2024年加密現貨ETF發展回顧與展望

2024年是加密貨幣市場的裏程碑之年。1月11日，美國首次批準了比特幣現貨ETF上市交易，開啓了加密資產邁向主流的新篇章。首日交易量超46億美元，淨流入達6.28億美元。隨後香港、澳大利亞等地也相繼推出比特幣現貨ETF，進一步推動了全球加密資產的合法化進程。截至年底，美國加密ETF的資產規模已突破1223.9億美元，香港達4.67億美元。

各類機構投資者紛紛參與到加密ETF的投資中來，包括捐贈基金、養老基金、對沖基金等。除比特幣外，Solana和XRP等其他數字資產的ETF也逐步進入公衆視野，爲2025年的發展奠定了基礎。

2024年加密現貨ETF發展大事記

比特幣現貨ETF

• 1月11日：美國正式批準比特幣現貨ETF上市
• 1月19日：比特幣ETF管理資產規模超過白銀ETF
• 4月15日：香港原則上批準比特幣及以太坊現貨ETF
• 4月30日：6支虛擬資產現貨ETF在港交所上市交易
• 6月4日：澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易
• 9月23日：美SEC批準納斯達克上市貝萊德比特幣ETF期權
• 10月19日：SEC批準多種現貨比特幣ETF期權交易

以太坊現貨ETF

• 4月24日：香港批準以太坊現貨ETF
• 5月24日：美SEC批準首只現貨以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日：美國正式批準以太坊現貨ETF上市
• 11月8日：SEC推遲紐交所上市現貨以太坊ETF期權的決定

其他加密資產ETF

• 6月20日：北美首個Solana現貨ETF申請提交
• 8月8日：巴西批準全球首支Solana現貨ETF
• 11月22日：Cboe向SEC提交4支Solana現貨ETF上市申請
• 12月4日：灰度申請將Solana信托基金轉換爲現貨ETF

2024年ETF市場表現

美國上市的ETF管理總資產超10萬億美元，其中約400億美元投向加密貨幣領域。2024年比特幣現貨ETF淨流入量佔美國ETF總淨流入的3.5%，顯著高於傳統資產類別。

截至12月24日：

• 美國比特幣現貨ETF累計淨流入354.9億美元，總資產淨值1100億美元
• 美國以太坊現貨ETF累計淨流入25.1億美元，總資產淨值123.5億美元

2025年加密ETF展望

2025年或將迎來更多加密資產ETF的審批：

• Solana ETF審核期限將至，但面臨監管不確定性
• Bitwise提交的10種加密貨幣指數ETF待審核
• XRP、Litecoin、HBAR等單一資產ETF申請在審
• 以太坊ETF期權有望獲批

業內預測2025年加密ETF發展趨勢：

• 質押功能可能融入以太坊ETF
• 比特幣ETF資金流入或超2024年
• 機構投資者參與度將進一步提升
• 新的監管領導層可能帶來更友好政策

總的來說，2025年加密ETF市場有望繼續擴大，推動傳統金融與數字資產的深度融合。然而，監管環境的不確定性仍是市場面臨的主要挑戰。