Bitcoin fiyatı dalgalanıyor, yeni nesil on-chain'de yüksek kazanç nasıl elde edilir?

Son dönemde makroekonomik ortamda belirsizlik arttı, bu da teknoloji hisseleri de dahil olmak üzere birçok varlık sınıfını etkiledi. Bitcoin, spot ETF'nin dayanak varlığı olarak, fiyat hareketinin makroekonomi ile olan ilişkisi de artmıştır.

Piyasa şu anda 82000-88000 aralığında yaklaşık iki aydır dalgalanıyor, ikincil piyasada yeni bir anlatı eksikliği var ve birincil piyasanın canlılığı da azalmış durumda. Bu piyasa ortamında, yatırımcılar sabırla beklemek dışında, ellerindeki kaliteli coinleri ve stabil coinleri madencilikte kullanarak pasif gelir elde etmeyi de düşünebilirler.

Yeni bir kamu blockchain'i, son zamanlarda (PoL) mekanizmasını tanıttı ve bu mekanizmanın getirisi %100'ün üzerine çıkabiliyor. Bu mekanizmanın nasıl çalıştığını öğrenelim.

PoL mekanizmasının olumlu döngü etkisi

1. Kullanıcılar likidite sağlar: Varlıkları dApp'in likidite havuzuna yatırarak token kazanır ve ödüller kazanmak için stake eder, ekosisteme başlangıç likiditesi sağlar.

2. Doğrulayıcı Dağılımı: dApp'in sağladığı teşviklere göre, token arzı en yüksek getiri havuzlarına yönlendirilir. Daha fazla token popüler havuzlara akarken, kullanıcıların getirileri artar ve bu da daha fazla kullanıcının katılımını çekmeye yardımcı olur.

3. dApp rekabeti: Doğrulayıcıları çekmek için token dağıtımını artıran dApp'ler, yerel token ödüllerini artırarak teşvikleri yükseltir ve böylece likidite derinliğini artırır.

4. Kullanıcı Delegasyonu: Kullanıcılar, kazandıkları tokenleri başarılı doğrulayıcılara devredebilir, böylece blok öneri ağırlıklarını artırarak daha fazla pay ödülü elde ederler. Bu, doğrulayıcıları dağıtım stratejilerini sürekli olarak optimize etmeye teşvik eder ve olumlu bir geri bildirim döngüsü oluşturur.

5. Ekosistem Genişlemesi: Likidite ve kullanıcı katılımı arttıkça, işlem hacmi ve dApp kullanım oranı yükselir, ağ değeri artar ve daha fazla kullanıcı ve geliştirici çekilir, ekosistem gelişimini hızlandırır.

Bu döngüsel mekanizma, dApp'leri, kullanıcıları ve doğrulayıcıları bir iş birliği ilişkisi içinde bir araya getirerek, geleneksel PoS'taki likidite eksikliği ve varlık dağılımındaki eşitsizlik sorunlarını etkili bir şekilde çözmektedir.

Madencilik Strateji Önerileri

1. Sağlam Yerleşim: Temel Mavi Çip/LSD Öncelikli

Kilit düşünce: Göreli olarak merkezi, derinliği büyük ve dalgalanması orta seviyede olan varlık kombinasyonlarını seçmek, örneğin:

• Yerel Token/LSD( gibi çeşitli stake edilmiş türev ürünler)
• Ana Akım Varlıklar ( gibi ETH, BTC )/LSD

Avantajlar:

• Coin fiyatındaki dalgalanma riskini azaltmak
• Daha iyi likidite derinliğinin tadını çıkarın
• Birden fazla kazanç katlanabilir: LSD'nin kendisi için staking kazancı + PoL ödülü

Potansiyel kazanç kaynakları:

• Likidite madenciliği ( LP ödülleri + PoL ödülleri )
• LSD yerleşik getirisi
• Protokol teşvik paylaşımı

Risk uyarısı:

• LSD tokenleri arasında mevcut olabilecek prim ve iskonto sorunlarına dikkat edin.
• En iyi getiriyi elde etmek için uygun doğrulayıcıyı seçin
• Fon miktarı ile nihai yıllık getiri oranı arasındaki dengeyi değerlendirin.

2. Düşük dalgalanma stratejisi: stabil coin/stabil coin eşlemesi

Temel düşünce: Stabil coin havuzları için stabil coinler seçmek, örneğin USDa/sUSD, rUSD/HONEY gibi, kayıpları azaltmak için.

Avantajlar:

• Varlık kendisi açısından görece stabildir
• Birden fazla merkeziyetsiz stablecoin seçeneği
• Protokol, stabil coin likiditesini çekmek için ek teşvikler sunabilir.

Potansiyel kazanç kaynakları:

• PoL teşvikleri ( token dağıtımı + protokol teşvikleri )
• İşlem Ücreti Geliri
• Olası ek ödüller veya airdrop

Risk uyarısı:

• Stabilcoinlerin kendine ait kredi riskine dikkat edin
• APR nispeten düşük olabilir
• Protokol teşvikleri istikrarsız olabilir

3. Yüksek riskli kısa vadeli strateji: Meme coin/yeni token havuzu

Temel düşünce: Yeni çıkmış veya popüler Meme coin'leri ile ana akım varlıkların ticaret çiftlerini seçmek, kısa vadeli yüksek APR fırsatlarını yakalamak.

Strateji: Kısa vadeli madencilik yaparak ve zamanında mavi çip varlıklara veya stablecoin'lere dönüştürerek, sonraki token fiyatlarındaki düşüş riskinden kaçınmak.

Potansiyel gelir kaynakları:

• Yüksek PoL ödülleri
• Çok yüksek kısa vadeli APR veya airdrop

Risk uyarısı:

• Fiyatın şiddetli dalgalanması veya projenin kaçma riski
• Önemli dalgalanma kaybı olabilir
• TVL, işlem hacmi, protokol teşvikleri gibi verilerin değişimlerini yakından takip etmek gerekir.

Sonuç

Bu yeni madencilik ekosisteminde, en iyi strateji genellikle "dağıtım + dinamik ayarlama":

• Bazı fonlar sağlam LSD/mavi çip/stablecoin havuzuna tahsis edilmiştir.
• Küçük bir miktar fon, yüksek riskli, yüksek dalgalı küçük coinler veya Meme havuzları ile deneme yapın.
• Sürekli olarak her havuzun APR'sini, doğrulayıcı komisyonlarını, protokol teşviklerini ve diğer göstergeleri takip edin, gerektiğinde optimizasyon yapın.

Son olarak, proje güvenliğine dikkat etmek önemlidir. Yüksek APY cazip olsa da, yeni ekosistemdeki sözleşme riskleri, token modeli sorunları gibi potansiyel riskler de göz ardı edilmemelidir. Getiri peşinde koşarken, güvenlik her zaman öncelikli bir faktördür.