Dữ liệu Hyperliquid bùng nổ toàn diện, khối lượng giao dịch tăng vọt thu hút sự theo dõi của thị trường

Gần đây, một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đã thu hút lại sự chú ý của thế giới tiền điện tử nhờ vào hiệu suất dữ liệu ấn tượng và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái sau khi trải qua một loạt thách thức. Nền tảng này đang dần làm lung lay vị thế của các sàn giao dịch tập trung truyền thống, thể hiện đà phát triển mạnh mẽ.

Khối lượng hợp đồng đạt mức cao kỷ lục, song hành cùng các sàn giao dịch chính.

Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng chưa thanh toán của nền tảng này đạt 9,31 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử mới. Con số này tăng hơn gấp đôi so với mức cao 4,4 tỷ USD được ghi nhận vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, Bitcoin và Ethereum đóng góp khoảng một nửa khối lượng hợp đồng.

So sánh dữ liệu của một số nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng của nền tảng này đã tương đương với một sàn giao dịch nổi tiếng. Về khối lượng hợp đồng Bitcoin, nó không thua kém nhiều sàn giao dịch nổi tiếng khác, xếp hạng từ vị trí thứ 5 đến 7. Cùng ngày, khối lượng giao dịch DEX của nền tảng này đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD đầu tháng.

Khi nhiệt độ giao dịch tăng lên, tình hình doanh thu của nền tảng cũng đã cải thiện đáng kể. Trong 30 ngày qua, phí phát sinh của nền tảng đã đạt 62 triệu USD, trở thành giao thức xếp hạng doanh thu thứ 8, chỉ đứng sau một số dự án nổi tiếng, thậm chí vượt qua một số chuỗi công khai chính.

Dòng tiền vào tăng rõ rệt, giao dịch của cá voi thu hút sự theo dõi

Vào tháng 3 năm nay, nền tảng này đã gặp phải sự kiện các nhà giao dịch lợi dụng lỗ hổng sổ lệnh để thu về lợi nhuận khổng lồ. Trong khoảng thời gian đó, tình hình dòng vốn của nền tảng đã trải qua sự sụt giảm mạnh. Từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 7 tháng 4, vốn đã giảm từ 2,47 tỷ USD xuống còn 1,85 tỷ USD, giảm khoảng 25%.

Tuy nhiên, khi các nhà đầu tư lớn trở lại và thường xuyên mở các đơn đặt hàng hợp đồng khổng lồ, mức độ theo dõi thị trường bắt đầu tăng lên. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng tiền ròng vào nền tảng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ đô la Mỹ, không chỉ phục hồi những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt là sau tháng 5, xu hướng này càng rõ rệt hơn, với dòng tiền ròng vào một ngày đạt đỉnh 240 triệu đô la Mỹ, trung bình mỗi ngày dòng tiền ròng cũng đạt 53 triệu đô la Mỹ.

Những dòng tiền này liên quan chặt chẽ đến các giao dịch lớn của những trader nổi tiếng. Kể từ tháng 5, nhiều nhà đầu tư lớn đã mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu đến hàng trăm triệu USD trên nền tảng. Dưới sự theo dõi thời gian thực của các nhà phân tích chuỗi, những hoạt động này đã trở thành tâm điểm thị trường và mang lại hiệu ứng quảng cáo vô hình cho nền tảng. Những hoạt động minh bạch trên chuỗi này tạo ra lợi thế độc đáo, điều mà các sàn giao dịch tập trung truyền thống khó có thể bắt chước.

Giá trị vốn hóa thị trường của token tăng lên, hệ sinh thái phát triển nhanh chóng

Trong bối cảnh các dữ liệu tích cực, token quản trị của nền tảng này bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9,3 USD vào tháng 4. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất đã tăng lên 39,9 USD, mức tăng tối đa khoảng 329%, giá trị thị trường của token đạt tối đa 12,9 tỷ USD, vượt qua một token của chuỗi công khai nổi tiếng, trở thành token đứng thứ 13 về giá trị thị trường.

Trong lĩnh vực sinh thái, nền tảng cũng đã có những tiến bộ mới. Vào tháng 4, nhiều giao thức DeFi bên ngoài bắt đầu được triển khai trên nền tảng. Bên trong nền tảng cũng đã có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó nhiều giao thức có khối lượng TVL vượt qua 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của nền tảng đạt 1.46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó có 16 giao thức độc quyền của nền tảng. Một số giao thức mới đã được ra mắt chương trình điểm, có tiềm năng airdrop lớn.

Ngoài ra, nền tảng đã thêm nhiều công cụ cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ luồng vốn trực tiếp của nhiều tài sản trên chuỗi hơn. Về phát hành stablecoin, nền tảng này đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công cộng với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ USD, vượt qua một số chuỗi công cộng đã được xây dựng lâu hơn. Trong đó, USDC chiếm 3,5 tỷ USD với 97% lượng phát hành, trong khi stablecoin độc quyền của nền tảng hiện có lượng phát hành là 51 triệu USD, vẫn ở giai đoạn đầu.

Thách thức và cơ hội đồng hành

Mặc dù hầu hết dữ liệu đều thể hiện tốt, nhưng cũng có một số vấn đề cần theo dõi. Ví dụ, số lượng người dùng mới tích lũy gần đây không có xu hướng tăng cao, số người dùng mới hàng ngày chỉ có vài trăm, so với hàng nghìn người dùng mới mỗi ngày khi nền tảng vừa ra mắt thì có sự chênh lệch rõ rệt. Số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày mặc dù có sự gia tăng, đạt cao nhất hơn 30.000, nhưng vẫn còn khoảng cách so với các nền tảng giao dịch khác.

Trong lĩnh vực giao dịch, tỷ lệ giao dịch của Bitcoin, Ethereum và một số token của chuỗi công cộng chiếm khoảng 50% trong thời gian dài, khối lượng giao dịch của các token khác khó có thể vượt qua. Điều này cũng dẫn đến việc các token mới ra mắt trên nền tảng khó có thể hình thành "hiệu ứng niêm yết", các phiên đấu giá niêm yết gần đây khá ảm đạm, giá đấu giá chủ yếu nằm trong khoảng từ 20.000 đến 30.000 USD.

Ngoài ra, các sự kiện an ninh trước đó đã ảnh hưởng đến nền tảng một phần nào đó. Mặc dù lợi nhuận của các nhà cung cấp thanh khoản đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước sự kiện, phản ánh rằng một số nhà đầu tư lớn vẫn chưa hoàn toàn xây dựng lại niềm tin vào nền tảng.

Tổng thể mà nói, nền tảng này gần đây đã trình bày một bảng thành tích ấn tượng. Sự tăng trưởng nhanh chóng của dữ liệu cốt lõi và hiệu suất của token gốc trên thị trường đều cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của người dùng mới chậm lại và việc phục hồi hoàn toàn lòng tin của người dùng vẫn là thách thức mà nền tảng cần phải đối mặt. Dù vậy, hiệu suất tổng thể của nền tảng vẫn chứng minh với ngành rằng nó đang trở thành một lực lượng quan trọng không thể xem nhẹ trong lĩnh vực giao dịch.