Phân tích mối liên hệ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và chuyển động giá của Bitcoin
Trong suốt mười năm qua, sự biến động giá của Bitcoin có sự liên quan nhất định đến chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Thông thường, đỉnh điểm của thị trường bò của Bitcoin thường xuất hiện trong giai đoạn có kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường gấu thường đi kèm với sự chuyển hướng của kỳ vọng giảm lãi suất.
Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba khả năng phát triển:
Khởi động tăng lãi suất có thể dẫn đến việc giá Bitcoin tìm đáy lần hai
Bắt đầu hạ lãi suất trong nửa cuối năm, có thể gây ra sự rung chuyển và sau đó đạt đỉnh
Giữa năm bắt đầu cắt giảm lãi suất, có thể thúc đẩy quá trình thị trường bò.
Những con đường khác nhau này sẽ quyết định rất lớn đến chuyển động giá trong tương lai của Bitcoin.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) mười năm chính sách lãi suất và ảnh hưởng của nó đến Bitcoin
Trong mười năm qua, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã trải qua một chu kỳ tăng lãi suất, giảm lãi suất, tăng lãi suất trở lại và tạm dừng. Bằng cách xem xét lịch sử này, chúng ta có thể thấy rằng điểm chuyển biến giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các điểm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là hiện tượng "phản ứng trước của thị trường" rất rõ ràng.
Các kết quả quan sát chính như sau:
Đỉnh của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước việc bắt đầu hoặc tăng tốc thực tế của việc tăng lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước kỳ vọng thắt chặt.
Đáy của thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện trong giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm dừng tăng lãi suất, hoặc trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất. Điều này cho thấy thị trường tìm kiếm đáy khi những kỳ vọng bi quan hoặc nới lỏng xuất hiện.
Chính sách "nới lỏng định lượng" (QE) hoặc cắt giảm lãi suất nhanh chóng là những yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường bò.
Hiện tại, thị trường đang trong giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", chờ đợi tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo - liệu có giảm lãi suất một lần nữa, bước vào giai đoạn "nới lỏng quy mô lớn" của chính sách nới lỏng định lượng.
Phân tích ba kịch bản lãi suất dựa trên dự đoán của các tổ chức
Tổng hợp quan điểm từ nhiều tổ chức nghiên cứu hàng đầu, chúng ta có thể tóm tắt ra ba kịch bản có thể xảy ra:
Tình huống xấu nhất: Đối mặt với rủi ro tăng lãi suất vào năm 2025-2026
Một số cơ quan chỉ ra rằng, nếu dữ liệu về việc làm và lạm phát bất ngờ mạnh mẽ, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế quan và địa chính trị có thể tạo ra rủi ro tăng lạm phát, có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt, dẫn đến môi trường lãi suất cao kéo dài suốt cả năm, và thanh khoản thị trường tiếp tục chịu áp lực.
Tình huống cơ bản: Bắt đầu hạ lãi suất trong nửa năm sau, hạ lãi suất 2 lần trong cả năm.
Đa số các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu hạ lãi suất trong nửa cuối năm, tổng cộng sẽ hạ lãi suất 2 lần trong năm. Dự kiến lãi suất sẽ giảm xuống còn từ 3.75% đến 4% vào cuối năm. Những quan điểm này cho rằng mặc dù lạm phát có một mức độ dính nhất định, nhưng xu hướng tổng thể đang giảm, kinh tế và thị trường việc làm sẽ dần dần hạ nhiệt.
Tình huống tốt nhất: Bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm, cắt giảm lãi suất 3 lần trở lên trong suốt cả năm.
Một số tổ chức dự đoán rằng lần giảm lãi suất đầu tiên có thể bắt đầu vào tháng 6, với tổng cộng 3 lần giảm lãi suất hoặc nhiều hơn vào năm 2025. Nếu lạm phát giảm nhanh hơn mong đợi, hoặc nền kinh tế rõ ràng yếu kém, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện chính sách giảm lãi suất quyết liệt hơn.
Dự đoán chuyển động giá Bitcoin trong ba tình huống
Dựa trên ba kịch bản lãi suất đã nêu, chúng ta có thể suy diễn về chuyển động giá trong tương lai của Bitcoin như sau:
Tình huống tồi tệ nhất: Đỉnh đã xuất hiện hoặc thử đáy lần hai, tư duy thị trường gấu thống trị
Nếu thị trường xác nhận có rủi ro tăng lãi suất, Bitcoin có thể phải đối mặt với áp lực bán trong quý II năm 2025 và sau đó. Điểm cao trước đó có thể chính là đỉnh cuối cùng của chu kỳ này. Cảm xúc thị trường sẽ chuyển sang bi quan, có thể xuất hiện sự điều chỉnh sâu, kiểm tra hỗ trợ quan trọng phía dưới, thậm chí không loại trừ khả năng kiểm tra đáy lần hai.
Tình huống cơ bản: Dao động kiên nhẫn, cuối năm tấn công khu vực đỉnh điểm
Trong thời gian từ quý hai đến quý ba, khi tín hiệu giảm lãi suất chưa rõ ràng, Bitcoin có thể duy trì sự dao động rộng ở mức cao. Một khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận và thực hiện lần giảm lãi suất đầu tiên vào cuối quý ba hoặc quý bốn, có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò. Đỉnh chu kỳ có thể xuất hiện vào quý bốn năm 2025 hoặc đầu năm 2026, điều này phù hợp với một số dự đoán trong mô hình chu kỳ giảm một nửa.
Tình huống tốt nhất: Thị trường bò tăng tốc, đỉnh cao đến sớm và có thể cao hơn.
Nếu nền kinh tế bất ngờ yếu đi buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất sớm, sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý rủi ro của thị trường. Bitcoin có khả năng nhanh chóng thoát khỏi sự rung lắc, phát động một cuộc tấn công mạnh mẽ, kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử vào giai đoạn cuồng nhiệt. Đỉnh chu kỳ có thể đến sớm hơn vào quý 3 hoặc đầu quý 4 năm 2025, sự nới lỏng thanh khoản đến sớm hơn có thể giúp giá đạt mức cao hơn.
Kết luận
Cục Dự trữ Liên bang (FED) có quyết định lãi suất vẫn là tham khảo quan trọng cho định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin. Hiện tại, thị trường vẫn đang ở điểm nút quan trọng của sự chao đảo kỳ vọng, nhà đầu tư trong khi giảm vị thế cũng có thể giữ thái độ lạc quan vừa phải.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MemeTokenGenius
· 8giờ trước
Vừa nhìn xuống vừa nhìn lên, thật phiền phức.
Xem bản gốcTrả lời0
LeekCutter
· 8giờ trước
啧 Cục Dự trữ Liên bang (FED) này thích chơi với chúng ta đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-a5fa8bd0
· 8giờ trước
Đều nói lãi suất tăng tốc thị trường Bear, tôi lại cảm thấy đó là tín hiệu của thị trường tăng.
Phân tích chuyển động giá Bitcoin trong ba kịch bản lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Phân tích mối liên hệ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và chuyển động giá của Bitcoin
Trong suốt mười năm qua, sự biến động giá của Bitcoin có sự liên quan nhất định đến chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Thông thường, đỉnh điểm của thị trường bò của Bitcoin thường xuất hiện trong giai đoạn có kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường gấu thường đi kèm với sự chuyển hướng của kỳ vọng giảm lãi suất.
Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba khả năng phát triển:
Những con đường khác nhau này sẽ quyết định rất lớn đến chuyển động giá trong tương lai của Bitcoin.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) mười năm chính sách lãi suất và ảnh hưởng của nó đến Bitcoin
Trong mười năm qua, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã trải qua một chu kỳ tăng lãi suất, giảm lãi suất, tăng lãi suất trở lại và tạm dừng. Bằng cách xem xét lịch sử này, chúng ta có thể thấy rằng điểm chuyển biến giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các điểm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là hiện tượng "phản ứng trước của thị trường" rất rõ ràng.
Các kết quả quan sát chính như sau:
Đỉnh của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước việc bắt đầu hoặc tăng tốc thực tế của việc tăng lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước kỳ vọng thắt chặt.
Đáy của thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện trong giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm dừng tăng lãi suất, hoặc trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất. Điều này cho thấy thị trường tìm kiếm đáy khi những kỳ vọng bi quan hoặc nới lỏng xuất hiện.
Chính sách "nới lỏng định lượng" (QE) hoặc cắt giảm lãi suất nhanh chóng là những yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường bò.
Hiện tại, thị trường đang trong giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", chờ đợi tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo - liệu có giảm lãi suất một lần nữa, bước vào giai đoạn "nới lỏng quy mô lớn" của chính sách nới lỏng định lượng.
Phân tích ba kịch bản lãi suất dựa trên dự đoán của các tổ chức
Tổng hợp quan điểm từ nhiều tổ chức nghiên cứu hàng đầu, chúng ta có thể tóm tắt ra ba kịch bản có thể xảy ra:
Một số cơ quan chỉ ra rằng, nếu dữ liệu về việc làm và lạm phát bất ngờ mạnh mẽ, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế quan và địa chính trị có thể tạo ra rủi ro tăng lạm phát, có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt, dẫn đến môi trường lãi suất cao kéo dài suốt cả năm, và thanh khoản thị trường tiếp tục chịu áp lực.
Đa số các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu hạ lãi suất trong nửa cuối năm, tổng cộng sẽ hạ lãi suất 2 lần trong năm. Dự kiến lãi suất sẽ giảm xuống còn từ 3.75% đến 4% vào cuối năm. Những quan điểm này cho rằng mặc dù lạm phát có một mức độ dính nhất định, nhưng xu hướng tổng thể đang giảm, kinh tế và thị trường việc làm sẽ dần dần hạ nhiệt.
Một số tổ chức dự đoán rằng lần giảm lãi suất đầu tiên có thể bắt đầu vào tháng 6, với tổng cộng 3 lần giảm lãi suất hoặc nhiều hơn vào năm 2025. Nếu lạm phát giảm nhanh hơn mong đợi, hoặc nền kinh tế rõ ràng yếu kém, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện chính sách giảm lãi suất quyết liệt hơn.
Dự đoán chuyển động giá Bitcoin trong ba tình huống
Dựa trên ba kịch bản lãi suất đã nêu, chúng ta có thể suy diễn về chuyển động giá trong tương lai của Bitcoin như sau:
Nếu thị trường xác nhận có rủi ro tăng lãi suất, Bitcoin có thể phải đối mặt với áp lực bán trong quý II năm 2025 và sau đó. Điểm cao trước đó có thể chính là đỉnh cuối cùng của chu kỳ này. Cảm xúc thị trường sẽ chuyển sang bi quan, có thể xuất hiện sự điều chỉnh sâu, kiểm tra hỗ trợ quan trọng phía dưới, thậm chí không loại trừ khả năng kiểm tra đáy lần hai.
Trong thời gian từ quý hai đến quý ba, khi tín hiệu giảm lãi suất chưa rõ ràng, Bitcoin có thể duy trì sự dao động rộng ở mức cao. Một khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận và thực hiện lần giảm lãi suất đầu tiên vào cuối quý ba hoặc quý bốn, có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò. Đỉnh chu kỳ có thể xuất hiện vào quý bốn năm 2025 hoặc đầu năm 2026, điều này phù hợp với một số dự đoán trong mô hình chu kỳ giảm một nửa.
Nếu nền kinh tế bất ngờ yếu đi buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất sớm, sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý rủi ro của thị trường. Bitcoin có khả năng nhanh chóng thoát khỏi sự rung lắc, phát động một cuộc tấn công mạnh mẽ, kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử vào giai đoạn cuồng nhiệt. Đỉnh chu kỳ có thể đến sớm hơn vào quý 3 hoặc đầu quý 4 năm 2025, sự nới lỏng thanh khoản đến sớm hơn có thể giúp giá đạt mức cao hơn.
Kết luận
Cục Dự trữ Liên bang (FED) có quyết định lãi suất vẫn là tham khảo quan trọng cho định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin. Hiện tại, thị trường vẫn đang ở điểm nút quan trọng của sự chao đảo kỳ vọng, nhà đầu tư trong khi giảm vị thế cũng có thể giữ thái độ lạc quan vừa phải.