Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazar Risk Analiz Raporu

Son yıllarda, kripto varlıkların küresel ölçekte yaygınlaşması ve Güneydoğu Asya bölgesindeki kullanıcıların hızlı artışı ile birlikte, bu bölgedeki zincir üzerindeki para akışı giderek daha sık ve karmaşık hale geldi. Güneydoğu Asya bölgesindeki zincir üzerindeki para akışının yönelim özelliklerini, potansiyel finansal riskleri ve yasa dışı sanayilerle bağlantısını daha iyi anlamak için, 2020 yılından bugüne kadar çıkarılan 10.000 blockchain adresi örneği üzerinde derinlemesine bir analiz gerçekleştirdik. Farklı türdeki riskli para akış yollarını izleyip etiketleyerek, kripto varlıkların dolaşım modelinde yer alan risk seviyesinin beklenenden daha fazla olduğunu keşfettik. Bu rapor, Güneydoğu Asya'da kripto varlıkların kullanım risklerini ortaya koymanın yanı sıra, bu olgunun arkasındaki nedenleri makro düzeyde de tartışmakta ve ilgili önerilerde bulunmaktadır.

Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazarının Genel Görünümü

Son yıllarda, Güneydoğu Asya bölgesinde kripto varlıkların kabulü ve yaygınlığı önemli ölçüde artmıştır. Yeni bir pazar olarak, Güneydoğu Asya'nın ekonomik yapısı, politika ortamı ve kullanıcı davranışları gibi alanlarda benzersiz özellikleri bulunmaktadır, aşağıdaki birkaç alan özellikle belirgindir:

1. Kullanıcı artışı hızlı: Güneydoğu Asya'daki genç nüfus oranı yüksek, ayrıca mobil internetin yaygınlaşması, bu bölgede şifreleme kullanıcı sayısının hızlı bir şekilde artmasına neden oldu. Tahminlere göre, bu bölgede on milyonlarca şifreleme kullanıcısı bulunuyor.

2. Sınır ötesi ödeme talebi güçlü: Güneydoğu Asya bölgesindeki sınır ötesi işçi sayısı oldukça fazladır, şifreleme varlıkları onlara kolay bir sınır ötesi ödeme aracı sunmaktadır, bu nedenle yaygın olarak kullanılmaktadır.

3. Düzenleyici ortam farklılıkları: Güneydoğu Asya ülkelerinin sanal paralar üzerindeki düzenleyici politikaları değişkenlik göstermektedir; bazı ülkeler şifreleme varlıklarının yasallaşmasını desteklerken, çoğu bölgede henüz belirgin bir düzenleyici çerçeve oluşmamıştır, bu da fon akışında belirli bir uyum riski doğurmaktadır.

Örnek Analizi ve Ana Bulgular

1. Fonların serbest dolaşım durumu

Bu analizdeki 10.000 blok zinciri adresinin yaklaşık %45,23'ü, merkeziyetsiz cüzdanlar aracılığıyla açık blok zincirinde serbestçe dolaşmaktadır ve yüksek likidite ile merkeziyetsizlik özellikleri göstermektedir. Serbestçe dolaşan toplam fon miktarı 14,84 milyar dolara ulaşmakta ve bu, Güneydoğu Asya kullanıcıları arasında merkeziyetsiz ticaret yönteminin ana akım haline geldiğini göstermektedir.

2. Yasadışı sanayi ile ilişkisi

Bu adresler arasında, 1,1 milyar dolardan fazla fon doğrudan yasadışı sanayi ile ilgili adreslere akmıştır ve bu oran %12'den fazladır. Kalan adreslerin fon akışını daha fazla izlediğimizde, ikincil veya çoklu işlemler aracılığıyla bazı adreslerin de yasadışı sanayi ile dolaylı olarak bağlantılı olduğu bulunmuştur, bu da yasadışı sanayi ile bağlantılı riskli adreslerin oranını %16,82'ye çıkarmıştır. Bu, güneydoğu Asya'daki on milyonlarca kripto kullanıcı arasında, muhtemelen milyonlarca kullanıcının yasadışı sanayi ile dolaylı veya doğrudan fon akışı riski taşıdığı anlamına gelmektedir.

Yasadışı Sanayi Fon Akışları ve Risk Analizi

1. Yasadışı sanayi adreslerinin türleri

Yasadışı sektörlerle yakın ilişkisi olan adresleri, risk etiketleri aracılığıyla 3 ana kategoriye ve 44 alt kategoriye ayırıyoruz. İlgili yüksek risk kategorileri esasen şunları içermektedir:

• Karışık coin hizmeti: Ana olarak fon akışını anonimleştirmek için kullanılır.
• Yasa dışı fon transfer hizmetleri: Sınır ötesi yasa dışı fon transferi ve kara para aklama için kullanılır.
• Dolandırıcılık platformları: Sahte yatırım, Ponzi şeması, yabancı oyunlar, domuz avı gibi durumlar.

Bu yüksek riskli adres türleri arasında 240'tan fazla belirli yasadışı endüstri varlığı bulunmaktadır.

2. Yüksek riskli sermaye akışları

Araştırma sonuçları, belirli bazı fon akış kategorilerinin özellikle belirgin olduğunu göstermektedir:

• 1000 doların üzerinde fon, doğrudan yasadışı fon akışı hizmetleriyle ilgili adreslere akmıştır ve işlem sıklığı binlerce kez toplamaktadır.
• Yaklaşık 11 milyon dolar fonun net olarak çevrimiçi kumar platformlarına aktığı belirlendi.
• 2200万美元dan fazla fon dolandırıcılık platformuna aktarıldı.

Bu tür fon akışları, yasadışı endüstri faaliyetlerinin karmaşıklığını ve gizliliğini ortaya koymaktadır; özellikle kripto varlıkların anonimliği ve sınır ötesi özellikleri altında, suçluların yasadışı fon transferi ve kara para aklama faaliyetlerini sıkça gerçekleştirmelerine olanak tanımaktadır.

Yaptırım Uygulanan Platformların Fon Akışı Durumu

1. Yaptırım uygulanan platformların fon akış oranı

Yasadışı sanayiyle doğrudan bağlantılı fonların yaklaşık %53,49'u yaptırım uygulanan platformlara yönlendirildi, ilgili işlem sayısı ise yasadışı fon akış hizmetlerine yönlendirilenlerin iki katıdır, toplam değer 55 milyon doları aşmaktadır. Bu, yaptırım uygulanan platformların hala yüksek riskli fonların ana akış noktası olduğunu göstermektedir.

2. Vaka Analizi: Bir Karışık Coin Aracı

Bir sık kullanılan karıştırma aracı olarak, belirli bir platform bu araştırmada 54 milyon dolardan fazla fon aldı ve bu, tüm yaptırım uygulanmış platformların fon akışının %97,84'ünü oluşturuyor. Ancak, Amerika Birleşik Devletleri Hazine Bakanlığı'nın Ağustos 2022'de bu platformu yaptırım uygulanan varlıklar listesine almasının ardından, işlem hacmi belirgin bir şekilde azaldı ve yaptırımların fon akışını etkili bir şekilde baskıladığına işaret ediyor.

Makro Risk Analizi ve Nedenlerinin Tartışılması

1. Kripto Varlıkların anonimliği ve yüksek likiditesi: Kripto Varlıkların anonimliği, yasa dışı fonların zincir üzerinde hareket ederken izlenmesini zorlaştırır. Riskli adresleri işaretlemek için teknik yöntemler olsa bile, fonlar hâlâ karıştırma gibi teknik yöntemlerle akışını gizleyebilir, bu da kara para aklama faaliyetlerine kolaylık sağlar.

2. Güneydoğu Asya bölgesinde düzenleme sisteminin eksikliği: Güneydoğu Asya ülkelerinin Kripto Varlıklar düzenleme önlemleri henüz tam olarak gelişmemiştir, bu da sınır ötesi fon akışlarının riskinin artmasına neden olmaktadır. Bazı bölgeler Kripto Varlıklar konusunda hâlâ temkinli bir yaklaşım sergilemekte ve aktif düzenleyici önlemler almamaktadır, bu da yasadışı sektörün fon akışına alan sağlamaktadır.

3. Sosyoekonomik ortam: Güneydoğu Asya'nın bazı ülkelerinde ekonomik gelişim seviyesi düşük, zengin-fakir arasındaki fark büyük, bu da birçok dolandırıcı ve çevrimiçi kumar oyunlarının burayı üs olarak kullanmasına yol açıyor, esasen yabancıların katılımını çekiyor.

4. Teknik denetim zorluğu: Kripto Varlıklar borsa, cüzdan hizmeti sağlayıcıları ve merkeziyetsiz platformlar, teknik ve mimari sınırlamalar nedeniyle, genellikle işlemlerin arkasındaki riskleri etkili bir şekilde izleme ve araştırmada zorluk yaşamaktadır. Merkeziyetsiz platformlar özellikle işlem verileri üzerinde doğrudan kontrol eksikliği nedeniyle kötü niyetli davranışları veya kara para aklama gibi riskleri zamanında tanımlayamamaktadır. Bazı merkezi platformlar KYC ve AML önlemleri ile denetimi artırmaya çalışsa da, çapraz zincir işlemleri ve anonim teknolojiler, fon akışlarının izlenmesini karmaşık hale getirerek güvenlik tehditlerini artırmaktadır.

Sonuç ve Öneriler

Güneydoğu Asya bölgesindeki zincir üstü para akışı analizi, bu bölgedeki Kripto Varlıklar kullanımında yüksek bir güvenlik riski olduğunu göstermektedir. Zincir üstü yasadışı para akışları riskini etkili bir şekilde azaltmak için aşağıdaki önlemlerin alınmasını öneriyoruz:

1. Denetim mekanizmalarının güçlendirilmesi: Ülkelerin hükümetleri, kripto varlıklar için kapsamlı düzenleyici politikalar geliştirmeli ve uygulamalıdır; uluslararası işbirliği ile zincir üzerindeki yasadışı fon faaliyetleriyle mücadele etmeli ve farklı ülke koşullarına göre net bir sanal para düzenleme çerçevesi oluşturmalıdır.

2. Kullanıcıların risk tanıma yeteneğini artırmak: Sıradan kullanıcılar için dolandırıcılığa karşı eğitim çalışmalarını artırmak, onlara zincir üzerindeki riskleri öğretmek ve yasadışı sanayi fonlarını tanıma yeteneklerini ve önlem bilincini güçlendirmek.

3. Teknolojik yenilikleri teşvik etme: Zincir üzerindeki takip ve kara para aklama teknolojilerini aktif olarak geliştirmek ve uygulamak, büyük veri analizi, yapay zeka gibi teknolojik araçlarla yüksek riskli fon akışlarını hassas bir şekilde tanımlamak ve engellemek.

4. Çok taraflı işbirliği mekanizması oluşturma: Güneydoğu Asya bölgesindeki kripto varlıklar borsaları, cüzdan hizmet sağlayıcıları ve ilgili kuruluşların ortak işbirliğini teşvik etmesi, bilgi paylaşımını ve risk ortak savunmasını güçlendirmesi, zincir üzerindeki güvenlik faktörünü artırması.

Güneydoğu Asya, Kripto Varlıkların gelişimi için en potansiyel bölgelerden biri olarak, gelecekte hala sermaye akışı riski ile karşı karşıya kalacaktır. Kaynak ve teknoloji yatırımlarımıza devam edecek, çeşitli kesimlerle işbirliği içinde, güvenli, şeffaf ve uyumlu bir Kripto Varlık ekosistemi inşa etmeye kararlıyız. Düzenlemeleri güçlendirerek, kullanıcı güvenliği bilincini artırarak ve teknolojik yenilikleri teşvik ederek, zincir üzerindeki yasadışı sermaye akışını aşamalı olarak azaltmayı ve Güneydoğu Asya'nın dijital ekonomisinin sağlıklı gelişimini teşvik etmeyi umuyoruz.