تلقى DePIN كوجهة استثمارية ناشئة اهتمامًا متزايدًا. على الرغم من عدم ظهور مشروع رائد بارز حتى الآن، إلا أن هذا المجال لا يزال يحتوي على بعض فرص الاستثمار خلال السنوات 1-3 القادمة. ستقوم هذه المقالة بمراجعة من الصفر منطق الاستثمار في DePIN، بما في ذلك قيمته الاستثمارية وإطار التحليل.
قيمة الاستثمار في DePIN
التطبيق الفعلي للبنية التحتية اللامركزية
إن لامركزية البنية التحتية للعالم الفيزيائي ليست مجرد حديث فارغ، بل لها مشاهد فعلية على الأرض. على سبيل المثال، في مجال الاتصالات، تحتاج شركات التشغيل التقليدية إلى استثمارات ضخمة للحصول على تراخيص الطيف ونشر محطات القاعدة. بينما يتمكن مشروع شبكة الهاتف المحمول من توزيع التكاليف على كل مستخدم من خلال أسلوب جمع التبرعات المجتمعي، حيث يحتاج الأفراد فقط إلى شراء جهاز نقطة اتصال بسعر 249 دولارًا أو 499 دولارًا للاتصال بالشبكة ليصبحوا "مشغلين صغار". يمكن أن يقلل هذا النموذج من تكلفة نشر محطات القاعدة بنسبة حوالي 75%.
في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، تواجه الشركات التقليدية تكاليف مرتفعة للواجهات البرمجية وقيودًا متنوعة للحصول على بيانات التدريب. يتيح مشروع جمع البيانات الموزعة للمستخدمين مشاركة النطاق الترددي غير المستغل من خلال امتداد المتصفح لجمع بيانات صفحات الويب العامة، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة الحصول على البيانات للشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي، بينما يزيد من تنوع البيانات.
نقطة التقاء البنية التحتية والاستهلاك
تتمتع مشاريع DePIN بأساس قوي للتطبيقات ومصادر دخل، مما يجعل من الصعب دحضها، كما أنها تستهدف مباشرة المستخدمين النهائيين، مما يسهل الحصول على الاهتمام. وهذا يحل مشكلة صعوبة إدراك المستخدمين للمشاريع التي تركز فقط على البنية التحتية، ومشكلة سهولة دحض المشاريع التي تركز فقط على الاستهلاك. على سبيل المثال، فإن مشروع شبكة متنقلة يقدم باقة بيانات غير محدودة مقابل 30 دولارًا شهريًا، وهو أقل بكثير من شركات الاتصالات التقليدية؛ وقد وصل مشروع جمع البيانات إلى 2.5 مليون مستخدم نهائي، ومن بينهم عدد كبير من المستخدمين غير الأصليين في مجال التشفير.
إطار تحليل الاستثمار DePIN
اتجاه
يجب أخذ حجم السوق وشدة الطلب بعين الاعتبار. تعتبر شبكات 5G والشبكات اللاسلكية سوقاً كبيراً، في حين أن بيانات المركبات وبيانات الطقس تعتبر أصغر نسبياً. حتى لو كان DePIN لا يمثل سوى جزء صغير من السوق التقليدي الكبير، فإنه لا يزال يمثل حجماً ملحوظاً في مجال العملات المشفرة.
منتج
نموذج DePIN مناسب بشكل خاص للصناعات التي تتطلب رأس مال عالٍ، وحواجز دخول مرتفعة، واحتكار واضح، واستغلال غير كافٍ للموارد. يحتاج إلى تحليل من طرفي العرض والطلب:
جهة العرض: هل حقق DePIN مهام لم يكن من الممكن إنجازها في الأصل، أو هل لديه ميزات واضحة مقارنة بالحلول الحالية؟ على سبيل المثال، قام مشروع جمع البيانات على الخرائط بتحويل جمع البيانات إلى سلوك القيادة اليومي للمستخدم من خلال نموذج العمل الجماعي، متغلبًا على العديد من نقاط الألم في جمع الخرائط التقليدي.
الجانب الطلب: يجب أن تكون المنتجات التي تقدمها DePIN لديها طلب سوق حقيقي ورغبة في الدفع. على سبيل المثال، يمكن بيع بيانات الخرائط المذكورة إلى شركات مثل القيادة الذاتية، والخدمات اللوجستية، والتأمين، والسلطات المحلية.
أجهزة
تتعلق الأجهزة بالتصنيع والمبيعات والتوزيع والصيانة وما إلى ذلك. يجب تقليل عتبة المشاركة للمستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع قدر الإمكان، ومع نضوج المشروع، يجب إدخال بعض "الاحتكاك" تدريجياً لزيادة التمسك بالمستخدمين. النموذج الذي اعتمدته إحدى مشاريع مشاركة عرض النطاق الترددي الشبكي هو الأكثر بساطة - حيث يتم استخدام عرض النطاق الترددي الحالي مباشرة، دون الحاجة إلى أجهزة إضافية، ويمكن للمستخدمين المشاركة بدون عتبة.
اقتصاد التوكن
يحتاج مشروع DePIN إلى إصدار الرموز في مرحلة مبكرة لتحفيز جميع الأطراف المعنية في الشبكة على المشاركة، وهذه مرحلة مليئة بالتحديات وتحتاج إلى دراسة متعمقة بشكل منفصل.
فريق
يجب أن تشمل التكوين المثالي للفريق: أعضاء لديهم خبرة غنية في الصناعات التقليدية ذات الصلة، مسؤولين عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وأعضاء من الجيل المشفر يعرفون اقتصاد الرموز وبناء المجتمع.
عوامل أخرى يجب مراعاتها
يجب الانتباه أيضًا إلى مسائل التنظيم، مثل حساسية بعض المناطق لصور الطرق وجمع البيانات.
الخاتمة
DePIN من المتوقع أن يحقق بديلاً للبنية التحتية التقليدية من خلال الفوائد الاقتصادية الأساسية، مما يؤدي إلى الاستدامة والتبني على نطاق واسع. على الرغم من أن فترة التطوير طويلة، إلا أن مشروع شبكة الهاتف المحمول قد أظهر بصيص أمل من خلال التعاون مع مشغلي الشبكات التقليديين. الميزة الفريدة لـ DePIN تكمن في مرونة النشر والتأثيرات الإيجابية الخارجية، ولكنه يواجه في الوقت نفسه عدم اليقين مثل دورات تشغيل الأجهزة، والمخاطر التنظيمية. بشكل عام، فإن DePIN هو اتجاه استثماري يستحق التركيز عليه في المستقبل.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
FrontRunFighter
· 08-14 13:54
وعاء العسل آخر في الغابة المظلمة... روبوتات MEV ستستمتع بهذه "المشغلين الصغار" بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
AlphaLeaker
· 08-14 00:13
لا تتحدث عن DePIN، هل تستطيع الانتظار حتى تمر الشتاء القاسي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-4745f9ce
· 08-14 00:03
1-3 سنوات؟ لا أستطيع الانتظار
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoTherapist
· 08-14 00:02
أشعر بمستويات عالية من الكوبيوم في الديبين الآن... أحتاج إلى جلسة تأمل تداول في أسرع وقت بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftDeepBreather
· 08-13 23:53
depin تعمل لفترة طويلة على تحسين طريقة خداع الناس لتحقيق الربح.
تحليل شامل لمنطق استثمار DePIN: الفرص والقيمة وإطار التحليل
تحليل منطق الاستثمار DePIN
تلقى DePIN كوجهة استثمارية ناشئة اهتمامًا متزايدًا. على الرغم من عدم ظهور مشروع رائد بارز حتى الآن، إلا أن هذا المجال لا يزال يحتوي على بعض فرص الاستثمار خلال السنوات 1-3 القادمة. ستقوم هذه المقالة بمراجعة من الصفر منطق الاستثمار في DePIN، بما في ذلك قيمته الاستثمارية وإطار التحليل.
قيمة الاستثمار في DePIN
التطبيق الفعلي للبنية التحتية اللامركزية
إن لامركزية البنية التحتية للعالم الفيزيائي ليست مجرد حديث فارغ، بل لها مشاهد فعلية على الأرض. على سبيل المثال، في مجال الاتصالات، تحتاج شركات التشغيل التقليدية إلى استثمارات ضخمة للحصول على تراخيص الطيف ونشر محطات القاعدة. بينما يتمكن مشروع شبكة الهاتف المحمول من توزيع التكاليف على كل مستخدم من خلال أسلوب جمع التبرعات المجتمعي، حيث يحتاج الأفراد فقط إلى شراء جهاز نقطة اتصال بسعر 249 دولارًا أو 499 دولارًا للاتصال بالشبكة ليصبحوا "مشغلين صغار". يمكن أن يقلل هذا النموذج من تكلفة نشر محطات القاعدة بنسبة حوالي 75%.
في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، تواجه الشركات التقليدية تكاليف مرتفعة للواجهات البرمجية وقيودًا متنوعة للحصول على بيانات التدريب. يتيح مشروع جمع البيانات الموزعة للمستخدمين مشاركة النطاق الترددي غير المستغل من خلال امتداد المتصفح لجمع بيانات صفحات الويب العامة، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة الحصول على البيانات للشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي، بينما يزيد من تنوع البيانات.
نقطة التقاء البنية التحتية والاستهلاك
تتمتع مشاريع DePIN بأساس قوي للتطبيقات ومصادر دخل، مما يجعل من الصعب دحضها، كما أنها تستهدف مباشرة المستخدمين النهائيين، مما يسهل الحصول على الاهتمام. وهذا يحل مشكلة صعوبة إدراك المستخدمين للمشاريع التي تركز فقط على البنية التحتية، ومشكلة سهولة دحض المشاريع التي تركز فقط على الاستهلاك. على سبيل المثال، فإن مشروع شبكة متنقلة يقدم باقة بيانات غير محدودة مقابل 30 دولارًا شهريًا، وهو أقل بكثير من شركات الاتصالات التقليدية؛ وقد وصل مشروع جمع البيانات إلى 2.5 مليون مستخدم نهائي، ومن بينهم عدد كبير من المستخدمين غير الأصليين في مجال التشفير.
إطار تحليل الاستثمار DePIN
اتجاه
يجب أخذ حجم السوق وشدة الطلب بعين الاعتبار. تعتبر شبكات 5G والشبكات اللاسلكية سوقاً كبيراً، في حين أن بيانات المركبات وبيانات الطقس تعتبر أصغر نسبياً. حتى لو كان DePIN لا يمثل سوى جزء صغير من السوق التقليدي الكبير، فإنه لا يزال يمثل حجماً ملحوظاً في مجال العملات المشفرة.
منتج
نموذج DePIN مناسب بشكل خاص للصناعات التي تتطلب رأس مال عالٍ، وحواجز دخول مرتفعة، واحتكار واضح، واستغلال غير كافٍ للموارد. يحتاج إلى تحليل من طرفي العرض والطلب:
جهة العرض: هل حقق DePIN مهام لم يكن من الممكن إنجازها في الأصل، أو هل لديه ميزات واضحة مقارنة بالحلول الحالية؟ على سبيل المثال، قام مشروع جمع البيانات على الخرائط بتحويل جمع البيانات إلى سلوك القيادة اليومي للمستخدم من خلال نموذج العمل الجماعي، متغلبًا على العديد من نقاط الألم في جمع الخرائط التقليدي.
الجانب الطلب: يجب أن تكون المنتجات التي تقدمها DePIN لديها طلب سوق حقيقي ورغبة في الدفع. على سبيل المثال، يمكن بيع بيانات الخرائط المذكورة إلى شركات مثل القيادة الذاتية، والخدمات اللوجستية، والتأمين، والسلطات المحلية.
أجهزة
تتعلق الأجهزة بالتصنيع والمبيعات والتوزيع والصيانة وما إلى ذلك. يجب تقليل عتبة المشاركة للمستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع قدر الإمكان، ومع نضوج المشروع، يجب إدخال بعض "الاحتكاك" تدريجياً لزيادة التمسك بالمستخدمين. النموذج الذي اعتمدته إحدى مشاريع مشاركة عرض النطاق الترددي الشبكي هو الأكثر بساطة - حيث يتم استخدام عرض النطاق الترددي الحالي مباشرة، دون الحاجة إلى أجهزة إضافية، ويمكن للمستخدمين المشاركة بدون عتبة.
اقتصاد التوكن
يحتاج مشروع DePIN إلى إصدار الرموز في مرحلة مبكرة لتحفيز جميع الأطراف المعنية في الشبكة على المشاركة، وهذه مرحلة مليئة بالتحديات وتحتاج إلى دراسة متعمقة بشكل منفصل.
فريق
يجب أن تشمل التكوين المثالي للفريق: أعضاء لديهم خبرة غنية في الصناعات التقليدية ذات الصلة، مسؤولين عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وأعضاء من الجيل المشفر يعرفون اقتصاد الرموز وبناء المجتمع.
عوامل أخرى يجب مراعاتها
يجب الانتباه أيضًا إلى مسائل التنظيم، مثل حساسية بعض المناطق لصور الطرق وجمع البيانات.
الخاتمة
DePIN من المتوقع أن يحقق بديلاً للبنية التحتية التقليدية من خلال الفوائد الاقتصادية الأساسية، مما يؤدي إلى الاستدامة والتبني على نطاق واسع. على الرغم من أن فترة التطوير طويلة، إلا أن مشروع شبكة الهاتف المحمول قد أظهر بصيص أمل من خلال التعاون مع مشغلي الشبكات التقليديين. الميزة الفريدة لـ DePIN تكمن في مرونة النشر والتأثيرات الإيجابية الخارجية، ولكنه يواجه في الوقت نفسه عدم اليقين مثل دورات تشغيل الأجهزة، والمخاطر التنظيمية. بشكل عام، فإن DePIN هو اتجاه استثماري يستحق التركيز عليه في المستقبل.