Construir una cartera de inversión que proteja el capital en eventos extremos
En el actual entorno económico global complejo y cambiante, la construcción de una cartera de inversión que pueda proteger el capital en eventos extremos se ha convertido en el foco de atención de muchos inversores. Un famoso gestor de fondos de cobertura comparte sus perspectivas únicas en su nuevo libro.
Estamos en un momento clave
Actualmente, estamos en un período lleno de contradicciones e incertidumbres. El mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo se mantienen en niveles altos; el dólar se mantiene fuerte, pero el consumo es débil; la inteligencia artificial provoca una ola de capital, pero los riesgos geopolíticos globales se intensifican. Todo indica que podríamos estar acercándonos a la próxima gran agitación económica.
La clave de la gestión de patrimonios en tiempos caóticos: la supervivencia antes que las ganancias
El autor del libro considera que, en tiempos de agitación, el objetivo principal de la inversión no es buscar el máximo rendimiento, sino garantizar que los fondos puedan soportar impactos extremos. Señala que un portafolio, aunque obtenga un retorno del 15% cada año, puede no recuperarse nunca si sufre una caída del 80% en una ocasión. Por lo tanto, construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir a la tormenta es más importante que simplemente poseer ciertos activos de refugio.
Cinco principios clave de inversión en refugio
Los activos seguros no son equivalentes a los activos de baja volatilidad. El verdadero activo de refugio es aquel que puede aumentar significativamente en sentido contrario durante un colapso sistémico.
En eventos extremos, el efecto de capitalización puede volverse en contra de los inversores. Una caída significativa puede requerir más tiempo para recuperarse.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para la peor situación. Construye un portafolio que no colapse por completo en diversas circunstancias.
Buscar activos con una estructura de rendimiento convexa, es decir, que en condiciones normales pierden ligeramente o se mantienen estables, pero que en eventos extremos pueden ofrecer retornos multiplicativos.
La diversificación geográfica y de custodia es crucial. No concentres todos los activos en un solo país o institución.
Estructura sugerida de cartera de inversión de cobertura
El experto sugiere asignar entre el 90 y el 95% de los fondos a activos de bajo riesgo y rendimiento estable, como bonos del gobierno a corto plazo, efectivo y acciones de alto dividendo. El 5-10% restante se destina a cubrir el "riesgo de cola" de alta palanca, como posiciones largas en VIX, opciones put profundas, etc.
Esta estructura puede tener un rendimiento promedio en tiempos normales, pero se espera que experimente un crecimiento explosivo durante un colapso del mercado, protegiendo así la cartera de inversión en general.
Preparación para el futuro con una asignación de activos de múltiples niveles
Basado en el entorno de riesgo actual, una posible estrategia de asignación de activos en múltiples niveles es la siguiente:
Capa básica: Mantener la salud física, cultivar habilidades de supervivencia diversas.
Activos de resistencia al riesgo sistémico: oro físico, criptomonedas, activos en el extranjero, etc., utilizados para hacer frente a riesgos sistémicos extremos.
Cobertura de riesgo de cola: opciones de venta profundas, posiciones largas en VIX, etc., que proporcionan protección en caso de un colapso del mercado.
Liquidez y activos en crecimiento: bonos a corto plazo, acciones globales de alto dividendo, bienes raíces, etc., que ofrecen un flujo de caja estable.
Esta estructura jerárquica está diseñada para abordar diversos escenarios de riesgo potencial y mejorar la capacidad general de supervivencia de la cartera.
En esta era llena de incertidumbre, se vuelve especialmente importante construir una cartera de inversiones que pueda proteger el capital en diversas situaciones extremas. Aunque no podemos predecir o prevenir la ocurrencia de crisis significativas, mediante una asignación de activos cuidadosamente diseñada, podemos crear un refugio financiero más seguro para nosotros mismos.
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CoconutWaterBoy
· hace15h
¿Realmente es útil? Si sigues copiando, terminarás en la quiebra.
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RugpullSurvivor
· hace15h
Perdí todo, no vale la pena, mejor hacerlo todo en stable.
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SolidityNewbie
· hace15h
¿Hmm? La minería ya está pasada de moda, es mejor concentrarse en aprender desarrollo de contratos inteligentes.
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Layer3Dreamer
· hace15h
teóricamente hablando, si mapeamos los choques económicos a la profundidad de recursión L3... supervivencia = f(preservación de capital) * validez de zk-proof
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AirdropNinja
· hace15h
Rug Pull no ahorra, ¿estás esperando a que te tomen por tonto, verdad?
Inversión en tiempos de caos: construir una estrategia de asignación de activos para enfrentar cisnes negros
Construir una cartera de inversión que proteja el capital en eventos extremos
En el actual entorno económico global complejo y cambiante, la construcción de una cartera de inversión que pueda proteger el capital en eventos extremos se ha convertido en el foco de atención de muchos inversores. Un famoso gestor de fondos de cobertura comparte sus perspectivas únicas en su nuevo libro.
Estamos en un momento clave
Actualmente, estamos en un período lleno de contradicciones e incertidumbres. El mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo se mantienen en niveles altos; el dólar se mantiene fuerte, pero el consumo es débil; la inteligencia artificial provoca una ola de capital, pero los riesgos geopolíticos globales se intensifican. Todo indica que podríamos estar acercándonos a la próxima gran agitación económica.
La clave de la gestión de patrimonios en tiempos caóticos: la supervivencia antes que las ganancias
El autor del libro considera que, en tiempos de agitación, el objetivo principal de la inversión no es buscar el máximo rendimiento, sino garantizar que los fondos puedan soportar impactos extremos. Señala que un portafolio, aunque obtenga un retorno del 15% cada año, puede no recuperarse nunca si sufre una caída del 80% en una ocasión. Por lo tanto, construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir a la tormenta es más importante que simplemente poseer ciertos activos de refugio.
Cinco principios clave de inversión en refugio
Los activos seguros no son equivalentes a los activos de baja volatilidad. El verdadero activo de refugio es aquel que puede aumentar significativamente en sentido contrario durante un colapso sistémico.
En eventos extremos, el efecto de capitalización puede volverse en contra de los inversores. Una caída significativa puede requerir más tiempo para recuperarse.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para la peor situación. Construye un portafolio que no colapse por completo en diversas circunstancias.
Buscar activos con una estructura de rendimiento convexa, es decir, que en condiciones normales pierden ligeramente o se mantienen estables, pero que en eventos extremos pueden ofrecer retornos multiplicativos.
La diversificación geográfica y de custodia es crucial. No concentres todos los activos en un solo país o institución.
Estructura sugerida de cartera de inversión de cobertura
El experto sugiere asignar entre el 90 y el 95% de los fondos a activos de bajo riesgo y rendimiento estable, como bonos del gobierno a corto plazo, efectivo y acciones de alto dividendo. El 5-10% restante se destina a cubrir el "riesgo de cola" de alta palanca, como posiciones largas en VIX, opciones put profundas, etc.
Esta estructura puede tener un rendimiento promedio en tiempos normales, pero se espera que experimente un crecimiento explosivo durante un colapso del mercado, protegiendo así la cartera de inversión en general.
Preparación para el futuro con una asignación de activos de múltiples niveles
Basado en el entorno de riesgo actual, una posible estrategia de asignación de activos en múltiples niveles es la siguiente:
Capa básica: Mantener la salud física, cultivar habilidades de supervivencia diversas.
Activos de resistencia al riesgo sistémico: oro físico, criptomonedas, activos en el extranjero, etc., utilizados para hacer frente a riesgos sistémicos extremos.
Cobertura de riesgo de cola: opciones de venta profundas, posiciones largas en VIX, etc., que proporcionan protección en caso de un colapso del mercado.
Liquidez y activos en crecimiento: bonos a corto plazo, acciones globales de alto dividendo, bienes raíces, etc., que ofrecen un flujo de caja estable.
Esta estructura jerárquica está diseñada para abordar diversos escenarios de riesgo potencial y mejorar la capacidad general de supervivencia de la cartera.
En esta era llena de incertidumbre, se vuelve especialmente importante construir una cartera de inversiones que pueda proteger el capital en diversas situaciones extremas. Aunque no podemos predecir o prevenir la ocurrencia de crisis significativas, mediante una asignación de activos cuidadosamente diseñada, podemos crear un refugio financiero más seguro para nosotros mismos.