鏈上代幣熱潮下，交易所幣種前景如何？

近期加密貨幣市場呈現出多元化的發展趨勢，比特幣市佔率從60%降至55%，預示着山寨幣季節的到來。市場上各個板塊都出現了亮點：AI相關項目表現搶眼，某協議市值一度突破3億美元；某公鏈生態系項目也突破10億美元市值；而某流動性協議的生態幣漲幅更是超過10倍。在交易方面，某些平台的未平倉量屢創新高，突破43億美元。就連之前相對沉寂的NFT領域也有所復蘇，多個知名項目相繼發幣，帶動了以太坊和某公鏈上的藍籌NFT項目價格漲。

這些熱點大多集中在鏈上項目，那麼中心化交易所的代幣是否被市場遺忘了呢？事實並非如此。當前牛市還有一個不容忽視的潛在因素：川普可能當選。這意味着加密貨幣可能進一步進入公衆視野。法規的完善和監管的放松，都可能促進外部資金流入加密市場。從比特幣和以太坊現貨ETF資金持續淨流入可以看出這一趨勢。

值得注意的是，川普家族相關的金融項目在過去一個月內大量購買了一些DeFi相關的代幣，包括ETH、某比特幣衍生品、AAVE、LINK、ENA和ONDO。這些購買行爲引發了市場的關注。讓我們來看看這些代幣的表現如何，它們之間有什麼共同特徵，以及還有哪些潛在的概念幣。

購買記錄概覽

該金融項目從11月30日開始購買加密貨幣，總計投入約4475萬美元。截至12月18日，所有持有的幣種都處於盈利狀態。

有趣的是，與傳統機構相比，該項目持有的ETH遠多於比特幣，這可能表明他們對以太坊的未來走勢更爲看好。

AAVE作爲市場上借貸領域的領先項目，其總鎖倉價值（TVL）居首，存款規模接近400億美元，創歷史新高。最近七天內，AAVE幣價上漲了35%。此外，該金融項目社區已通過與AAVE合作的提案，目前正在AaveDAO進行臨時檢查階段。如果提案最終通過，將爲AAVE帶來新用戶和更多實際收益。

LINK是知名的預言機項目。11月14日，該金融項目宣布將採用LINK作爲鏈上數據和跨鏈連接的標準，以此作爲推動DeFi大規模採用的安全方式。

ENA的發展與當前牛市密切相關。由於其穩定幣的收益來源於期現套利，市場情緒越樂觀，以太坊資金費率越高，ENA就越能從中受益。最近，其TVL突破60億美元，創下歷史新高。在產品方面，ENA還與某大型資產管理公司合作，推出了以國債爲收益來源的RWA穩定幣，這在一定程度上緩解了市場對資金費率轉負可能導致協議陷入死亡螺旋的擔憂。

ONDO目前是RWA賽道的領先項目。在某大型資產管理公司宣布推出相關基金後，ONDO對其投資超過9500萬美元，成爲最大持有者。從合規性、正統性、資金規模和市場認可度來看，ONDO在當前RWA賽道中是最佳選擇。

除了上述持有的幣種，COW也值得一提。該金融項目在購買上述幣種時，只使用了某協議進行交易，因此COW也被視爲一種概念幣。

未來可能關注的幣種

基於該金融項目的投資策略，我們可以推測他們未來可能關注的幣種。

首先，他們似乎偏好與自身有合作關係的代幣。其次，他們看重"清晰的商業模式"和"穩定的實際收益"。AAVE、LINK、ENA、ONDO等都有明確的產品定位、龐大的生態用戶和實際的收益模式。這表明他們不會盲目追求"新奇"或"純概念"的代幣，而更傾向於投資那些能帶來長期價值的協議。

LDO：考慮到該金融項目對ETH的持倉遠高於BTC，可見他們非常看好以太坊的長期潛力。隨着以太坊質押機制的成熟，加上ETF可能引入以太坊質押利率，作爲當前龍頭協議的LDO可能成爲首選。LDO是以太坊生態中最大的流動質押協議，TVL高達370億美元，佔整個以太坊質押市場的30%。

Pendle：主要專注於收益拆分市場，允許用戶交易未來的收益權。隨着以太坊質押利率和某些協議收益率的攀升，收益交易市場的需求持續增加，使Pendle在本輪牛市中受到市場高度關注。近期，Pendle的TVL已突破50億美元，並與多個主流DeFi協議建立了合作關係。

UNI：某DEX是DeFi Summer的開創者，也是當前用戶最常使用的去中心化交易所，是該賽道的龍頭。近期他們推出了新的產品，雖然市場反應較爲冷淡，但這並不影響用戶對其產品的依賴。

結語：藍籌項目的重要性

對於該金融項目大舉購買加密貨幣的行爲，某數據分析平台的分析師向媒體表示："這種購買行爲可能是爲了獲取更多信任，或者通過引起對這些資產的關注來推動自身項目的發展。因爲如果這些資產表現良好，該金融項目也可能會因此受益。"

該金融項目積極布局藍籌項目，不僅提升了市場對主流DeFi協議的信心，也爲加密市場注入了更多機構資金。這樣的資金流向進一步穩定了市場，推動主流項目邁向更高的市值與發展潛力。