Hyperliquid: Từ kẻ thách thức đến thế lực mới trong ngành
Gần đây, một lực lượng mới đã xuất hiện trong lĩnh vực giao dịch sản phẩm phái sinh tiền điện tử. Một sàn giao dịch phi tập trung, sau khi trải qua nhiều thách thức, đã bắt đầu thực sự làm rung chuyển vị thế của các sàn giao dịch tập trung truyền thống nhờ vào hiệu suất dữ liệu xuất sắc và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái.
Dữ liệu giao dịch liên tục lập kỷ lục mới
Gần đây, số lượng hợp đồng chưa thanh toán trên nền tảng này đã đạt 9,31 tỷ USD, gấp hơn hai lần mức cao 4,4 tỷ USD vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, Bitcoin và Ethereum đóng góp khoảng một nửa lượng hợp đồng đang mở. So sánh ngang hàng, lượng hợp đồng đang mở của nền tảng này đã tương đương với một số sàn giao dịch tập trung chính, có thể xếp hạng từ thứ 5 đến thứ 7 về lượng hợp đồng Bitcoin.
Vào ngày 23 tháng 5, khối lượng giao dịch hàng ngày của nền tảng này đã tăng vọt lên 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với đầu tháng. Khi nhiệt độ giao dịch tăng lên, doanh thu của nền tảng cũng tăng mạnh. Trong 30 ngày qua, các khoản phí mà nền tảng này tạo ra đạt 62 triệu USD, đứng thứ 8 trong bảng xếp hạng doanh thu giao thức, vượt qua một số chuỗi công khai nổi tiếng.
Dòng vốn vào tăng đáng kể
Vào tháng 3 năm nay, nền tảng này đã gặp phải sự cố khi các nhà giao dịch lợi dụng lỗ hổng trong sổ lệnh để thu được lợi nhuận khổng lồ, dẫn đến dòng vốn chảy ra đáng kể. Tuy nhiên, với sự trở lại của các nhà giao dịch lớn và các giao dịch lớn diễn ra thường xuyên, dòng vốn của nền tảng đã bắt đầu đảo chiều. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng vốn ròng của nền tảng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ USD, không chỉ bù đắp cho những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt, kể từ tháng 5, dòng vốn vào càng trở nên nổi bật, với dòng vốn ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu USD, trung bình mỗi ngày có dòng vốn ròng 53 triệu USD.
Các dòng tiền này liên quan chặt chẽ đến các giao dịch lớn của một số nhà giao dịch nổi tiếng. Kể từ tháng 5, nhiều nhà giao dịch lớn đã mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu thậm chí hàng tỷ đô la trên nền tảng, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Những hoạt động minh bạch trên chuỗi này tạo ra hiệu ứng "đi theo lệnh" độc đáo, trở thành một trong những lợi thế lớn của nền tảng này như một sàn giao dịch phi tập trung.
Hệ sinh thái phát triển nhanh chóng
Token gốc của nền tảng bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9,3 đô la vào tháng 4, đạt mức cao nhất là 39,9 đô la, với mức tăng khoảng 329%. Giá trị thị trường của token từng đạt 12,9 tỷ đô la, vượt qua một số token của các chuỗi công khai nổi tiếng.
Trong việc xây dựng hệ sinh thái, nền tảng cũng đã đạt được những tiến bộ đáng kể. Nhiều giao thức DeFi bên ngoài đã bắt đầu được triển khai trên nền tảng, trong khi hệ sinh thái của nền tảng cũng đang mở rộng nhanh chóng. Hiện tại, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) của nền tảng đạt 1,46 tỷ đô la Mỹ, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó có 16 giao thức độc quyền của nền tảng. Nhiều giao thức mới đã được ra mắt với chương trình điểm, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã bổ sung nhiều công cụ cầu nối xuyên chuỗi, hỗ trợ việc lưu thông trực tiếp của nhiều tài sản trên chuỗi. Về việc phát hành stablecoin, nền tảng xếp hạng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công cộng với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ đô la, vượt qua nhiều chuỗi công cộng đã được xây dựng lâu hơn.
Những thách thức phải đối mặt
Mặc dù hầu hết dữ liệu thể hiện tốt, nhưng nền tảng vẫn phải đối mặt với thách thức trong một số lĩnh vực. Số lượng người dùng mới tăng trưởng khá chậm, chỉ có vài trăm người dùng mới mỗi ngày, thấp hơn nhiều so với hàng nghìn người dùng khi nền tảng mới ra mắt. Số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày đã tăng, nhưng vẫn còn khoảng cách so với các sàn giao dịch tập trung.
Về các loại giao dịch, tỷ lệ giao dịch của Bitcoin, Ethereum và Solana lâu nay vẫn quanh quẩn ở mức khoảng 50%, trong khi khối lượng giao dịch của các token khác khó có thể vượt qua. Điều này khiến cho các token mới được niêm yết trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng lên token", và các cuộc đấu giá niêm yết gần đây cũng khá ảm đạm.
Ngoài ra, mặc dù lợi nhuận từ kho dự trữ nhà cung cấp thanh khoản (HLP) của nền tảng đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước đó, cho thấy một phần lớn nhà đầu tư vẫn chưa hoàn toàn khôi phục niềm tin vào nền tảng.
Nói chung, nền tảng giao dịch phi tập trung mới nổi này đã có một bảng thành tích ấn tượng trong thời gian gần đây. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân của dữ liệu cốt lõi và hiệu suất thị trường của token gốc đều cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của người dùng mới đang chậm lại và việc phục hồi niềm tin của một số người dùng vẫn là vấn đề mà nền tảng cần giải quyết. Tuy vậy, hiệu suất tổng thể của nền tảng đã chứng minh với ngành rằng nó đang dần trở thành một lực lượng mới không thể xem thường trong lĩnh vực giao dịch.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SurvivorshipBias
· 22giờ trước
Người chuyển tiền sớm muộn gì cũng sẽ bị Defi nghiền nát
Xem bản gốcTrả lời0
ReverseTradingGuru
· 22giờ trước
Được rồi, lại một người muốn PK Top sàn giao dịch!
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterZhang
· 08-15 02:33
Một đợt airdrop nữa sắp đến? Lặng lẽ làm giàu ing
Xem bản gốcTrả lời0
Degen4Breakfast
· 08-15 02:32
bull à bull à cái tiếp theo gmx?
Xem bản gốcTrả lời0
NftRegretMachine
· 08-15 02:28
Tăng lên mạnh như vậy, còn đi bán lẻ sao?
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotDayLaborer
· 08-15 02:22
Tốt lên rồi, có hy vọng đánh bại các sàn giao dịch tập trung!
Hyperliquid nổi lên: DEX thách thức cấu trúc truyền thống
Hyperliquid: Từ kẻ thách thức đến thế lực mới trong ngành
Gần đây, một lực lượng mới đã xuất hiện trong lĩnh vực giao dịch sản phẩm phái sinh tiền điện tử. Một sàn giao dịch phi tập trung, sau khi trải qua nhiều thách thức, đã bắt đầu thực sự làm rung chuyển vị thế của các sàn giao dịch tập trung truyền thống nhờ vào hiệu suất dữ liệu xuất sắc và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái.
Dữ liệu giao dịch liên tục lập kỷ lục mới
Gần đây, số lượng hợp đồng chưa thanh toán trên nền tảng này đã đạt 9,31 tỷ USD, gấp hơn hai lần mức cao 4,4 tỷ USD vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, Bitcoin và Ethereum đóng góp khoảng một nửa lượng hợp đồng đang mở. So sánh ngang hàng, lượng hợp đồng đang mở của nền tảng này đã tương đương với một số sàn giao dịch tập trung chính, có thể xếp hạng từ thứ 5 đến thứ 7 về lượng hợp đồng Bitcoin.
Vào ngày 23 tháng 5, khối lượng giao dịch hàng ngày của nền tảng này đã tăng vọt lên 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với đầu tháng. Khi nhiệt độ giao dịch tăng lên, doanh thu của nền tảng cũng tăng mạnh. Trong 30 ngày qua, các khoản phí mà nền tảng này tạo ra đạt 62 triệu USD, đứng thứ 8 trong bảng xếp hạng doanh thu giao thức, vượt qua một số chuỗi công khai nổi tiếng.
Dòng vốn vào tăng đáng kể
Vào tháng 3 năm nay, nền tảng này đã gặp phải sự cố khi các nhà giao dịch lợi dụng lỗ hổng trong sổ lệnh để thu được lợi nhuận khổng lồ, dẫn đến dòng vốn chảy ra đáng kể. Tuy nhiên, với sự trở lại của các nhà giao dịch lớn và các giao dịch lớn diễn ra thường xuyên, dòng vốn của nền tảng đã bắt đầu đảo chiều. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng vốn ròng của nền tảng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ USD, không chỉ bù đắp cho những tổn thất trước đó mà còn tạo ra mức cao mới. Đặc biệt, kể từ tháng 5, dòng vốn vào càng trở nên nổi bật, với dòng vốn ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu USD, trung bình mỗi ngày có dòng vốn ròng 53 triệu USD.
Các dòng tiền này liên quan chặt chẽ đến các giao dịch lớn của một số nhà giao dịch nổi tiếng. Kể từ tháng 5, nhiều nhà giao dịch lớn đã mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu thậm chí hàng tỷ đô la trên nền tảng, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Những hoạt động minh bạch trên chuỗi này tạo ra hiệu ứng "đi theo lệnh" độc đáo, trở thành một trong những lợi thế lớn của nền tảng này như một sàn giao dịch phi tập trung.
Hệ sinh thái phát triển nhanh chóng
Token gốc của nền tảng bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9,3 đô la vào tháng 4, đạt mức cao nhất là 39,9 đô la, với mức tăng khoảng 329%. Giá trị thị trường của token từng đạt 12,9 tỷ đô la, vượt qua một số token của các chuỗi công khai nổi tiếng.
Trong việc xây dựng hệ sinh thái, nền tảng cũng đã đạt được những tiến bộ đáng kể. Nhiều giao thức DeFi bên ngoài đã bắt đầu được triển khai trên nền tảng, trong khi hệ sinh thái của nền tảng cũng đang mở rộng nhanh chóng. Hiện tại, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) của nền tảng đạt 1,46 tỷ đô la Mỹ, số lượng giao thức tăng lên 27, trong đó có 16 giao thức độc quyền của nền tảng. Nhiều giao thức mới đã được ra mắt với chương trình điểm, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã bổ sung nhiều công cụ cầu nối xuyên chuỗi, hỗ trợ việc lưu thông trực tiếp của nhiều tài sản trên chuỗi. Về việc phát hành stablecoin, nền tảng xếp hạng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công cộng với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ đô la, vượt qua nhiều chuỗi công cộng đã được xây dựng lâu hơn.
Những thách thức phải đối mặt
Mặc dù hầu hết dữ liệu thể hiện tốt, nhưng nền tảng vẫn phải đối mặt với thách thức trong một số lĩnh vực. Số lượng người dùng mới tăng trưởng khá chậm, chỉ có vài trăm người dùng mới mỗi ngày, thấp hơn nhiều so với hàng nghìn người dùng khi nền tảng mới ra mắt. Số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày đã tăng, nhưng vẫn còn khoảng cách so với các sàn giao dịch tập trung.
Về các loại giao dịch, tỷ lệ giao dịch của Bitcoin, Ethereum và Solana lâu nay vẫn quanh quẩn ở mức khoảng 50%, trong khi khối lượng giao dịch của các token khác khó có thể vượt qua. Điều này khiến cho các token mới được niêm yết trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng lên token", và các cuộc đấu giá niêm yết gần đây cũng khá ảm đạm.
Ngoài ra, mặc dù lợi nhuận từ kho dự trữ nhà cung cấp thanh khoản (HLP) của nền tảng đã phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước đó, cho thấy một phần lớn nhà đầu tư vẫn chưa hoàn toàn khôi phục niềm tin vào nền tảng.
Nói chung, nền tảng giao dịch phi tập trung mới nổi này đã có một bảng thành tích ấn tượng trong thời gian gần đây. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân của dữ liệu cốt lõi và hiệu suất thị trường của token gốc đều cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của người dùng mới đang chậm lại và việc phục hồi niềm tin của một số người dùng vẫn là vấn đề mà nền tảng cần giải quyết. Tuy vậy, hiệu suất tổng thể của nền tảng đã chứng minh với ngành rằng nó đang dần trở thành một lực lượng mới không thể xem thường trong lĩnh vực giao dịch.