Análisis de las diferencias en los modelos de negocio de stake de Ethereum y Solana
Recientemente, el proyecto de restaking Solayer en la cadena de Solana se ha convertido en un gran atractivo en el ámbito DeFi, con su TVL aumentando continuamente, superando actualmente a Orca y ocupando el duodécimo lugar en TVL en la cadena de Solana. Este artículo tomará como ejemplo a Lido y Solayer para explorar las diferencias en los modelos de negocio de stake entre Ethereum y Solana.
Ecosistema de staking de la red Ethereum
En la red de Ethereum actualmente hay tres tipos de protocolos relacionados con el comportamiento de stake:
Protocolo de liquid staking representado por Lido
Protocolo de restaking representado por Eigenlayer
Protocolo de liquid restaking representado por Etherfi
Las fuentes principales de ingresos que se pueden obtener de estos protocolos son:
Rendimiento de fondo PoS
Rendimiento del orden de transacciones
Ingresos por alquiler de activos de stake
Actualmente, la tasa de rendimiento del stake de Ethereum está en una tendencia a la baja, y el techo del mercado se está haciendo cada vez más evidente, lo que también es una de las razones por las cuales los tokens relacionados tienen un desempeño deficiente.
Staking y restaking de Solana
El mecanismo de funcionamiento del protocolo de liquid staking de Solana es similar al de Ethereum, pero su mecanismo de restaking es diferente. El mecanismo swQoS de Solana proporciona nuevos escenarios de aplicación para el restaking.
El restaking de Solayer está principalmente dirigido a protocolos que requieren capacidad de transacción, como DEX, etc. Este "AVS endógeno" es esencialmente una "plataforma de arrendamiento de capacidad de transacción".
Análisis del modelo de negocio de Solayer
Solayer no solo es una plataforma de restaking, sino que también emite directamente LST, y su proceso de negocio es similar al de Lido, que soporta el restaking nativo.
Tres fuentes de ingresos relacionadas con el stake en la red Solana:
Rendimiento base de PoS: aproximadamente 6.5% anual
Rendimiento de orden de transacciones: aproximadamente 1.5% anual
Ingresos por alquiler de activos en stake: aún no a gran escala
En comparación con Ethereum, los protocolos de stake de Solana tienen un mayor potencial de mercado:
Los rendimientos de PoS en la capa base son más altos que los de Ethereum y la brecha se está ampliando.
La rentabilidad del orden de las transacciones muestra una tendencia ascendente, superando recientemente a Ethereum.
El mecanismo swQoS genera una demanda adicional de arrendamiento de capacidad de transacción.
Además, el protocolo de stake de Solana puede escalar el negocio de manera más flexible. Estas tendencias actualmente no muestran signos de inversión, y la ventaja del protocolo de stake de Solana en comparación con Ethereum podría ampliarse aún más.
En resumen, aunque aún no se ha encontrado completamente el PMF, el staking y restaking de Solana son negocios con más potencial en comparación con Ethereum.
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StopLossMaster
· 08-14 18:40
¿eth tontos están impulsando los resultados? sol casi lo está alcanzando.
Las ventajas de stake de Solana se destacan y podrían superar a Ethereum
Análisis de las diferencias en los modelos de negocio de stake de Ethereum y Solana
Recientemente, el proyecto de restaking Solayer en la cadena de Solana se ha convertido en un gran atractivo en el ámbito DeFi, con su TVL aumentando continuamente, superando actualmente a Orca y ocupando el duodécimo lugar en TVL en la cadena de Solana. Este artículo tomará como ejemplo a Lido y Solayer para explorar las diferencias en los modelos de negocio de stake entre Ethereum y Solana.
Ecosistema de staking de la red Ethereum
En la red de Ethereum actualmente hay tres tipos de protocolos relacionados con el comportamiento de stake:
Las fuentes principales de ingresos que se pueden obtener de estos protocolos son:
Actualmente, la tasa de rendimiento del stake de Ethereum está en una tendencia a la baja, y el techo del mercado se está haciendo cada vez más evidente, lo que también es una de las razones por las cuales los tokens relacionados tienen un desempeño deficiente.
Staking y restaking de Solana
El mecanismo de funcionamiento del protocolo de liquid staking de Solana es similar al de Ethereum, pero su mecanismo de restaking es diferente. El mecanismo swQoS de Solana proporciona nuevos escenarios de aplicación para el restaking.
El restaking de Solayer está principalmente dirigido a protocolos que requieren capacidad de transacción, como DEX, etc. Este "AVS endógeno" es esencialmente una "plataforma de arrendamiento de capacidad de transacción".
Análisis del modelo de negocio de Solayer
Solayer no solo es una plataforma de restaking, sino que también emite directamente LST, y su proceso de negocio es similar al de Lido, que soporta el restaking nativo.
Tres fuentes de ingresos relacionadas con el stake en la red Solana:
En comparación con Ethereum, los protocolos de stake de Solana tienen un mayor potencial de mercado:
Además, el protocolo de stake de Solana puede escalar el negocio de manera más flexible. Estas tendencias actualmente no muestran signos de inversión, y la ventaja del protocolo de stake de Solana en comparación con Ethereum podría ampliarse aún más.
En resumen, aunque aún no se ha encontrado completamente el PMF, el staking y restaking de Solana son negocios con más potencial en comparación con Ethereum.