融資産を支えるのに十分であることを示しています。ビットコインの流動性は伝統的な金融資産には遠く及びませんが、伝統金融がビットコインにアクセスすることで、より高い評価に必要な流動性を創出することができます。注目すべきは、このようなコンプライアンス流動性はビットコインにのみ流れ、他の暗号通貨には流れないということです。
! アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです
富裕層はビットコインを好み、価格を押し上げる
市場調査によると、暗号通貨分野の億万長者は、ブル市場ではビットコインを高い割合で保有することが多いのに対し、中産階級及びそれ以下の投資家がビットコインを保有する割合は通常、投資ポートフォリオの1/4を超えない。現在、ビットコインは暗号通貨市場全体の54.8%を占めている。もし一般投資家の保有割合がこの数字を大きく下回るなら、残りのビットコインは富裕層や機関に集中している可能性が高い。
ここでマタイ効果の概念を導入します：富裕層が保有する資産はしばしば持続的に価値が増加し、一般の人々が保有する資産は価値が下がる可能性があります。政府の介入がない場合、市場経済には必然的にマタイ効果が現れ、貧富の差が拡大します。これは富裕層がより賢く、より能力がある可能性があるだけでなく、彼らが生まれつきより多くの資源を持っているためでもあります。賢い人々、有用な資源や情報は自然にこれらの富裕層の周りで協力の機会を求めます。もしある人の富が純粋に運によって得られたものでない限り、富の蓄積の良性の循環が形成されます。したがって、富裕層の美的感覚や好みに合った資産はしばしばさらに高価になり、一般の人々の美的感覚や好みに合った資産はますます安くなる可能性があります。
暗号通貨市場では、富裕層や機関が、一般投資家から利益を得るためのツールとしてマイナーな通貨を利用し、流動性の高い主流トークンを価値の保存手段として利用する可能性があります。富は一般投資家からアルトコインへ流れ、富裕層や機関によって収穫された後、ビットコインなどの主流通貨に再び流入します。ビットコインの流動性が高まるにつれて、富裕層や機関にとっての魅力も増していくでしょう。
ビットコイン価格は重要ではなく、市場シェアが核心である
SECがビットコイン現物ETFを承認した後、複数のレベルで市場競争が引き起こされました。アメリカでは、いくつかの著名な金融機関がETFのリーダーシップを争っています。世界市場では、シンガポール、スイス、香港など多くの金融センターも続いています。機関がビットコインを売却する可能性は確かに存在します。短期的に蓄積された少量のビットコインが市場に放出された場合、国際的な環境で流動性の不足が発生しない限り、再び買い戻せるかは未知数です。
さらに、ETFを支えるためのビットコイン現物を失うことにより、発行機関は手数料収入を失うだけでなく、ビットコインの価格決定に対する発言権も失うことになります。それに伴い、金融市場もこの"デジタルゴールド"——未来の金融システムの柱に対する価格決定権を失い、ビットコイン現物デリバティブ市場も失われることになるでしょう。これはどの国や金融市場にとっても戦略的な失敗です。
したがって、世界の伝統的な金融資本は共同売却の共謀を形成することが難しく、むしろ絶えず買い付ける過程で追随心理が形成される可能性があります。
! アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです
ビットコイン：ウォール街の新しいペット
コストが低く、潜在的なリターンが高い資産に対して、適度な投資は資産ポートフォリオのリターンを大幅に向上させるだけでなく、リスクを管理することもできます。ビットコインは現在、従来の金融市場における評価が依然として比較的小さく、主流の資産との相関性も低いです。したがって、主流のファンドにとって、一定割合のビットコインを保有することは合理的な選択のようです。
より重要なのは、2024年にビットコインが主流金融市場で最も高いリターンを持つ資産となった場合、投資していないファンドマネージャーは投資家に説明するのが難しくなるということです。それに対して、たとえ1%または2%のビットコインを保有しているだけでも、ファンドマネージャーはビットコインのリスクが全体のパフォーマンスに過度に影響を与えることなく、投資家に説明しやすくなります。
ビットコイン：ファンドマネージャーの隠れた投資ツール
ビットコインは自然に一定の匿名性を持っています。規制当局は、証券を監視するのと同じように、ファンドマネージャーのビットコイン現物アカウントを完全に監視するのが難しいかもしれません。一部の大規模な取引プラットフォームでの入出金や店頭取引には本人確認が必要ですが、オフラインの店頭取引は依然として発生する可能性があります。規制当局は、金融業者の現物ポジションを監視するための十分な手段を欠いているかもしれません。
前の分析は、ファンドマネージャーがビットコインに投資する十分な理由を提供しました。少額の資金がビットコインの価格に影響を与えるのであれば、ファンドマネージャーとして、十分な客観的理由がある場合、どのような要因が彼らが公的資金を利用して自らの利益を追求するのを阻むでしょうか？
プロジェクトの自己促進効果
ビットコインは長期的に暗号通貨業界特有の自己促進現象から恩恵を受けています。
この現象は、他のプロジェクトがビットコインの影響力を利用するために、ビットコインのイメージを高めざるを得ず、最終的に自分たちが運営するトラフィックをビットコインに逆流入させることを指します。
すべてのアルトコインの発行プロセスを振り返ると、ビットコインの伝説的な物語が言及され、中本聡の神秘と偉大さが描かれます。そして、自分がどのようにビットコインに似ているか、次のビットコインになりたいと主張します。こうして、ビットコインは積極的に運営を行うことなく、模倣されたプロジェクトを通じて受動的なブランド構築を得ることができます。
現在、プロジェクト間の競争が激化しており、ビットコイン上には数十のレイヤー2ネットワークと数千万のインスクリプションプロジェクトがあり、すべてがビットコインからトラフィックを借りて、ビットコインの大規模採用を促進しようとしています。今年はビットコインエコシステムでこれほど多くのプロジェクトがビットコインに言及するのは初めてであり、したがって今年のビットコインの自己促進効果は例年よりも強い可能性があります。
まとめ
昨年と比較して、市場の最大の変数はビットコインETFの承認です。分析を通じて、すべての要因がビットコインの価格上昇を後押ししていることがわかりました。供給は減少し、需要は急増しています。
以上のことから、ビットコインは2024年に最も投資価値のある資産である可能性が高い。
! アルトコインを見ないでください、ビットコインこの強気相場で最大のアルファです