تداولات سوق الأسهم التايواني في الليل (المعروفة أيضًا بالتداول بعد ساعات العمل، أو التداول الإلكتروني) هي فترة تداول ممتدة أطلقتها بورصة العقود الآجلة في تايوان منذ مايو 2017، وتغطي الفترة من الساعة 15:00 بعد الظهر حتى الساعة 05:00 صباحًا من اليوم التالي (بمجموع 14 ساعة)، وتتكامل مع التداول النهاري (08:45 - 13:45) لتشكل نافذة تداول قريبة من 19 ساعة. الهدف الأساسي منها هو مواجهة التقلبات في الأسواق المالية العالمية على مدار 24 ساعة، وخاصة خطر الفجوة السعريّة التي قد تحدث في سوق الأسهم التايواني بسبب افتتاح سوق الأسهم الأمريكية، مما يتيح للمستثمرين القدرة على التحوط الفوري أو اقتناص الفرص الناتجة عن الأحداث الدولية.
!
##الاختلافات الرئيسية بين التداول الليلي والتداول اليومي
خصائص السوق
السيولة: عادة ما تكون أحجام التداول في الجلسة الليلية أقل بسبب قلة المشاركين، وقد تتسع الفجوة بين أسعار الشراء والبيع، كما أن الطلبات الكبيرة قد تسبب التقلب في الأسعار.
التقلب: تتأثر بفتح السوق الأمريكية والسوق الأوروبية (مثل بيانات CPI الأمريكية، سياسة الاحتياطي الفيدرالي)، وغالبًا ما تكون تقلبات الأسعار أعلى من التداول اليومي، خاصة بين 21:00 - 02:00 (وقت نشاط السوق الأمريكية).
اختلاف القواعد
إعفاء من الإغلاق القسري: تعتبر جلسة التداول الليلية "سلعة معفاة"، ولن يتم الإغلاق القسري إذا انخفضت نسبة حقوق الملكية عن 25%، بينما قد يتم تفعيل ذلك في جلسة التداول اليومية.
الهامش: لا يدعم السوق الليلي تخفيض الهامش للنصف، يجب دفع المبلغ بالكامل (على سبيل المثال، يجب دفع 148,000 دولار تايواني عند تداول عقود المؤشرات).
تغطي السلع المتداولة في التداول الليلي مؤشرات أسعار الأسهم، النفط، أسعار الصرف والعقود الآجلة للذهب، ولكن بعض السلع مثل العقود الآجلة الإلكترونية والعقود الآجلة المالية تقتصر فقط على التداول خلال النهار.
##كيف تتداول في جلسة الليل؟ استراتيجيات عملية وتقنيات مراقبة السوق
الخطوة 1: تحديد 3 أسس لاتجاه السوق الليلي
اتجاهات التداول اليومية للأجانب
إذا تجاوزت نسبة ارتفاع أو انخفاض TSMC 1% في ذلك اليوم، وكان هناك أكثر من 2 من الأسهم الرائدة في مجال الإلكترونيات بين أعلى 20 من المشترين أو البائعين الأجانب، فإن احتمالية استمرار القوة / الضعف في جلسة الليل تكون مرتفعة.
المبدأ: تؤثر الأموال الأجنبية على العقود الآجلة لليلة من خلال الحصة الفورية، مما يسهل العمليات في اليوم التالي.
ارتباط العقود الآجلة للأسهم الأمريكية: تتعلق حركة سوق العقود الآجلة في تايوان ارتباطًا وثيقًا بمؤشر داو جونز ومؤشر ناسداك 100 (معامل الارتباط يتجاوز 0.8). على سبيل المثال، في 12 أغسطس 2025، انخفضت الأسهم الأمريكية بنسبة 1.5% عند افتتاح السوق، وانخفضت سوق العقود الآجلة التايوانية بأكثر من 100 نقطة في نفس الوقت.
جدول البيانات الاقتصادية: التركيز على توقيت نشر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، ومؤشر أسعار المستهلك، واجتماع الاحتياطي الفيدرالي، حيث قد تؤدي البيانات التي تتجاوز التوقعات إلى تقلبات شديدة.
الخطوة 2: استراتيجية تداول الليل
تداول النطاق: استخدام مخطط K لمدة 4 - 5 دقائق، مع دمج مؤشرات KD + MACD. على سبيل المثال، عندما يدخل KD منطقة الشراء المفرط (أكثر من 80) ثم ينخفض دون 80، يتم البيع على المكشوف؛ وعند حدوث تقاطع الموت لمؤشر MACD، يتم زيادة الكمية في الاتجاه المعاكس.
التحوط ضد المخاطر: إذا كان لديك مركز شراء في السوق اليومي، وعندما تواجه أخبار سلبية قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية، يمكنك فتح مركز بيع في السوق الليلي للتحوط ضد خسائر الفجوة في اليوم التالي.
الخطوة 3: ملاحظات تحليل التقنية
بسبب انخفاض السيولة، قد تظهر انحرافات في المؤشرات الفنية. يُنصح بالتحقق من عمق أوامر الشراء والبيع لتجنب وضع الأوامر عندما يكون الفارق كبيرًا.
##إدارة مخاطر التداول الليلي: مبدآن يجب الالتزام بهما
التحكم في مخاطر السيولة: تجنب إجراء أوامر كبيرة بين 00:00 - 05:00 (فترة التداول الضعيف)، حيث يكون خطر الانزلاق السعري مرتفعًا. إذا كنت بحاجة إلى إغلاق الصفقة، يمكنك إعداد أمر شرط سحابي مسبقًا.
التعامل مع مخاطر التقلب
تحديد نقاط وقف الخسارة: على سبيل المثال، إعداد وقف خسارة بمقدار 50 نقطة بعد الدخول، لحماية من التقلبات المفاجئة في الأسهم الأمريكية.
التحكم في المراكز: لا تتجاوز أموال الصفقة الواحدة 10% من إجمالي الهامش.
##من هم الأشخاص المناسبون لتداول السوق الليلي؟
موظفو المكتب: استخدموا وقت ما بعد العمل للتداول، خاصةً من الساعة 15:00 إلى 21:00 حيث يكون التقلب أكثر هدوءًا، مما يجعله مناسبًا للتدريب.
المستثمرون ذوو الخبرة: يجب عليهم فهم تفاعل الأسواق الدولية وقادرون على استيعاب الأحداث الإخبارية بسرعة.
طالبي الحماية من المخاطر: حاملي الأسهم الفعلية في تايوان، يتحوطون من مخاطر الليل من خلال العقود الآجلة في التداول الليلي.
##الاستنتاج: هل تعتبر جلسة الليل فرصة أم فخ؟
بلغ متوسط حجم التداول اليومي لعقود الأسهم التايوانية في جلسة التداول الليلية 500,000 عقد في عام 2025، مما يمثل أكثر من 50% من إجمالي حجم التداول اليومي، ليصبح ساحة لا يمكن تجاهلها. تكمن قيمته الأساسية في "نقل المخاطر" وليس "تحقيق الأرباح العالية" - من خلال تمديد نافذة التداول لتخفيف مخاطر الفجوات السعرية بين الأيام، ومنح القدرة على الاستجابة بمرونة للأحداث الدولية.
بالنسبة للمبتدئين، يُنصح بالبدء من "小台指" (هامش 37,000 دولار تايواني) لتراكم الخبرة في الفترات القصيرة قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية. فبعد كل شيء، جمال وخطر التداول في الليل يكمنان في تلك الشمعة التي تتأرجح مع نبضات العالم.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ما هو سوق الأسهم التايواني الليلي؟ التعريف والقيمة الأساسية
تداولات سوق الأسهم التايواني في الليل (المعروفة أيضًا بالتداول بعد ساعات العمل، أو التداول الإلكتروني) هي فترة تداول ممتدة أطلقتها بورصة العقود الآجلة في تايوان منذ مايو 2017، وتغطي الفترة من الساعة 15:00 بعد الظهر حتى الساعة 05:00 صباحًا من اليوم التالي (بمجموع 14 ساعة)، وتتكامل مع التداول النهاري (08:45 - 13:45) لتشكل نافذة تداول قريبة من 19 ساعة. الهدف الأساسي منها هو مواجهة التقلبات في الأسواق المالية العالمية على مدار 24 ساعة، وخاصة خطر الفجوة السعريّة التي قد تحدث في سوق الأسهم التايواني بسبب افتتاح سوق الأسهم الأمريكية، مما يتيح للمستثمرين القدرة على التحوط الفوري أو اقتناص الفرص الناتجة عن الأحداث الدولية.
!
##الاختلافات الرئيسية بين التداول الليلي والتداول اليومي
##كيف تتداول في جلسة الليل؟ استراتيجيات عملية وتقنيات مراقبة السوق
الخطوة 1: تحديد 3 أسس لاتجاه السوق الليلي
الخطوة 2: استراتيجية تداول الليل
الخطوة 3: ملاحظات تحليل التقنية
##إدارة مخاطر التداول الليلي: مبدآن يجب الالتزام بهما
التحكم في مخاطر السيولة: تجنب إجراء أوامر كبيرة بين 00:00 - 05:00 (فترة التداول الضعيف)، حيث يكون خطر الانزلاق السعري مرتفعًا. إذا كنت بحاجة إلى إغلاق الصفقة، يمكنك إعداد أمر شرط سحابي مسبقًا.
التعامل مع مخاطر التقلب
##من هم الأشخاص المناسبون لتداول السوق الليلي؟
##الاستنتاج: هل تعتبر جلسة الليل فرصة أم فخ؟
بلغ متوسط حجم التداول اليومي لعقود الأسهم التايوانية في جلسة التداول الليلية 500,000 عقد في عام 2025، مما يمثل أكثر من 50% من إجمالي حجم التداول اليومي، ليصبح ساحة لا يمكن تجاهلها. تكمن قيمته الأساسية في "نقل المخاطر" وليس "تحقيق الأرباح العالية" - من خلال تمديد نافذة التداول لتخفيف مخاطر الفجوات السعرية بين الأيام، ومنح القدرة على الاستجابة بمرونة للأحداث الدولية.
بالنسبة للمبتدئين، يُنصح بالبدء من "小台指" (هامش 37,000 دولار تايواني) لتراكم الخبرة في الفترات القصيرة قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية. فبعد كل شيء، جمال وخطر التداول في الليل يكمنان في تلك الشمعة التي تتأرجح مع نبضات العالم.