交易员Rocky：从宏观到项目的系统化投资策略

一、关于交易员Rocky

Rocky目前是Blue Ocean Capital的联合创始人,专注于Web3二级市场投资。他在2016年底全职进入加密货币行业,第一桶金来自2016-2017年的ICO热潮。2018-2021年期间,Rocky主要从事区块链垂直媒体和投资孵化业务。2022年组建Blue Ocean Capital基金,目前基金净值为4.5倍。

Rocky的交易策略主要包括以下几点:

1. 交易逻辑

   • 二级市场主要做主观策略,采用Alpha和Beta组合模式
   • 自上而下的投研分析框架:宏观分析判断趋势、管理仓位,行业分析选择赛道,项目基本面分析筛选项目、管理投资组合

2. 资金规模

   • 资金规模取决于可承受的风险回撤
   • 资金规模需要与投资标的数量匹配,不同规模对应不同数量的投资组合

3. 预期收益和资金周期

   • 预期收益与BTC所处周期相关
   • 关注美元周期,一般4.5年一个周期,包括2年加息和2.5年降息

4. 风险控制

   • 仓位风控:根据宏观数据调整仓位
   • 投资组合风控:建立项目Dashboard跟踪数据
   • 基础线风控:采用30%风控预警,40%平仓线的原则

二、Rocky的交易故事

1. Render($RNDR)投资案例

   • 关注Multicoin的投资动向
   • 分析项目基本面和创始人背景
   • 与项目团队交流发现潜力

2. Kaspa($KAS)投资案例

   • 寻找ETH转POS后的替代挖矿项目
   • 分析项目技术和团队背景
   • 通过挖矿参与获得高额回报

三、牛市下半场投资策略

Rocky看好以下5个赛道:

1. AI
2. RWA(真实世界资产)
3. DePIN(去中心化物理基础设施网络)
4. BTC生态
5. GameFi

四、Rocky的投资原则

1. 不碰杠杆、合约,不借钱炒币
2. 不高频交易,多研究宏观、赛道、项目
3. 多与行业人士交流,打开视野
4. 不熟悉、不了解的项目不投资
5. 不追求捷径和弯道超车,坚持价值投资

五、推荐阅读和关注

1. 宏观经济相关书籍:

   • 周金涛《涛动周期论》
   • 洪灝《周期》
   • 金德尔伯格《狂热,恐慌与崩溃:金融危机史》
   • 罗斯《大萧条日记》
   • 希勒《非理性繁荣》
   • 曼昆《经济周期的理论证据分析》

2. 推荐关注的Twitter账号:

   • Bianco Research
   • Bloomberg分析师
   • 头部VC机构如红杉资本、Multicoin、a16z等

3. 项目分析工具:

   • Messari报告
   • Nansen的Smart Money数据
   • LunarCrush
   • TrendX
   • Alphascan