高胜率数据驱动交易方法论

近期，我们邀请到了CoinKarma创始人Benson分享他的交易经验。Benson详细介绍了他在不同市场周期中交易策略的演变，以及如何利用数据指标指导交易。通过对话,我们可以看出Benson一直在用非共识的方式思考如何构建交易结构,以此在零和博弈的合约市场中获胜。

以下是对话要点总结:

一、Benson的交易策略

1. 交易策略概述

• 在震荡行情中,Benson根据指标寻找安全边际较高的位置参与市场
• 关注BTC的inflow和交易所CVD等指标判断市场趋势
• 大部分仓位(>50%)交给量化策略进行币本位增值,以囤币持币为主
• 约40%仓位以稳定币为主,用于短线交易和参与链上机会
• 交易策略以稳健为主,目标是跑赢市场大盘,年初至今收益在2-3倍之间

2. 策略形成原因

• 早期频繁止损导致亏损,意识到主力通过制造波动收割散户
• 2019-2022年发现资金费率对交易有重要影响,通过反市场情绪操作获利
• 2022年美联储加息后,原有交易体系失效
• 开始研究订单簿数据并开发CoinKarma指标,寻找更安全的交易位置

二、核心交易指标

1. Overall LIQ (Overall Liquidity Status)

• 通过描绘市场流动性状况判断价格可能的反转点
• 当价格接近区间上下限时,行情可能出现反转
• 在震荡行情中帮助找到安全边际较高的位置

2. CVD (Cumulative Trading Volume)

• 观察market order强度判断是震荡还是单边行情
• 卖压重、CVD强度低时,下跌几率更高,判断为震荡行情
• CVD强度高、market order力量强时,可能迎来单边行情

3. 其他辅助指标

• BTC ETF资金净流入量
• Wikipedia比特币页面浏览量
• Coinbase APP排名等

三、交易经验分享

1. 避免用买股票的方式买token

• 不要仅看PE ratio投资工具型项目
• 币圈变化快,纯工具型项目容易随热点消退而崩盘
• 更侧重有想象空间但未完全落地的项目

2. 及时止盈止损

• 当项目达到预期或持有理由不存在时及时卖出
• 控制杠杆,避免被主力收割

3. 保持独立思考

• 市场大多数人用技术分析交易,要有不同的视角
• 考虑交易的反身性,不盲目跟随市场情绪
• 关注指标有效性的变化,及时调整策略

4. 了解市场运作机制

• 认识到主力通过制造波动收割流动性
• 理解高杠杆对市场波动的影响
• 分析主力制造波动的成本和收益

5. 持续学习迭代

• 对市场保持敏感,及时感知变化
• 不断寻找新的确定性alpha
• 限制有效策略的传播,保护alpha

通过这次对话,我们可以看到一个成功交易者背后的思考方式和操作逻辑。Benson的经验告诉我们,在瞬息万变的加密市场中,保持独立思考、不断学习迭代,并深入理解市场运作机制,才能在长期交易中保持优势。