إدارة المخاطر في التمويل اللامركزي : من الكود إلى الحكم الشامل

التمويل اللامركزي كتمثيل للتمويل اللامركزي ، حقق من خلال العقود الذكية العديد من الخدمات التقليدية في المالية، بما في ذلك تداول الأصول، الإقراض، التأمين وأنواع مختلفة من المشتقات. تتميز هذه البروتوكولات بطبيعتها اللامركزية والتلقائية، حيث لا تعتمد على إدارة وصيانة من قبل جهات خارجية. ومع ذلك، فإن هذه الميزة تأتي أيضًا بتحديات في مجال إدارة المخاطر.

كقطاع مبتكر يجمع بين المالية والتكنولوجيا، يواجه التمويل اللامركزي مخاطر متعددة الجوانب:

1. مخاطر البرمجة: يشمل ذلك الثغرات المحتملة على جميع المستويات، مثل البلوكشين الأساسي، والعقود الذكية، والمحافظ. تمثل أحداث DAO التاريخية، والهجمات الأخيرة على DEX، وسرقة الأصول الرقمية المختلفة جميعها تجسيدًا لهذا النوع من المخاطر.

2. مخاطر الأعمال: تنشأ من العيوب المنطقية في تصميم البروتوكول، وقد يتم استغلالها للقيام بعمليات معقولة ولكن ضارة. على سبيل المثال، هجمات انسداد التي تعرضت لها مشاريع الألعاب المبكرة، وكذلك الهجمات التي تعرضت لها منصة إقراض معينة بسبب استخدام أسعار غير آمنة من خلال الأوراق التنبؤية، كلها تنتمي إلى هذه الفئة.

3. مخاطر تقلبات السوق: في ظل ظروف السوق المتطرفة، قد يؤدي نقص آليات التخفيف من المخاطر الكافية في بروتوكولات التمويل اللامركزي إلى مخاطر نظامية. تعتبر أداء أحد مشاريع العملات المستقرة خلال حدث "الخميس الأسود" في مارس 2020 حالة نموذجية.

4. مخاطر الأوركل: كجزء أساسي من العديد من تطبيقات التمويل اللامركزي، ترتبط أمان الأوركل مباشرةً باستقرار النظام البيئي بأكمله. أي حل أوركل يميل إلى المركزية قد يصبح نقطة ضعف في النظام.

5. "وكيل التكنولوجيا" المخاطر: تشير إلى التهديدات المحتملة التي قد يواجهها المستخدمون غير المحترفين عند استخدام أدوات التفاعل التي تم تطويرها بواسطة أطراف ثالثة.

لمواجهة هذه المخاطر، يحتاج مشروع التمويل اللامركزي إلى أخذ جميع الاعتبارات واتخاذ التدابير الإدارية المناسبة عند التصميم. يجب أن يتضمن إطار إدارة المخاطر الكامل ثلاث مراحل: قبل الحدث، وأثناء الحدث، وبعد الحدث:

تتمثل المرحلة السابقة في التركيز على التحقق الصارم من الأشكال لعقد الذكاء الاصطناعي، لضمان أن جميع الطرق والموارد وظروف الحدود للتعليمات تم إثباتها بشكل كافٍ. هذه الطريقة أقرب إلى الإثباتات الرياضية منها إلى اختبارات البرمجيات التقليدية.

تشمل مرحلة التنفيذ الوسطى التعرف الآلي على المخاطر وآليات التدخل، بما في ذلك وظيفة الإيقاف الطارئ ومحفزات الحالات الشاذة. يمكن أن تتخذ هذه الآليات إجراءات فورية عند اكتشاف تهديدات محتملة، مثل تعديل المعلمات الأساسية تلقائيًا لتقليل المخاطر.

تشمل مرحلة ما بعد الحدث جوانب متعددة: إصلاح ثغرات الكود من خلال منظمة مستقلة لامركزية (DAO)؛ التفكير في تقسيم العقد في الحالات القصوى؛ إدخال آلية تأمين لامركزية؛ واستخدام الشفافية الخاصة بـ blockchain للمساعدة في تتبع الخسائر المحتملة.

لا يزال الفهم الحالي لأمان التمويل اللامركزي في الصناعة في مرحلة أولية، وغالبًا ما يقتصر على التفكير الأمني التقليدي. للتكيف مع التطورات المستقبلية، من الضروري إدخال المزيد من المفاهيم الابتكارية، مثل تحليل الحدود، والتحقق من الاكتمال، والتحقق من التناسق، والطرق الرسمية، وآليات الطوارئ، ومعالجة الاستثناءات، وحوكمة المجتمع، واستراتيجيات الانقسام وغيرها. فقط من خلال اتخاذ استراتيجيات أمان شاملة واستشرافية يمكن وضع أساس قوي للتطور المستدام للتمويل اللامركزي.