Comienzo del bull run de Ethereum: el capital institucional podría ser el mayor impulsor
Invitado: Mike Nadeau, fundador del DeFi Report
Presentador: Ryan Sean Adams
Resumen de puntos clave
Los fondos de Bitcoin están fluyendo gradualmente hacia Ethereum, y esta tendencia podría continuar durante más tiempo.
Con la aprobación de la Ley Genius Bill, los grandes bancos también lanzarán su propia estrategia de stablecoins.
La confianza y seguridad del mercado en Ethereum están aumentando continuamente
El tamaño de los activos en Ethereum ha alcanzado los 7,5 mil millones de dólares, y se espera que experimente un crecimiento explosivo en el futuro.
El mercado de criptomonedas tiene una fuerte reflexividad, el aumento del precio de ETH atraerá más activos a la cadena y más usuarios.
Los préstamos activos en Ethereum han aumentado un 98%; la tasa de crecimiento anual de RWA en cadena ha alcanzado el 200%; la escala de gestión de activos en la cadena de Ethereum ha alcanzado un punto máximo histórico; el saldo de ETH en CEX se encuentra en el mínimo histórico.
Introducción
El precio de Ethereum está subiendo, Mike Nadeau acaba de publicar el informe trimestral de Ethereum del Q2. Actualmente, el precio de Ethereum es de 3225 dólares, aunque está por debajo de su máximo histórico, ha mostrado una buena tendencia al alza recientemente.
Mike considera que los datos fundamentales del Q2 pueden explicar este impulso. Los fondos de Bitcoin están fluyendo gradualmente hacia Ethereum, y esta tendencia podría continuar durante más tiempo.
Adopción institucional de las stablecoins
Tom Lee comparó las stablecoins con el momento ChatGPT en el ámbito de las criptomonedas. Genius Bill se espera que pase este verano, lo que será un hito importante para Ethereum y todo el mercado de criptomonedas.
Mike espera que, con la aprobación de Genius Bill, la oferta de stablecoins experimente un rápido crecimiento. Actualmente, la oferta de stablecoins en Ethereum ha alcanzado aproximadamente 140 mil millones de dólares.
Jamie Dimon expresó que JP Morgan también está considerando duplicar su inversión en stablecoins. Con el apoyo del Genius Bill, todos los grandes bancos también lanzarán su estrategia de stablecoins.
Los préstamos activos en Ethereum aumentaron un 98%
Los datos de préstamos activos en Ethereum han alcanzado un nivel histórico, con un crecimiento del 98% en comparación con el año pasado. Esto indica que la confianza y la fe del mercado en Ethereum están aumentando.
Mike considera que esto refleja la tendencia general de los últimos cinco años y espera que, en este ciclo, esta cifra pueda seguir aumentando.
Ryan considera que esto está íntimamente relacionado con la estrategia financiera de las instituciones. Miles de millones de dólares están impulsando la competencia entre varias empresas financieras que cotizan en bolsa para obtener más activos de Ethereum.
La tasa de crecimiento anual de RWA en cadena ha alcanzado el 200%
Actualmente, el tamaño de los activos en Ethereum ha alcanzado los 7,500 millones de dólares, y se espera que esta cifra experimente un crecimiento explosivo en el futuro. Las stablecoins y las acciones que podrían ser tokenizadas en el futuro serán los principales motores de este crecimiento.
Mike considera que existe un fenómeno de retroalimentación aquí: a medida que más activos se ponen en la cadena, más fondos fluyen hacia DeFi, más activos se utilizan como colateral, lo que provoca cambios en las tarifas de gas y afecta aún más el mecanismo de quema de Ethereum.
El mercado de criptomonedas tiene una fuerte reflexividad; el aumento del precio de ETH atraerá más activos a la cadena, más usuarios ingresarán al ecosistema en la cadena, y al mismo tiempo, otros factores fundamentales también mejorarán.
La escala de gestión de activos en la cadena de Ethereum ha alcanzado un punto máximo histórico
La gestión de activos de Ethereum ha alcanzado un punto máximo histórico. Los últimos datos muestran que el tamaño de los activos gestionados de Ethereum ha llegado a 4,11 millones de ETH, lo que representa el 3,4% del suministro total.
Desde la creación del ETF, la entrada neta de Ether ha alcanzado los 5.7 mil millones de dólares, lo que equivale al 20% del volumen de entrada de Bitcoin. Actualmente, el tamaño total de los activos de Ethereum ha alcanzado los 4.6 millones de ETH, equivalentes a aproximadamente 13 mil millones de dólares.
43% del suministro de Ether está bloqueado en contratos inteligentes, el saldo de Ether en CEX está en su punto más bajo histórico.
Actualmente, aproximadamente el 43% del suministro de Ether está bloqueado en contratos inteligentes. Mike cree que esto es una señal alcista, lo que indica que los casos de uso en la cadena están aumentando.
Otro gráfico relacionado muestra que el saldo de ETH en los intercambios centralizados está casi en su punto más bajo histórico. Esto indica que el suministro de Ethereum se está trasladando de los intercambios a la cadena.
ETH cayó por debajo de la media móvil de 200 días, alcanzando su punto más bajo histórico
El puntaje MVRV Z mide la relación entre el valor de mercado y el valor realizado. Al final del trimestre, el puntaje MVRV Z es de aproximadamente 0.3, lo que indica la distancia entre el precio actual y la desviación estándar histórica.
A principios de este año, el precio de ETH incluso cayó por debajo de la media móvil de 200 semanas, alcanzando un mínimo histórico. Actualmente, el precio acaba de superar la media móvil de 200 semanas, alrededor de 20500 dólares.
Comparación de la capitalización de mercado y TVL y modelo de datos de bull run
La comparación entre la capitalización de mercado y el TVL es un indicador que merece atención. Durante un bear market, el valor de mercado suele retroceder al nivel de TVL del ecosistema.
Ryan hizo algunas deducciones matemáticas sobre el alcista, suponiendo que el TVL de Ethereum podría crecer a 1 billón de dólares, mientras que actualmente la capitalización de mercado de Ethereum es de aproximadamente 300 mil millones de dólares. Si multiplicamos este número por un múltiplo de TVL más alto, como 2.5, entonces el precio de Ethereum podría alcanzar los 20 mil dólares.
Rendimiento y rentabilidad de ETH L2, comparación entre el mercado bajista y alcista
Aunque los ingresos por tarifas de Ethereum han mostrado una tendencia general a la baja, el uso de Layer 2 ha crecido significativamente. Mike cree que la hoja de ruta de Ethereum está avanzando según lo previsto, y el crecimiento y el valor de Layer 2 ya son muy evidentes.
Ethereum actualmente se encuentra en un período de transición. Si puede mantener la adecuación del producto al mercado, entonces en el futuro habrá oportunidades para ajustar la estrategia de precios y aumentar aún más el valor.
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MysteryBoxOpener
· hace11h
¡Por fin es un bull run, hermanos!
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OldLeekNewSickle
· 08-14 20:22
Otra vez este mecanismo de tomar a la gente por tonta. Estoy ganando mucho y me preparo para retirar y hacer un Rug Pull.
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MiningDisasterSurvivor
· 08-14 20:19
¿Eh? ¿El capital grande puede subir de la nada? ¿Se olvidaron completamente de la lección de 2018?
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MEVSandwichMaker
· 08-14 20:16
Los expertos finalmente han comenzado a llenar los huecos.
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MEVHunterBearish
· 08-14 20:10
inversor minorista怕是又要被 tomar a la gente por tonta咯
Señales del bull run de Ethereum: el capital institucional impulsa un aumento del 98% en los préstamos activos
Comienzo del bull run de Ethereum: el capital institucional podría ser el mayor impulsor
Invitado: Mike Nadeau, fundador del DeFi Report Presentador: Ryan Sean Adams
Resumen de puntos clave
Introducción
El precio de Ethereum está subiendo, Mike Nadeau acaba de publicar el informe trimestral de Ethereum del Q2. Actualmente, el precio de Ethereum es de 3225 dólares, aunque está por debajo de su máximo histórico, ha mostrado una buena tendencia al alza recientemente.
Mike considera que los datos fundamentales del Q2 pueden explicar este impulso. Los fondos de Bitcoin están fluyendo gradualmente hacia Ethereum, y esta tendencia podría continuar durante más tiempo.
Adopción institucional de las stablecoins
Tom Lee comparó las stablecoins con el momento ChatGPT en el ámbito de las criptomonedas. Genius Bill se espera que pase este verano, lo que será un hito importante para Ethereum y todo el mercado de criptomonedas.
Mike espera que, con la aprobación de Genius Bill, la oferta de stablecoins experimente un rápido crecimiento. Actualmente, la oferta de stablecoins en Ethereum ha alcanzado aproximadamente 140 mil millones de dólares.
Jamie Dimon expresó que JP Morgan también está considerando duplicar su inversión en stablecoins. Con el apoyo del Genius Bill, todos los grandes bancos también lanzarán su estrategia de stablecoins.
Los préstamos activos en Ethereum aumentaron un 98%
Los datos de préstamos activos en Ethereum han alcanzado un nivel histórico, con un crecimiento del 98% en comparación con el año pasado. Esto indica que la confianza y la fe del mercado en Ethereum están aumentando.
Mike considera que esto refleja la tendencia general de los últimos cinco años y espera que, en este ciclo, esta cifra pueda seguir aumentando.
Ryan considera que esto está íntimamente relacionado con la estrategia financiera de las instituciones. Miles de millones de dólares están impulsando la competencia entre varias empresas financieras que cotizan en bolsa para obtener más activos de Ethereum.
La tasa de crecimiento anual de RWA en cadena ha alcanzado el 200%
Actualmente, el tamaño de los activos en Ethereum ha alcanzado los 7,500 millones de dólares, y se espera que esta cifra experimente un crecimiento explosivo en el futuro. Las stablecoins y las acciones que podrían ser tokenizadas en el futuro serán los principales motores de este crecimiento.
Mike considera que existe un fenómeno de retroalimentación aquí: a medida que más activos se ponen en la cadena, más fondos fluyen hacia DeFi, más activos se utilizan como colateral, lo que provoca cambios en las tarifas de gas y afecta aún más el mecanismo de quema de Ethereum.
El mercado de criptomonedas tiene una fuerte reflexividad; el aumento del precio de ETH atraerá más activos a la cadena, más usuarios ingresarán al ecosistema en la cadena, y al mismo tiempo, otros factores fundamentales también mejorarán.
La escala de gestión de activos en la cadena de Ethereum ha alcanzado un punto máximo histórico
La gestión de activos de Ethereum ha alcanzado un punto máximo histórico. Los últimos datos muestran que el tamaño de los activos gestionados de Ethereum ha llegado a 4,11 millones de ETH, lo que representa el 3,4% del suministro total.
Desde la creación del ETF, la entrada neta de Ether ha alcanzado los 5.7 mil millones de dólares, lo que equivale al 20% del volumen de entrada de Bitcoin. Actualmente, el tamaño total de los activos de Ethereum ha alcanzado los 4.6 millones de ETH, equivalentes a aproximadamente 13 mil millones de dólares.
43% del suministro de Ether está bloqueado en contratos inteligentes, el saldo de Ether en CEX está en su punto más bajo histórico.
Actualmente, aproximadamente el 43% del suministro de Ether está bloqueado en contratos inteligentes. Mike cree que esto es una señal alcista, lo que indica que los casos de uso en la cadena están aumentando.
Otro gráfico relacionado muestra que el saldo de ETH en los intercambios centralizados está casi en su punto más bajo histórico. Esto indica que el suministro de Ethereum se está trasladando de los intercambios a la cadena.
ETH cayó por debajo de la media móvil de 200 días, alcanzando su punto más bajo histórico
El puntaje MVRV Z mide la relación entre el valor de mercado y el valor realizado. Al final del trimestre, el puntaje MVRV Z es de aproximadamente 0.3, lo que indica la distancia entre el precio actual y la desviación estándar histórica.
A principios de este año, el precio de ETH incluso cayó por debajo de la media móvil de 200 semanas, alcanzando un mínimo histórico. Actualmente, el precio acaba de superar la media móvil de 200 semanas, alrededor de 20500 dólares.
Comparación de la capitalización de mercado y TVL y modelo de datos de bull run
La comparación entre la capitalización de mercado y el TVL es un indicador que merece atención. Durante un bear market, el valor de mercado suele retroceder al nivel de TVL del ecosistema.
Ryan hizo algunas deducciones matemáticas sobre el alcista, suponiendo que el TVL de Ethereum podría crecer a 1 billón de dólares, mientras que actualmente la capitalización de mercado de Ethereum es de aproximadamente 300 mil millones de dólares. Si multiplicamos este número por un múltiplo de TVL más alto, como 2.5, entonces el precio de Ethereum podría alcanzar los 20 mil dólares.
Rendimiento y rentabilidad de ETH L2, comparación entre el mercado bajista y alcista
Aunque los ingresos por tarifas de Ethereum han mostrado una tendencia general a la baja, el uso de Layer 2 ha crecido significativamente. Mike cree que la hoja de ruta de Ethereum está avanzando según lo previsto, y el crecimiento y el valor de Layer 2 ya son muy evidentes.
Ethereum actualmente se encuentra en un período de transición. Si puede mantener la adecuación del producto al mercado, entonces en el futuro habrá oportunidades para ajustar la estrategia de precios y aumentar aún más el valor.