Web3創業者需警惕的合規誤區：項目出海不等於規避法律風險

自2021年多部委聯合發布重要監管通知以來，衆多Web3項目紛紛表示停止在中國大陸提供服務，並將業務重心轉移至海外。然而，仍有不少加密企業繼續面向大陸用戶開展業務。

與此同時，一些Web2開發者正考慮轉型進入Web3領域。相較於已深耕Web3多年的從業者，這些潛在入局者更關注項目的合法性，希望在明確法律邊界、有效控制風險的基礎上再做決定。

無論是已入局的Web3技術人員，還是計劃從Web2轉型的工程師和開發負責人，在項目初創階段都面臨一個共同問題：項目應該設在哪裏？

考慮到中國大陸對Web3(尤其是具金融屬性的創新項目)的嚴格監管，許多創業團隊傾向於"項目出海"——在海外註冊，技術團隊分布於香港、新加坡、東南亞等地。

在Web3項目的技術創始人或負責人看來，這種"境外註冊+遠程部署"的模式似乎天然具備"合規"優勢——項目未落地中國，自然就不受中國法律約束。

然而現實遠比設想復雜。根據相關律師團隊近年來處理的多起涉刑案件經驗表明：即使項目架構在海外，只要觸及中國法律底線，仍存在被追責的高風險。

因此，Web3創業團隊中的技術決策者需要深入理解一個核心問題：爲什麼"項目在境外"也可能觸發中國法律風險？

監管背景下的生存邏輯

對大多數創業者而言，初期最核心的訴求是"先活下來"。合規雖然重要，但在資源緊張、節奏緊迫的早期階段，往往被排在優先級之後。

然而，具有長遠規劃的創業者會更早關注監管政策，了解法律邊界，判斷哪些事情能做、哪些不能做，從而決定項目如何搭建、落地於何處。否則，踩雷後果可能非常嚴重。

從刑事風險防控角度，Web3項目技術負責人必須重點了解兩個關鍵監管文件：

1. 2017年發布的《關於防範代幣發行融資風險的公告》
2. 2021年發布的《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》

這兩份政策文件的核心精神是：禁止首次代幣發行（ICO），並明確將虛擬貨幣相關業務認定爲非法金融活動。特別是2021年的通知直接被業界稱爲"最強監管文件"，不僅明示虛擬貨幣交易活動違法，還明確提出境外虛擬貨幣交易平台不得向中國境內居民提供服務。

正因如此，大多數Web3項目選擇"出海"以規避風險。但問題在於：項目真的出海了，就真的安全嗎？

出海不等於規避中國法律

許多項目方在起步階段就積極諮詢律師：應該把公司註冊在哪個國家？是選開曼、BVI，還是新加坡？搭建基金會還是母子公司架構？這些問題背後往往隱含一個核心假設——認爲"註冊在海外，就能規避中國法律"。

然而，根據多起涉刑案件的經驗表明：離岸架構雖然在商業風險隔離、稅務優化、資本運作上確有作用，但在刑事責任層面，無法構成對中國法律的豁免盾牌。

換言之，離岸結構的功能是"商業隔離"，而非"刑事保護"。它的主要效用體現在：

• 避免美國等地監管機關的證券法約束
• 避免雙重徵稅、優化全球稅收安排
• 實現期權激勵、融資結構設計等資本層面的便利
• 與中國境內實體進行帳務與責任切割

但如果項目本身涉及中國法律明令禁止的行爲，如非法經營、開設賭場、洗錢、傳銷等，即使公司主體在境外，根據我國刑法當中的"屬地管轄"或"屬人管轄"原則，中國司法機關依然有權追責。

"穿透式執法"的含義

所謂"穿透式執法"，可以從兩個基本原則來理解：屬地原則與屬人原則。

屬地原則：即使項目註冊在海外，但如果存在以下情況，也可能被視爲"行爲發生在境內"，觸發中國法律：

• 項目用戶主要來自中國（如搭建中文社區、面向國人推廣項目等）
• 項目核心成員或技術團隊位於中國境內
• 存在境內推廣、商務合作、結算等活動（即便通過外包公司或代理公司完成）

屬人原則：根據我國刑法相關規定，中國公民在境外實施"按我國法律應負刑責"的行爲，同樣可以被追責。

例如，中國開發者在海外參與建設鏈上博彩平台、虛擬幣募資平台、OTC兌付通道，只要違反我國刑法有關規定，仍可能被中國司法機關立案查處。

因此，"穿透式執法"在Web3領域的常見表現包括：

• 穿透註冊地：即使公司在海外註冊，若用戶與運營在中國，仍可能被認定爲"境內實施犯罪"
• 穿透技術身分：即使技術負責人對外僅爲顧問或開發者身分，只要存在代碼提交、合約權限管理、項目利潤分成、私鑰掌控等行爲，依舊可能被認定爲"實際控制人"
• 穿透鏈上數據：監管可通過鏈上溯源、交易審計、用戶畫像等方式確認項目是否"服務中國用戶"或涉及違法風險

對技術負責人而言，理解"穿透式執法"的基本邏輯，是做好項目風控的第一步。

結語

許多人以爲，只要把項目"出海"，就能一勞永逸地擺脫中國法律的監管。但事實是，如果一個項目從未進行過法律風險評估，即便設在海外，也難言安全。

Web3領域的創業者和技術負責人需要認識到：項目是否具備合規基礎，關鍵並不在於註冊地在何處，而在於項目本身是否觸及中國法律所劃定的紅線。只有在早期階段就將風險識別作爲底層思維，才能讓項目走得更遠，活得更長。