Cadena de bloques de préstamos y activos del mundo real: oportunidades y desafíos
Fondo
La tecnología de la cadena de bloques ha traído nuevas posibilidades al sistema financiero tradicional, especialmente en el ámbito de los préstamos. Utilizar la cadena de bloques para crear representaciones digitales de activos del mundo real (RWA) y emplearlas como colateral para otorgar préstamos se está convirtiendo en una tendencia emergente. Este enfoque promete hacer que el acceso al crédito sea más democrático e inclusivo, especialmente para aquellos grupos que tienen dificultades para obtener servicios financieros tradicionales.
El mercado de bonos tradicional es de gran tamaño, con aproximadamente 123 billones de dólares en bonos no pagados hasta 2021. Sin embargo, hay diferencias significativas en la distribución del mercado, ya que los países en desarrollo solo representan aproximadamente el 20% del volumen de emisión de bonos a nivel mundial. Este desequilibrio ofrece oportunidades para el préstamo de RWA en la Cadena de bloques.
Ventajas del préstamo RWA en la Cadena de bloques
En comparación con los préstamos tradicionales, el préstamo RWA en la cadena de bloques tiene las siguientes ventajas:
Accesibilidad internacional: sin restricciones geográficas, las partes prestatarias pueden participar a nivel mundial.
Accesibilidad de herramientas financieras criptográficas: Los certificados de préstamo RWA pueden ser refinanciados por otros proyectos DeFi, formando un ecosistema interconectado.
Transparencia: todos los registros de transacciones están en un libro mayor público, reduciendo el riesgo de fraude.
Decisión democrática: los participantes de la red tienen voz en el proceso de toma de decisiones, lo que aumenta la equidad.
Eficiencia: los procesos automatizados pueden reducir los costos de transacción y aumentar la eficiencia.
Principales limitaciones
Riesgo de crédito: el prestatario aún podría incumplir, exponiendo los problemas de liquidación en el mundo real.
Desafíos de cumplimiento: el préstamo transfronterizo enfrenta requisitos regulatorios de diferentes jurisdicciones.
Riesgo técnico: La tecnología de la Cadena de bloques todavía está en desarrollo, y existen desafíos de seguridad y escalabilidad.
Valoración de activos: Puede haber dificultades en la valoración precisa de los activos fuera de la cadena.
Análisis de casos
Centrifugadora
El mayor mercado de préstamos colateralizados por RWA
Adoptar una estructura en cadena y fuera de cadena, establecer SPV para reducir el riesgo de crédito
Diversificación de colaterales RWA, tasas de interés desde el 3%+ hasta el 10%+
Tasa de incumplimiento relativamente alta ( 5.6% ), lo que refleja su estrategia de alto riesgo.
Maple
Convertir CLO tradicional a forma encriptada
Cada proyecto tiene un representante responsable de la gestión de pérdidas iniciales y de incumplimientos.
Tasa de incumplimiento medio (2.935%)
El poder de decisión está bastante centralizado
Goldfinch
Protocolo de préstamos descentralizados sin necesidad de colateral criptográfico
Modelo de crédito innovador y mecanismo de incentivos dinámicos para los colaboradores
Diversificación de prestatarios, dispersión de riesgos
Pool de activos avanzados unificado
La tasa de incumplimiento actual es cero
Credix
Proceso de suscripción centralizado
LP tokens específicos del mercado
Diseño de tokens no transferibles
Mecanismo de protección contra incumplimientos en tres niveles
TrueFi
Préstamos sin garantía basados en la puntuación de crédito en la cadena de bloques
Alta dependencia de las decisiones del gerente de cartera
Proceso de descentralización gradual
Tasa de incumplimiento más baja (0.258%)
Conclusión y recomendaciones
El préstamo RWA es una gran oportunidad de mercado, pero enfrenta muchos desafíos.
El mundo de las criptomonedas necesita RWA para mejorar el valor de crédito y la estabilidad.
El desarrollo desigual del sistema financiero global proporciona un espacio de supervivencia para los préstamos RWA.
La falta de infraestructura adecuada es el principal obstáculo, especialmente en la liquidación transfronteriza.
KYC y cumplimiento necesitan integrarse mejor con la seguridad del usuario.
A corto plazo, los proyectos de criptomonedas tienen dificultades para expandir rápidamente los negocios de préstamos RWA, pero el panorama a largo plazo es amplio.
Es necesario explorar más a fondo la construcción del sistema de crédito en la cadena de bloques y mejorar la eficiencia de la evaluación del crédito.
Fortalecer la cooperación con las autoridades reguladoras y promover la blockchain de las leyes relacionadas.
Optimizar continuamente los mecanismos de gestión de riesgos, equilibrando la innovación y la seguridad.
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BlockDetective
· 08-14 03:44
La burbuja parece crecer cada vez más.
Ver originalesResponder0
TeaTimeTrader
· 08-14 01:09
Entiendo de préstamos, he estado jugando durante diez años.
Cadena de bloques RWA préstamo: oportunidades y desafíos en un mercado de 123 billones de dólares
Cadena de bloques de préstamos y activos del mundo real: oportunidades y desafíos
Fondo
La tecnología de la cadena de bloques ha traído nuevas posibilidades al sistema financiero tradicional, especialmente en el ámbito de los préstamos. Utilizar la cadena de bloques para crear representaciones digitales de activos del mundo real (RWA) y emplearlas como colateral para otorgar préstamos se está convirtiendo en una tendencia emergente. Este enfoque promete hacer que el acceso al crédito sea más democrático e inclusivo, especialmente para aquellos grupos que tienen dificultades para obtener servicios financieros tradicionales.
El mercado de bonos tradicional es de gran tamaño, con aproximadamente 123 billones de dólares en bonos no pagados hasta 2021. Sin embargo, hay diferencias significativas en la distribución del mercado, ya que los países en desarrollo solo representan aproximadamente el 20% del volumen de emisión de bonos a nivel mundial. Este desequilibrio ofrece oportunidades para el préstamo de RWA en la Cadena de bloques.
Ventajas del préstamo RWA en la Cadena de bloques
En comparación con los préstamos tradicionales, el préstamo RWA en la cadena de bloques tiene las siguientes ventajas:
Accesibilidad internacional: sin restricciones geográficas, las partes prestatarias pueden participar a nivel mundial.
Accesibilidad de herramientas financieras criptográficas: Los certificados de préstamo RWA pueden ser refinanciados por otros proyectos DeFi, formando un ecosistema interconectado.
Transparencia: todos los registros de transacciones están en un libro mayor público, reduciendo el riesgo de fraude.
Decisión democrática: los participantes de la red tienen voz en el proceso de toma de decisiones, lo que aumenta la equidad.
Eficiencia: los procesos automatizados pueden reducir los costos de transacción y aumentar la eficiencia.
Principales limitaciones
Riesgo de crédito: el prestatario aún podría incumplir, exponiendo los problemas de liquidación en el mundo real.
Desafíos de cumplimiento: el préstamo transfronterizo enfrenta requisitos regulatorios de diferentes jurisdicciones.
Riesgo técnico: La tecnología de la Cadena de bloques todavía está en desarrollo, y existen desafíos de seguridad y escalabilidad.
Valoración de activos: Puede haber dificultades en la valoración precisa de los activos fuera de la cadena.
Análisis de casos
Centrifugadora
Maple
Goldfinch
Credix
TrueFi
Conclusión y recomendaciones
El préstamo RWA es una gran oportunidad de mercado, pero enfrenta muchos desafíos.
El mundo de las criptomonedas necesita RWA para mejorar el valor de crédito y la estabilidad.
El desarrollo desigual del sistema financiero global proporciona un espacio de supervivencia para los préstamos RWA.
La falta de infraestructura adecuada es el principal obstáculo, especialmente en la liquidación transfronteriza.
KYC y cumplimiento necesitan integrarse mejor con la seguridad del usuario.
A corto plazo, los proyectos de criptomonedas tienen dificultades para expandir rápidamente los negocios de préstamos RWA, pero el panorama a largo plazo es amplio.
Es necesario explorar más a fondo la construcción del sistema de crédito en la cadena de bloques y mejorar la eficiencia de la evaluación del crédito.
Fortalecer la cooperación con las autoridades reguladoras y promover la blockchain de las leyes relacionadas.
Optimizar continuamente los mecanismos de gestión de riesgos, equilibrando la innovación y la seguridad.