涉案4.5亿美元！HashFlare加密庞氏骗局主犯仅获16个月刑期，当庭释放引司法争议

震惊加密货币行业的HashFlare庞氏骗局主犯谢尔盖·波塔彭科（Sergei Potapenko）和伊万·图罗金（Ivan Turõgin）在西雅图联邦法院获轻判。尽管涉案金额高达5.77亿美元，致超40万投资者受害，两人仅被判处已服刑的16个月（含爱沙尼亚及美国羁押期），当庭获释。法院同时判处罚金2.5万美元及360小时社区服务，并没收价值超4.5亿美元资产用于受害者赔偿。检方曾求刑10年，司法部（DOJ）正考虑上诉，质疑判决低估犯罪危害性。

主犯获轻判当庭释放，检方求刑10年未果 诈骗超40万受害者的HashFlare加密货币庞氏骗局（Ponzi scheme）策划者，在近期西雅图法院的判决中避免了额外监禁。

被美国检方指控在华盛顿西区法院审理史上最大加密货币欺诈案之一的谢尔盖·波塔彭科和伊万·图罗金，在量刑听证会后未获额外刑期，当庭获释。法院将其在爱沙尼亚和美国羁押的16个月视为全部刑期。两人均被判处2.5万美元罚金，并在监督释放期间完成360小时社区服务。

判决细节：没收4.5亿资产，社区服务替代监禁 美国地区法官罗伯特·S·拉斯尼克（Robert S. Lasnik）裁定两人将在爱沙尼亚接受监督释放。

作为判决的一部分，二人被要求没收总价值超过4.5亿美元的资产，包括加密货币、现金、车辆、房地产和矿机等。这些资产将通过资产返还程序（remission process）用于补偿受害者，具体细节将由司法部稍后公布。

法官的判决远低于检方主张的10年刑期。检方曾警告该骗局榨干了数千受害者的财富与安宁，并指出16个月的羁押期与罪行严重性极不相称。

然而，波塔彭科和图罗金的辩护律师辩称，许多客户已提取超过其投资的金额，且已有价值4亿美元的资产被返还或没收。

轻判依据：已羁押期+资产没收+认罪协议 拉斯尼克法官在判决中似乎重点考虑了资产没收和对受害者的部分赔偿，因此未施加额外监禁。

辩护律师还强调，两人在爱沙尼亚经历了漫长的审前羁押和复杂的引渡程序，直至2024年5月才抵达美国。到2025年2月，他们已根据认罪协议（plea deal）承认共谋电信欺诈罪，从而避免了完整审判。

法院表现出一定宽大，理由是将启动的资产返还程序有望为受害者追回大量资金。但检方坚持认为，许多投资者损失惨重，该骗局造成的损害不可否认。

司法部拟上诉，质疑判决过轻 美国司法部（DOJ）表示正在审查是否对判决提出上诉，可能认为已服刑的16个月对于该骗局的影响范围和受害者人数而言过轻。

检方可能正在权衡对此类重大加密欺诈案轻判的后果，因其可能传递错误信号，削弱未来起诉的威慑力。 代理美国检察官蒂尔·卢西·米勒（Teal Luthy Miller）表示：“[……] 就像一个经典的庞氏骗局，他们将数百万美元转移至自己名下获利 [……] 与此同时，绝大多数受害者遭受了损失——许多案例中，这些损失严重影响了他们的财务和心理健康。” 司法部的上诉可能聚焦于法院低估了犯罪损害，并高估了还款的重要性，特别是考虑到关于投资者收益的大部分数据实属伪造。

揭秘HashFlare：典型庞氏架构，虚假矿机骗局 波塔彭科和图罗金于2015年推出HashFlare，宣传其为加密货币挖矿服务，通过出售合约承诺客户分享挖矿收益。2015年至2019年间，该公司出售了价值超过5.77亿美元的此类合约。

根据司法部调查，该骗局使用伪造的数据仪表盘（dashboards）展示挖矿性能，且公司实际缺乏其所宣称的大部分挖矿算力。

两人还推广了名为Polybius Bank的所谓加密货币银行，检方称该银行从未实际运营。据称，这两项业务都是收集投资者资金的工具，被告通过空壳公司和个人账户转移资金。

检方将HashFlare描述为一个“经典庞氏骗局”，利用新投资者的资金支付早期参与者，而创始人则挪用数百万美元用于个人获利。该骗局在巅峰时期吸引了全球超过44万名客户。

结语： HashFlare案轻判暴露了加密欺诈犯罪量刑的司法困境。尽管法院通过没收4.5亿美元资产试图补偿受害者，但主犯仅服刑16个月即获释，与案件规模及社会危害性形成尖锐对比。司法部可能的上诉动向将成为焦点，其结果将影响未来针对大型加密骗局的司法威慑力。此案再次警示投资者：高收益云挖矿承诺背后，可能隐藏着利用虚假数据仪表盘伪装的庞氏陷阱。