從傳奇DeFi投資者到二級市場精英：Arthur的投資心法解析

Arthur是加密貨幣領域最具傳奇色彩的投資者之一。他在不到3年的時間裏實現了100倍的回報，如今轉向二級市場投資，依然表現出色。

Arthur於2017年20歲時進入加密領域。他在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學，並積極參與課外活動，擔任投資俱樂部副主席。畢業後，他加入一家大型石油公司擔任交易員，負責航運、分析和交易職能。

隨着對區塊鏈的興趣日益增長，Arthur辭去了石油公司的工作。他的大宗商品交易經驗幫助他在加密投資中建立了嚴格的標準，這在後來的市場波動中起到了關鍵作用。

Arthur逐漸成爲一名基於基本面的投資者，專注於加密貨幣的實際應用。這使他在2019年初深入研究DeFi，並抓住了DeFi Summer帶來的機遇。現在，他是一家投資公司的創始人，主要專注於二級市場投資，同時也是一位擁有大量粉絲的意見領袖。

Arthur認爲，每個投資者都有自己的投資理念，就像巴菲特代表了長期價值投資。一旦形成投資理念，就會開始尋找適合的投資策略。這些策略會隨市場變化而調整，但核心理念通常不會輕易改變。

在成長爲投資者的過程中，Arthur觀察到一些市場趨勢。他注意到美國股市在過去10-15年一直呈上升趨勢，而其他市場如歐洲和亞洲則沒有類似的大漲行情。他還發現，傳統的價值投資策略近年來表現不佳，而投資增長型項目，特別是科技股，表現更好。

Arthur認爲，要獲得超越市場的回報，關鍵是要比市場更早發現那些有潛力超越市場增長率的項目。他認爲加密貨幣非常適合這種全球性的投資策略，因爲它是一種全球化的資產。如果一個加密項目找到了合適的市場定位，它的增長潛力就可以在全球範圍內發揮。

Arthur的投資公司主要採用基本面導向的選幣策略，聚焦於中小型加密貨幣。他們的目標是跑贏比特幣和以太坊等主流加密貨幣的表現。公司最初專注於DeFi領域，現在已經擴展到AI和遊戲等多個潛力領域。

對於如何快速了解一個新的投資領域，Arthur有自己獨特的三步法：

1. 評估該領域與加密貨幣的結合度。
2. 判斷是否有快速增長的可能性。
3. 收集支持判斷的數據，並給自己3-6個月的時間來驗證看法。

Arthur強調，在加密貨幣投資中，除了市場風險外，還需要注意托管風險和對手風險。他建議使用行業頂級的托管服務，並對項目方的承諾保持謹慎態度。

隨着行業的成熟，Arthur注意到市場正朝着更加機構化的方向發展。他認爲，未來可能會有更多的監管限制，但同時也爲二級市場提供了新的機會。

在判斷入場和出場時機方面，Arthur強調要關注市場的宏觀因素，如流動性、交易量、市場情緒等。他還建議關注鏈上交易數據和項目的基本面增長。

Arthur分享了他最成功的投資經歷，包括一個遊戲項目的近2000倍回報，以及在DeFi領域的一系列成功投資。他強調，這些成功源於早期進入新興賽道和在二級市場上的精準判斷。

從近期的一些市場事件中，Arthur得到的重要經驗是：在選擇投資項目時，團隊的道德品質至關重要。他引用了著名投資人Naval Ravikant的話："選擇商業夥伴時，要看重智慧、精力，但最重要的是誠信。否則，你可能只是幫助了一個聰明而勤奮的騙子。"

Arthur的投資理念和經驗表明，在加密貨幣市場取得成功不僅需要敏銳的洞察力和靈活的策略，還需要堅持道德底線和有效的風險管理。他的故事也許能爲那些希望在這個充滿機遇和挑戰的市場中取得成功的投資者提供寶貴的啓示。