RWA có tên đầy đủ là Tài sản Thế giới thực, chỉ những tài sản thế giới thực được biểu thị và giao dịch dưới dạng số hóa, token hóa trong hệ sinh thái blockchain hoặc Web3. Những tài sản này bao gồm bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật, kim loại quý, quyền sở hữu trí tuệ, v.v. Ý tưởng cốt lõi của RWA là thông qua công nghệ blockchain, đưa các tài sản tài chính truyền thống vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi ), nhằm đạt được quản lý và giao dịch tài sản hiệu quả, minh bạch và an toàn hơn.
Ý nghĩa của RWA là mang lại tính thanh khoản cho các tài sản khó có thể lưu thông trong thế giới thực thông qua công nghệ blockchain, và tham gia vào các hoạt động như cho vay, staking, giao dịch trong hệ sinh thái DeFi. Cách kết nối tài sản thực với thế giới blockchain này đang trở thành một hướng phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Web3.
Điểm đặc biệt của RWA là nó vừa cần sự hỗ trợ công nghệ chuỗi thông minh của hợp đồng thông minh, vừa cần sự bảo vệ của pháp luật trong xã hội thực đối với tài sản cơ sở. Quá trình token hóa không chỉ đơn thuần là phát hành token trên blockchain, mà còn bao gồm việc mua và lưu trữ tài sản cơ sở, thiết lập khung pháp lý liên kết giữa token và tài sản, và các quy trình phức tạp khác.
Quá trình phát triển của RWA có thể chia thành ba giai đoạn:
Giai đoạn khám phá sớm ( 2017-2019: Khái niệm nảy sinh, một số dự án bắt đầu khám phá việc token hóa chứng khoán, token hóa hàng hóa, v.v.
Giai đoạn phát triển ban đầu ) 2020-2022: Nhiều dự án như Centrifuge, MakerDAO được đưa vào RWA. Các tổ chức tài chính truyền thống cũng bắt đầu quan tâm và bố trí.
Giai đoạn mở rộng nhanh chóng (2023 đến nay ): Các công ty quản lý tài sản lớn đã cố gắng quản lý một phần danh mục đầu tư bằng cách token hóa, các cơ quan quản lý cũng đã bắt đầu can thiệp để xây dựng khung pháp lý liên quan.
2. Các lĩnh vực ứng dụng chính của RWA
RWA đã thể hiện tiềm năng ứng dụng trong nhiều lĩnh vực:
( Ngành bất động sản
Việc mã hóa bất động sản có thể nâng cao tính thanh khoản của tài sản và giảm rủi ro đầu tư cá nhân. Các dự án đại diện bao gồm:
Tangible: Token hóa tài sản thực
Landshare: Nhà đầu tư nhỏ tham gia thị trường bất động sản
PropChain: nền tảng đầu tư bất động sản toàn cầu
RealT, RealtyX: mã hóa quyền sở hữu một phần bất động sản tại Mỹ
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đang trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-297aef3c7e6b6b2834c847c099710ae3.webp###
( tiền pháp định sang stablecoin
Stablecoin như USDT, USDC, v.v. đã đưa giá trị tiền tệ pháp định vào blockchain, cung cấp tài sản có tính biến động thấp cho thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, chúng cũng phải đối mặt với các rủi ro về quy định, tài sản thế chấp, và tính thanh khoản.
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đã nổi lên như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70754d7f939756056e230f2cd150a48f.webp###
( Thị trường cho vay
RWA đã mở rộng phạm vi tài sản có thể thế chấp, mang lại nhiều kênh tài chính hơn cho các doanh nghiệp, đồng thời cho phép các nhà đầu tư bình thường có thể đầu tư vào doanh nghiệp để thu được lợi nhuận.
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đã nổi lên như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60252c447a35ae31e476434278e793b1.webp###
( trái phiếu và chứng khoán
Cần phải phù hợp với các quy định pháp luật thực tế. Dự án đại diện:
Maple Finance: Tạo và quản lý hồ bơi cho vay trên chuỗi
Securitize:Dịch vụ phát hành và quản lý chứng khoán được mã hóa
Ondo Finance: Quỹ trái phiếu ngắn hạn token hóa
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đã trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e2bbf309bcfa5a5d0809c3eb9f6c7e6f.webp###
3. Quy mô thị trường RWA
Thị trường RWA đã bùng nổ vào tháng 5 năm 2023. Tính đến thời điểm hiện tại:
TVL liên quan đến RWA đạt 6,3 tỷ USD, tăng 6000% so với năm trước.
Số lượng người nắm giữ tài sản: 62487, số lượng đơn vị phát hành tài sản: 99
Tổng giá trị stablecoin là 1690 tỷ đô la Mỹ
Dự kiến tổng giá trị thị trường sẽ đạt 16 triệu tỷ đô la vào năm 2030
4. Các dự án chính trong hệ sinh thái RWA
( Máy ly tâm
Nền tảng token hóa tài sản thực trên chuỗi, kết hợp với giao thức cho vay DeFi và các bên vay thực tế, nhằm thực hiện lưu thông tài sản.
Tài trợ 30,8 triệu USD
Đã thực hiện token hóa 1514 tài sản, tổng số tiền huy động được là 636 triệu USD
Kiến trúc cốt lõi: Centrifuge Chain, giao thức Tinlake, tính toán NAV trên chuỗi, cấu trúc đầu tư phân tầng
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đang trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e60f1c2c3a04c82bf561c0e8e7d3a58a.webp###
( ONDO Finance
Thỏa thuận tài chính cấp tổ chức, tập trung vào việc mã hóa trái phiếu chính phủ Mỹ.
Tài trợ 34 triệu đô la Mỹ
TVL 538.97m đô la Mỹ, RWA đường đua xếp hạng thứ ba
Quỹ được mã hóa đầu tiên trên Ethereum do BlackRock và Securitize ra mắt.
Đầu tư vào tiền mặt tương đương, như trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn
TVL ổn định ở mức 502,41 triệu USD, RWA TVL đứng thứ tư
Tính tuân thủ quy định tốt hơn
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đang trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-444ff4b79e09be86d21635c1859ee1da.webp###
5. Tóm tắt
RWA nhằm mục đích thực hiện sự kết nối giữa tài sản thực và tài sản trên chuỗi, làm mờ ranh giới giữa DeFi và tài chính truyền thống. Chủ yếu liên quan đến các lĩnh vực chứng khoán, bất động sản, cho vay tín dụng, stablecoin, v.v. So với các lĩnh vực khác, RWA phải đối mặt với các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt hơn. Mặc dù triển vọng rộng mở, đầu tư vẫn cần thận trọng đối phó với các rủi ro tiềm ẩn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
probably_nothing_anon
· 5giờ trước
Không phải là chuyển web2 sang web3 sao?
Xem bản gốcTrả lời0
BrokenYield
· 08-17 03:19
smh một rủi ro hệ thống khác đang chờ bùng nổ... defi không bao giờ học hỏi
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMisfit
· 08-17 03:13
Cuối cùng có thể sử dụng nhà để thế chấp vay tiền defi.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaNomad
· 08-17 03:09
Sự kết hợp hoàn hảo giữa truyền thống và đổi mới~ Tài sản truyền thống bắt kịp chuyến tàu defi
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeVictim
· 08-17 03:07
Lại là bẫy mới để được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatcher
· 08-17 02:52
cẩn thận mọi người... rwa có thể trông an toàn nhưng đừng quên những gì đã xảy ra với celsius. các yếu tố sức khỏe quan trọng hơn bao giờ hết rn
Sự trỗi dậy của RWA: Blockchain kết nối tài sản thực, TVL đạt 63 tỷ USD
RWA: Con đường trỗi dậy của tài sản thế giới thực
1. Khái niệm và phát triển RWA
RWA có tên đầy đủ là Tài sản Thế giới thực, chỉ những tài sản thế giới thực được biểu thị và giao dịch dưới dạng số hóa, token hóa trong hệ sinh thái blockchain hoặc Web3. Những tài sản này bao gồm bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật, kim loại quý, quyền sở hữu trí tuệ, v.v. Ý tưởng cốt lõi của RWA là thông qua công nghệ blockchain, đưa các tài sản tài chính truyền thống vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi ), nhằm đạt được quản lý và giao dịch tài sản hiệu quả, minh bạch và an toàn hơn.
Ý nghĩa của RWA là mang lại tính thanh khoản cho các tài sản khó có thể lưu thông trong thế giới thực thông qua công nghệ blockchain, và tham gia vào các hoạt động như cho vay, staking, giao dịch trong hệ sinh thái DeFi. Cách kết nối tài sản thực với thế giới blockchain này đang trở thành một hướng phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Web3.
Điểm đặc biệt của RWA là nó vừa cần sự hỗ trợ công nghệ chuỗi thông minh của hợp đồng thông minh, vừa cần sự bảo vệ của pháp luật trong xã hội thực đối với tài sản cơ sở. Quá trình token hóa không chỉ đơn thuần là phát hành token trên blockchain, mà còn bao gồm việc mua và lưu trữ tài sản cơ sở, thiết lập khung pháp lý liên kết giữa token và tài sản, và các quy trình phức tạp khác.
Quá trình phát triển của RWA có thể chia thành ba giai đoạn:
Giai đoạn khám phá sớm ( 2017-2019: Khái niệm nảy sinh, một số dự án bắt đầu khám phá việc token hóa chứng khoán, token hóa hàng hóa, v.v.
Giai đoạn phát triển ban đầu ) 2020-2022: Nhiều dự án như Centrifuge, MakerDAO được đưa vào RWA. Các tổ chức tài chính truyền thống cũng bắt đầu quan tâm và bố trí.
Giai đoạn mở rộng nhanh chóng (2023 đến nay ): Các công ty quản lý tài sản lớn đã cố gắng quản lý một phần danh mục đầu tư bằng cách token hóa, các cơ quan quản lý cũng đã bắt đầu can thiệp để xây dựng khung pháp lý liên quan.
2. Các lĩnh vực ứng dụng chính của RWA
RWA đã thể hiện tiềm năng ứng dụng trong nhiều lĩnh vực:
( Ngành bất động sản
Việc mã hóa bất động sản có thể nâng cao tính thanh khoản của tài sản và giảm rủi ro đầu tư cá nhân. Các dự án đại diện bao gồm:
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đang trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-297aef3c7e6b6b2834c847c099710ae3.webp###
( tiền pháp định sang stablecoin
Stablecoin như USDT, USDC, v.v. đã đưa giá trị tiền tệ pháp định vào blockchain, cung cấp tài sản có tính biến động thấp cho thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, chúng cũng phải đối mặt với các rủi ro về quy định, tài sản thế chấp, và tính thanh khoản.
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đã nổi lên như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70754d7f939756056e230f2cd150a48f.webp###
( Thị trường cho vay
RWA đã mở rộng phạm vi tài sản có thể thế chấp, mang lại nhiều kênh tài chính hơn cho các doanh nghiệp, đồng thời cho phép các nhà đầu tư bình thường có thể đầu tư vào doanh nghiệp để thu được lợi nhuận.
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đã nổi lên như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60252c447a35ae31e476434278e793b1.webp###
( trái phiếu và chứng khoán
Cần phải phù hợp với các quy định pháp luật thực tế. Dự án đại diện:
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đã trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e2bbf309bcfa5a5d0809c3eb9f6c7e6f.webp###
3. Quy mô thị trường RWA
Thị trường RWA đã bùng nổ vào tháng 5 năm 2023. Tính đến thời điểm hiện tại:
4. Các dự án chính trong hệ sinh thái RWA
( Máy ly tâm
Nền tảng token hóa tài sản thực trên chuỗi, kết hợp với giao thức cho vay DeFi và các bên vay thực tế, nhằm thực hiện lưu thông tài sản.
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đang trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e60f1c2c3a04c82bf561c0e8e7d3a58a.webp###
( ONDO Finance
Thỏa thuận tài chính cấp tổ chức, tập trung vào việc mã hóa trái phiếu chính phủ Mỹ.
( BlackRock BUIDL
Quỹ được mã hóa đầu tiên trên Ethereum do BlackRock và Securitize ra mắt.
![RWA: Nhìn lại kiếp trước và kiếp này, tài sản thực đang trỗi dậy như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-444ff4b79e09be86d21635c1859ee1da.webp###
5. Tóm tắt
RWA nhằm mục đích thực hiện sự kết nối giữa tài sản thực và tài sản trên chuỗi, làm mờ ranh giới giữa DeFi và tài chính truyền thống. Chủ yếu liên quan đến các lĩnh vực chứng khoán, bất động sản, cho vay tín dụng, stablecoin, v.v. So với các lĩnh vực khác, RWA phải đối mặt với các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt hơn. Mặc dù triển vọng rộng mở, đầu tư vẫn cần thận trọng đối phó với các rủi ro tiềm ẩn.