Hyperliquid verileri tam anlamıyla patladı, hacim artışı piyasanın takip etmesine yol açtı

Son zamanlarda, bir merkeziyetsiz türev işlem platformu, bir dizi zorluktan sonra, dikkat çekici veri performansı ve ekosisteminin hızlı genişlemesi sayesinde kripto dünyasının ilgisini yeniden çekti. Bu platform, geleneksel merkezi işlem borsalarının konumunu sarsmaya başlayarak güçlü bir gelişim ivmesi sergiliyor.

Sözleşme açık pozisyonu yeni bir zirveye ulaştı ve ana borsa ile yan yana.

23 May'da, platformun açık pozisyon sayısı 9.31 milyar dolara ulaştı ve tarihsel bir zirveye ulaştı. Bu rakam, geçen yıl Aralık'ta kaydedilen 4.4 milyar dolarlık zirveden iki kat daha fazla. Bu arada, Bitcoin ve Ethereum yaklaşık olarak sözleşme pozisyonlarının yarısını katkıda bulundu.

Bazı önde gelen ticaret platformlarının verilerini yatay olarak karşılaştırdığımızda, bu platformun sözleşme pozisyon büyüklüğünün tanınmış bir borsa ile eşit seviyede olduğu görülüyor. Bitcoin sözleşme pozisyon büyüklüğü açısından, birçok tanınmış borsa ile aynı seviyede olup, 5 ile 7. sırada yer alıyor. Aynı gün, bu platformun DEX hacmi 714 milyon dolara ulaşarak, ay başındaki 200 milyon dolara göre yaklaşık 3 kat arttı.

Ticaretin artmasıyla birlikte, platformun gelir durumu da belirgin bir şekilde iyileşti. Son 30 gün içinde, platform tarafından elde edilen ücretler 62 milyon dolara ulaştı ve gelir sıralamasında 8. sırada yer aldı, bazı tanınmış projelerin ardından geldi ve hatta bazı ana akım blok zincirlerini geride bıraktı.

Fon akışında belirgin bir artış, balina işlemleri dikkat çekiyor

Bu yıl Mart ayında, platform, trader'ların emir defteri açığını kullanarak büyük kazançlar elde ettiği bir olayla karşılaştı. O dönemde, platformun fon akışı önemli ölçüde düştü. 1 Mart'tan 7 Nisan'a kadar, fonlar 2.47 milyar dolardan 1.85 milyar dolara düştü, yaklaşık %25'lik bir azalma.

Ancak, büyük yatırımcıların yeniden dönerken sık sık büyük sözleşme siparişleri vermesiyle birlikte, piyasa ilgisi artmaya başladı. 26 Mayıs itibarıyla, platformun net para girişi yaklaşık 3.5 milyar dolara yükseldi; bu sadece önceki kayıpları telafi etmekle kalmadı, aynı zamanda yeni bir zirve yarattı. Özellikle Mayıs ayından sonra, bu trend daha belirgin hale geldi, en yüksek günlük net para girişi 240 milyon dolara ulaştı ve ortalama günlük net para girişi de 53 milyon dolara ulaştı.

Bu fon akışları, bazı tanınmış traderların büyük işlemleriyle yakından ilişkilidir. Mayıs ayından bu yana, birçok büyük yatırımcı platformda değeri on milyonlarca hatta yüz milyonlarca doları bulan sözleşme emirleri vermiştir. Zincir üstü analistlerin anlık takibi ile bu işlemler piyasa gündemine gelmiş ve platforma görünmez bir tanıtım etkisi kazandırmıştır. Bu şeffaf zincir üstü işlemler, geleneksel merkezi borsa sistemlerinin taklit etmesinin zor olduğu benzersiz bir avantaj oluşturmaktadır.

Token piyasa değeri artıyor, ekosistem hızlı bir şekilde genişliyor

Tüm verilerin olumlu yönde ilerlemesiyle birlikte, platformun yönetişim tokeni Nisan ayında 9.3 dolara düştikten sonra büyük bir artış göstermeye başladı. 27 Mayıs itibarıyla, en yüksek fiyat 39.9 dolara yükseldi ve maksimum artış yaklaşık %329 oldu, tokenin piyasa değeri en yüksek 12.9 milyar dolara ulaştı ve tanınmış bir kamu blockchain tokenini geride bırakarak piyasa değeri bakımından 13. sıraya yerleşti.

Ekosistem alanında, bu platformda yeni gelişmeler yaşandı. Nisan ayında, çeşitli dış DeFi protokolleri platforma entegre edilmeye başlandı. Platform içinde de birçok özel protokol çalışmaya başladı ve bu protokollerin bir kısmının hacmi 100 milyon doları aştı. 27 Mayıs itibarıyla, platformun hacmi 1.46 milyar dolara ulaştı ve protokol sayısı 27'ye çıktı; bunlardan 16'sı platforma özel protokollerdir. Bazı yeni protokoller puan programları başlattı ve önemli bir airdrop potansiyeline sahip.

Ayrıca, platform birden fazla çapraz zincir köprü aracı ekledi ve daha fazla zincir üzerindeki varlıkların doğrudan para akışını destekliyor. Stabilcoin ihraçları açısından, bu platform 36 milyar dolarlık stabilcoin piyasa değeri ile tüm kamu zincirleri arasında altıncı sırada yer alıyor ve daha uzun süre inşa edilmiş bazı kamu zincirlerini geride bırakıyor. Bunlar arasında, USDC 35 milyar dolarlık piyasa değeri ile %97'lik bir ihraç oranına sahipken, platforma özel stabilcoin'in mevcut ihraç miktarı 51 milyon dolar olup, hala erken aşamadadır.

Hem zorluklar hem fırsatlar var

Çoğu veri parlak bir performans gösterse de, dikkat edilmesi gereken bazı sorunlar da var. Örneğin, toplam yeni kullanıcı sayısı son zamanlarda yüksek bir artış göstermedi, günlük yeni kullanıcı sayısı sadece birkaç yüz ile sınırlı ve bu, platformun ilk yayınlandığı zamandaki günlük birkaç bin yeni kullanıcı ile kıyaslandığında belirgin bir fark. Günlük aktif işlemci sayısı artış gösterdi ve en yüksek 30 binden fazla oldu, ancak diğer işlem platformları ile kıyaslandığında hala bir fark var.

Ticaret kategorileri açısından, Bitcoin, Ethereum ve belirli bir kamu zinciri tokeninin ticaret payı uzun süre yaklaşık %50 civarında kalmıştır, diğer tokenlerin hacmi ise aşılması zor olmuştur. Bu da platformda yeni listeye alınan tokenlerin "listeleme etkisi" oluşturmasını zorlaştırmıştır, son dönemdeki listeleme ihalesi oldukça sakin geçmiştir, ihale fiyatları genellikle 20.000 ile 30.000 dolar arasında kalmaktadır.

Ayrıca, daha önce karşılaşılan güvenlik olayları platform üzerinde belirli bir etki yarattı. Likidite sağlayıcılarının kazançları geri dönmüş ve yeni zirvelere ulaşmış olsa da, depozit miktarı henüz olaydan önceki seviyesine tam olarak geri dönmemiştir; bu da bazı büyük yatırımcıların platforma olan güveninin henüz tam olarak yeniden inşa edilmediğini göstermektedir.

Genel olarak, bu platform son zamanlarda etkileyici bir performans sergiledi. Temel verilerin hızlı büyümesi ve yerel tokenin piyasa performansı güçlü bir yükseliş ivmesini gösteriyor. Ancak, yeni kullanıcı artışındaki yavaşlama ve kullanıcı güveninin tam olarak yeniden kazanılması, platformun karşılaşması gereken zorluklar olmaya devam ediyor. Yine de, platformun genel performansı sektöre, ticaret alanında göz ardı edilemeyecek önemli bir güç haline geldiğini kanıtlıyor.