La mejora del entorno macroeconómico impulsa el Rebote del mercado de criptomonedas, el Token convencional oscila con fuerza mientras los alts se preparan para despegar.

Recientemente, la reducción de riesgos geopolíticos ha llevado a un aumento en las expectativas de recortes de tasas de interés, y un gran flujo de capital ha regresado al mercado de criptomonedas, impulsando el precio de las criptomonedas convencionales a niveles altos. Los tokens de pequeña capitalización también han dejado de caer y se han estabilizado, mostrando una tendencia general del mercado a prepararse para un impulso.

Análisis del entorno macroeconómico

El sentimiento del mercado ha mejorado significativamente, gracias principalmente a:

1. El conflicto geopolítico en Medio Oriente ha llegado a un alto temporal.
2. Las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal han aumentado considerablemente
3. El índice Nasdaq alcanza un nuevo máximo histórico

Análisis de flujo de fondos

El impulso de la entrada de capital se ha recuperado notablemente y se espera que continúe.

• ETF de encriptación tuvo una entrada neta de 1,7 mil millones de dólares esta semana
• La velocidad de emisión de monedas estables se ha acelerado
• La tasa de prima de USDT ha aumentado, se espera un punto de inflexión.

Desempeño del mercado de Token convencional

• Bitcoin está en una fuerte oscilación en niveles altos.
• Ethereum sigue el aumento, pero la fuerza es un poco débil.
• Las acciones relacionadas con la encriptación han subido en general

Tendencia de tokens de baja capitalización

• El índice TOTAL2 enfrenta un retroceso tras un rebote obstaculizado.
• La proporción de capitalización de OTHERS se detiene y oscila.
• El índice de prosperidad en la cadena reporta 53, aún se encuentra en un rango débil

Actualmente, el mercado se encuentra en la fase final de consolidación, a corto plazo es necesario prestar atención a la situación de ruptura de capital, y esperar pacientemente señales de fortalecimiento estructural de los alts de baja capitalización y la recuperación de capital en el Token convencional.

Perspectivas de la economía macro

La economía de EE.UU. podría pasar de un crecimiento moderado a un enfriamiento en la segunda mitad de 2025:

• Los datos de ventas minoristas y empleo son débiles, lo que indica una disminución en el impulso del consumo y la inversión.
• La inflación aumentó levemente debido a los aranceles y los precios del petróleo, pero sigue dentro de un rango controlable.
• La incertidumbre de la política arancelaria se reduce, coexistiendo aumentos y exenciones específicas.

Análisis del flujo de capital y la estructura del mercado

Flujo de fondos externos:

• ETF tuvo una entrada neta de 1,7 mil millones de dólares esta semana, un gran aumento en comparación con el mes anterior.
• Las monedas estables emitieron 1.8 mil millones esta semana, con una emisión diaria promedio de 263 millones, manteniéndose en un nivel alto.

Indicador de sentimiento del mercado:

• La tasa de prima de los stablecoins OTC sigue aumentando

Bitcoin:

• Análisis técnico: fuerte oscilación cerca de 106000 dólares
• Distribución de chips en la cadena: no ha cambiado mucho en comparación con la semana pasada, 103,000 dólares es un nivel de soporte fuerte a corto plazo.

Ethereum:

• En comparación con Bitcoin: ETH/BTC se mantiene en consolidación, los fondos regresan prioritariamente a Bitcoin.
• Datos en la cadena: aumento en el número de direcciones activas, mejora en el sentimiento del mercado

El mercado actual se encuentra en la etapa final de consolidación, es necesario prestar atención de cerca a la situación de ruptura de fondos a corto plazo, y esperar pacientemente la mejora estructural de los token de baja capitalización y los signos de retorno de fondos hacia los Token convencional.