Nhà giao dịch Rocky: Giá trị đầu tư từ góc nhìn vĩ mô + tư duy hệ thống

Một, về nhà giao dịch Rocky

Rocky là đồng sáng lập của Blue Ocean Capital, tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp Web3. Chiến lược giao dịch của anh ấy chủ yếu có những đặc điểm sau:

1. Logic giao dịch

• Trong mô hình kết hợp Alpha và Beta, Alpha tìm kiếm lợi nhuận cao, Beta gắn với xu hướng BTC
• Khung phân tích đầu tư nghiên cứu từ trên xuống: phân tích vĩ mô để xác định xu hướng, quản lý vị thế, phân tích ngành để chọn lĩnh vực đầu tư, phân tích cơ bản dự án để lọc lựa dự án, quản lý danh mục đầu tư.

2. Quy mô vốn

• Quyết định quy mô vốn dựa trên sự rút lui của rủi ro có thể chấp nhận.
• Quy mô vốn cần phải phù hợp với số lượng mục đầu tư, ví dụ như đầu tư khoảng 5 mã với số tiền từ 0-200.000 USD, và khoảng 10 mã với số tiền từ 200.000-1.000.000 USD.
• Hiện tại quản lý quỹ AUM 45 triệu USD

3. Dự kiến lợi nhuận và chu kỳ vốn

• Theo dõi chu kỳ đô la Mỹ, thường là 4.5 năm một chu kỳ, hai năm giai đoạn thu hẹp ( tăng lãi suất ), 2.5 năm giai đoạn mở rộng ( giảm lãi suất )
• Hiện đang ở cuối chu kỳ tăng lãi suất, chu kỳ giảm lãi suất sắp đến

4. Kiểm soát rủi ro

• Quản lý rủi ro vị thế: Quản lý vị thế dựa trên dữ liệu vĩ mô
• Quản lý rủi ro danh mục đầu tư: Thiết lập Dashboard dự án để theo dõi dữ liệu
• Rủi ro cơ bản: Cảnh báo rủi ro 30%, Đường cắt lỗ 40%

Hai, Câu chuyện giao dịch của Rocky

1. Đầu tư vào dự án $RNDR

• Quan tâm đến việc Multicoin đầu tư 30 triệu đô la vào Render.
• Phân tích mô hình kinh doanh Render có vòng tiền tệ tích cực
• Nền tảng người sáng lập xuất sắc, cực kỳ nghiện công việc và là người yêu công nghệ
• Giao tiếp với nhóm dự án để khám phá tiềm năng bổ sung
• Khoảng tháng 11 năm 2022, giá vốn khoảng 0,5 đô la

2. Đầu tư dự án Kaspa $KAS

• Ethereum chuyển sang POS để tìm kiếm dự án mới cho máy đào
• Nhà sáng lập Y Thần là người phát minh ra công nghệ DAG
• Đội dự án Pure Israel
• 100% khai thác, không có khai thác trước và không có dự trữ cho đội ngũ
• Bắt đầu khai thác, mặc dù thua lỗ trong giai đoạn đầu nhưng lợi nhuận lâu dài có thể đáng kể.

Ba, Lĩnh vực mà Rocky tin tưởng trong giai đoạn nửa sau của thị trường bò

Rocky cho rằng nửa sau của thị trường tăng giá có khả năng xảy ra sau khi giảm lãi suất, lạc quan về 5 lĩnh vực sau:

1. AI: Các VC hàng đầu tiếp tục đầu tư, sự nhiệt tình đầu tư trên thị trường sơ cấp không giảm.

2. RWA: Tương đương với lĩnh vực DeFi năm 2020, chiến lược toàn cầu hóa tài sản đô la Mỹ

3. DePIN: Cảnh giới thiệu người dùng Web2 vào Web3 dễ nhất.

4. Hệ sinh thái BTC: Giải phóng tài sản đang ngủ, mang lại thị trường gia tăng

5. GameFi: So sánh với quá trình phát triển của Web2, cần thời gian để phát triển.

Bốn, Chiến lược giao dịch không còn hiệu lực và Danh sách ngừng làm

Rocky cho rằng chiến lược hiện tại vẫn hiệu quả trong chu kỳ này, nhưng có thể sẽ chuyển sang chiến lược AI+ trong tương lai.

Danh sách dừng lại:

1. Không sử dụng đòn bẩy, hợp đồng, không vay tiền để giao dịch tiền điện tử
2. Không giao dịch tần suất cao, nghiên cứu nhiều về vĩ mô, đường đua, dự án
3. Không đóng cửa tự làm, hãy giao lưu và học hỏi nhiều hơn
4. Không đầu tư vào các dự án mà bạn không quen thuộc hoặc không hiểu biết.
5. Không theo đuổi lối tắt và vượt xe trên đường cong, kiên trì đầu tư giá trị

Năm, Đề xuất 【Must Read】 của Rocky

1. Loại vĩ mô:

   • Chu Kim Đào "Thuyết chu kỳ động"
   • Hồng Hạo "Chu kỳ"
   • Kindleberger "Cuồng nhiệt, Hoảng loạn và Sụp đổ: Lịch sử Khủng hoảng Tài chính"
   • Ross "Nhật ký Đại khủng hoảng"
   • Shiller "Sự thịnh vượng phi lý"
   • Mankiw "Phân tích chứng cứ lý thuyết về chu kỳ kinh tế"

2. Ngành nghề: Theo dõi Twitter của các VC hàng đầu, như Sequoia Capital, Multicoin, a16z, v.v.

3. Dự án cụ thể:

   • Báo cáo Messari
   • Dữ liệu Smart Money của Nansen
   • Quan sát tâm lý thị trường LunarCrush
   • TrendX_official AI驱动的Web3 thị trường theo dõi độ nóng
   • Alphascan các dự án Alpha đầu tiên của bộ thu