高勝率數據驅動交易方法論

近期，我們邀請到了CoinKarma創始人Benson分享他的交易經驗。Benson詳細介紹了他在不同市場週期中交易策略的演變，以及如何利用數據指標指導交易。通過對話,我們可以看出Benson一直在用非共識的方式思考如何構建交易結構,以此在零和博弈的合約市場中獲勝。

以下是對話要點總結:

一、Benson的交易策略

1. 交易策略概述

• 在震蕩行情中,Benson根據指標尋找安全邊際較高的位置參與市場
• 關注BTC的inflow和交易所CVD等指標判斷市場趨勢
• 大部分倉位(>50%)交給量化策略進行幣本位增值,以囤幣持幣爲主
• 約40%倉位以穩定幣爲主,用於短線交易和參與鏈上機會
• 交易策略以穩健爲主,目標是跑贏市場大盤,年初至今收益在2-3倍之間

2. 策略形成原因

• 早期頻繁止損導致虧損,意識到主力通過制造波動收割散戶
• 2019-2022年發現資金費率對交易有重要影響,通過反市場情緒操作獲利
• 2022年联准会加息後,原有交易體系失效
• 開始研究訂單簿數據並開發CoinKarma指標,尋找更安全的交易位置

二、核心交易指標

1. Overall LIQ (Overall Liquidity Status)

• 通過描繪市場流動性狀況判斷價格可能的反轉點
• 當價格接近區間上下限時,行情可能出現反轉
• 在震蕩行情中幫助找到安全邊際較高的位置

2. CVD (Cumulative Trading Volume)

• 觀察market order強度判斷是震蕩還是單邊行情
• 賣壓重、CVD強度低時,下跌幾率更高,判斷爲震蕩行情
• CVD強度高、market order力量強時,可能迎來單邊行情

3. 其他輔助指標

• BTC ETF資金淨流入量
• Wikipedia比特幣頁面瀏覽量
• Coinbase APP排名等

三、交易經驗分享

1. 避免用買股票的方式買token

• 不要僅看PE ratio投資工具型項目
• 幣圈變化快,純工具型項目容易隨熱點消退而崩盤
• 更側重有想象空間但未完全落地的項目

2. 及時止盈止損

• 當項目達到預期或持有理由不存在時及時賣出
• 控制槓杆,避免被主力收割

3. 保持獨立思考

• 市場大多數人用技術分析交易,要有不同的視角
• 考慮交易的反身性,不盲目跟隨市場情緒
• 關注指標有效性的變化,及時調整策略

4. 了解市場運作機制

• 認識到主力通過制造波動收割流動性
• 理解高槓杆對市場波動的影響
• 分析主力制造波動的成本和收益

5. 持續學習迭代

• 對市場保持敏感,及時感知變化
• 不斷尋找新的確定性alpha
• 限制有效策略的傳播,保護alpha

通過這次對話,我們可以看到一個成功交易者背後的思考方式和操作邏輯。Benson的經驗告訴我們,在瞬息萬變的加密市場中,保持獨立思考、不斷學習迭代,並深入理解市場運作機制,才能在長期交易中保持優勢。