Tendencias de la aplicación de activos de cadena de bloques en colateral en el mercado de derivación
Con el desarrollo del mercado de criptomonedas, cada vez más plataformas de intercambio comienzan a adoptar activos nativos de cadena de bloques como colateral para mejorar la eficiencia del mercado de derivación. Entre ellos, las stablecoins como USDC y los bonos tokenizados como los de BlackRock BUIDL son preferidos por los participantes institucionales debido a su estabilidad, rentabilidad y cumplimiento.
Recientemente, una gran plataforma de intercambio de criptomonedas anunció que, tras obtener la aprobación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), el USDC será aceptado como colateral para futuros de margen. Esto marca la primera vez que el USDC se utiliza como colateral en el mercado de futuros de EE. UU. La plataforma trabajará en estrecha colaboración con la CFTC para impulsar esta innovación. Esta medida se implementará a través de una institución de custodia calificada regulada por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
Al mismo tiempo, los bonos del tesoro tokenizados están comenzando a recibir atención en el mercado de derivaciones. La empresa de activos digitales Securitize anunció recientemente que el fondo de liquidez digital institucional en dólares de BlackRock (BUIDL) ahora se puede utilizar como colateral en múltiples plataformas de intercambio de criptomonedas. BUIDL representa un fondo de rendimiento a corto plazo respaldado por efectivo y bonos del tesoro de EE. UU., que actualmente gestiona activos por un valor de 2,900 millones de dólares. Al aceptar BUIDL como margen, estas plataformas permiten a los operadores institucionales obtener ingresos adicionales mientras realizan operaciones apalancadas.
Estos desarrollos marcan que la estructura del mercado se está transformando hacia una mayor eficiencia de capital y una mayor transparencia. Los profesionales de la industria señalan que activos como USDC pueden lograr liquidaciones casi instantáneas y son ampliamente reconocidos tanto en plataformas centralizadas como descentralizadas. Un ejecutivo de Securitize también indicó que los bonos tokenizados se están utilizando activamente en algunos mercados avanzados para mejorar la eficiencia de capital y los niveles de gestión de riesgos, al mismo tiempo que aún pueden proporcionar rendimientos.
Estas medidas también responden a la propuesta presentada por la presidenta interina de la CFTC, Caroline D. Pham, en noviembre de 2024. Ella anima a las empresas a explorar el uso de la tecnología de cadena de bloques para colateral no monetario, creyendo que esto no perjudicará la integridad del mercado. Pham señala que la tokenización de activos ya tiene casos de éxito y comerciales maduros, como la emisión de bonos gubernamentales digitales en la región euroasiática, grandes operaciones de recompra institucional y transacciones de pago en plataformas de cadenas de bloques empresariales.
Con el avance de estas innovaciones, podemos prever que la tecnología de la Cadena de bloques desempeñará un papel cada vez más importante en los mercados financieros, brindando a los participantes del mercado una mayor eficiencia y más oportunidades.
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Rekt_Recovery
· Hace56m
me he arruinado tantas veces pero sigo alcista af en el colateral usdc... esto se siente diferente
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WhaleWatcher
· hace8h
Todavía luchando con USDC, este mercado tiene todo en garantía.
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MetaverseHobo
· hace8h
la CFTC ha hecho una gran jugada esta vez.
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SmartContractWorker
· hace8h
Me muero de risa, hasta quiero usar USDC para operar en futuros.
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CountdownToBroke
· hace9h
El proceso de aprobación de moneda estable es demasiado complicado, ¿verdad?
La aparición de activos de cadena de bloques, USDC y CONSTRUIR lideran la innovación en colateral del mercado de derivación.
Tendencias de la aplicación de activos de cadena de bloques en colateral en el mercado de derivación
Con el desarrollo del mercado de criptomonedas, cada vez más plataformas de intercambio comienzan a adoptar activos nativos de cadena de bloques como colateral para mejorar la eficiencia del mercado de derivación. Entre ellos, las stablecoins como USDC y los bonos tokenizados como los de BlackRock BUIDL son preferidos por los participantes institucionales debido a su estabilidad, rentabilidad y cumplimiento.
Recientemente, una gran plataforma de intercambio de criptomonedas anunció que, tras obtener la aprobación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), el USDC será aceptado como colateral para futuros de margen. Esto marca la primera vez que el USDC se utiliza como colateral en el mercado de futuros de EE. UU. La plataforma trabajará en estrecha colaboración con la CFTC para impulsar esta innovación. Esta medida se implementará a través de una institución de custodia calificada regulada por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
Al mismo tiempo, los bonos del tesoro tokenizados están comenzando a recibir atención en el mercado de derivaciones. La empresa de activos digitales Securitize anunció recientemente que el fondo de liquidez digital institucional en dólares de BlackRock (BUIDL) ahora se puede utilizar como colateral en múltiples plataformas de intercambio de criptomonedas. BUIDL representa un fondo de rendimiento a corto plazo respaldado por efectivo y bonos del tesoro de EE. UU., que actualmente gestiona activos por un valor de 2,900 millones de dólares. Al aceptar BUIDL como margen, estas plataformas permiten a los operadores institucionales obtener ingresos adicionales mientras realizan operaciones apalancadas.
Estos desarrollos marcan que la estructura del mercado se está transformando hacia una mayor eficiencia de capital y una mayor transparencia. Los profesionales de la industria señalan que activos como USDC pueden lograr liquidaciones casi instantáneas y son ampliamente reconocidos tanto en plataformas centralizadas como descentralizadas. Un ejecutivo de Securitize también indicó que los bonos tokenizados se están utilizando activamente en algunos mercados avanzados para mejorar la eficiencia de capital y los niveles de gestión de riesgos, al mismo tiempo que aún pueden proporcionar rendimientos.
Estas medidas también responden a la propuesta presentada por la presidenta interina de la CFTC, Caroline D. Pham, en noviembre de 2024. Ella anima a las empresas a explorar el uso de la tecnología de cadena de bloques para colateral no monetario, creyendo que esto no perjudicará la integridad del mercado. Pham señala que la tokenización de activos ya tiene casos de éxito y comerciales maduros, como la emisión de bonos gubernamentales digitales en la región euroasiática, grandes operaciones de recompra institucional y transacciones de pago en plataformas de cadenas de bloques empresariales.
Con el avance de estas innovaciones, podemos prever que la tecnología de la Cadena de bloques desempeñará un papel cada vez más importante en los mercados financieros, brindando a los participantes del mercado una mayor eficiencia y más oportunidades.