El precio de Bitcoin está experimentando una mayor Fluctuación, ¿cómo obtener altos rendimientos en una nueva cadena pública?

Recientemente, la incertidumbre en el entorno macroeconómico ha aumentado, afectando a múltiples clases de activos, incluyendo las acciones tecnológicas. Bitcoin, como activo subyacente de un ETF al contado, ha visto aumentar la correlación de su precio con la economía macro.

El mercado ha estado oscilando entre 82000 y 88000 durante casi dos meses, y el mercado secundario carece de nuevas narrativas, mientras que la actividad en el mercado primario también ha disminuido. En este entorno del mercado, los inversores, además de esperar pacientemente, también pueden considerar utilizar las monedas de calidad y monedas estables que tienen para minar y ganar ingresos pasivos.

Una nueva cadena pública emergente ha lanzado recientemente un mecanismo de Prueba de Liquidez (PoL), cuyo rendimiento puede alcanzar más del 100%. Vamos a ver cómo funciona este mecanismo.

Efecto de bucle positivo del mecanismo PoL

1. Los usuarios proporcionan liquidez: depositan activos en el grupo de liquidez de la dApp, obtienen tokens y los apuestan para ganar recompensas, proporcionando liquidez inicial al ecosistema.

2. Asignación de validadores: Dirigir la emisión de tokens hacia el fondo de recompensas más alto según los incentivos proporcionados por la dApp. A medida que más tokens fluyen hacia los fondos populares, la tasa de rendimiento de los usuarios aumenta, atrayendo aún más la participación de usuarios.

3. Competencia de dApp: Para atraer la emisión de tokens de los validadores, dApp mejora los incentivos, como aumentar las recompensas de tokens nativos, lo que a su vez aumenta la profundidad de liquidez.

4. Delegación de usuarios: Los usuarios pueden delegar los tokens ganados a validadores de alto rendimiento, aumentando así el peso de su propuesta de bloque y obteniendo más recompensas de participación. Esto incentiva a los validadores a optimizar continuamente las estrategias de distribución, formando un feedback positivo.

5. Expansión del ecosistema: A medida que aumenta la liquidez y la participación de los usuarios, el volumen de transacciones y la tasa de uso de dApp aumentan, el valor de la red se eleva, lo que atrae a más usuarios y desarrolladores a unirse, acelerando el desarrollo del ecosistema.

Este mecanismo de ciclo establece una relación de colaboración entre dApp, usuarios y validadores, resolviendo eficazmente los problemas de falta de liquidez y distribución desigual de activos en el PoS tradicional.

Sugerencias de estrategia de minería

1. Enfoque estable: principal blue chips/LSD

Idea principal: elegir una combinación de activos que sea relativamente central, con una profundidad considerable y una fluctuación moderada, como:

• Token nativo/LSD( como diversos derivados de staking)
• Activos principales ( como ETH, Bitcoin )/LSD

Ventajas:

• Reducir el riesgo de Fluctuación drástica del precio de la moneda
• Disfruta de una mejor profundidad de liquidez
• Beneficios múltiples acumulables: Rendimiento de staking de LSD + Recompensas de PoL

Fuentes de ingresos potenciales:

• Minería de liquidez ( recompensas de LP + recompensas de PoL )
• Rendimientos integrados de LSD
• Incentivos de participación en el protocolo

Advertencia de riesgo:

• Presta atención a los posibles problemas de sobreprecio y descuento con los tokens LSD.
• Elige el validador adecuado para obtener el mejor rendimiento
• Evaluar el equilibrio entre la cantidad de fondos y la tasa de rendimiento anual final

2. Estrategia de baja Fluctuación: pares de moneda estable/moneda estable

Idea principal: elegir grupos de monedas estables, como USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, para reducir el riesgo de pérdida impermanente.

Ventajas:

• Los activos en sí son relativamente estables
• Múltiples opciones de moneda estable descentralizada
• El protocolo puede ofrecer incentivos adicionales para atraer la liquidez de las monedas estables.

Fuentes de ingresos potenciales:

• Incentivos PoL ( emisión de tokens + incentivos del protocolo )
• Ingresos por tarifas de transacción
• posibles recompensas adicionales o airdrops

Advertencia de riesgo:

• Prestar atención al riesgo crediticio de las stablecoins
• La APR puede ser relativamente baja
• La incentivación del protocolo puede ser inestable

3. Estrategia de alto riesgo a corto plazo: Meme moneda/Pool de tokens emergentes

Enfoque principal: elegir pares de negociación de nuevas monedas Meme que se han lanzado o que son populares con activos principales, aprovechando las oportunidades de alta APR a corto plazo.

Estrategia: Minería a corto plazo y conversión oportuna a activos de primera línea o monedas estables, evitando el riesgo de caída de precios de los tokens posteriores.

Fuentes de ingresos potenciales:

• Altas recompensas de PoL
• APR de muy alto corto plazo o airdrop

Advertencia de riesgo:

• Riesgo de fluctuación de precios o de que el proyecto se retire
• Pérdida de impermanencia significativa posible
• Es necesario prestar atención a los cambios en datos como TVL, volumen de transacciones e incentivos del protocolo.

Conclusión

En este nuevo ecosistema de minería, la mejor estrategia suele ser "diversificación + ajuste dinámico":

• Parte de los fondos se asigna a pools estables de LSD/blue chip/monedas estables
• Una pequeña parte de los fondos intenta monedas de alto riesgo, alta fluctuación o pools de Meme
• Mantener un seguimiento continuo de los APR de cada grupo, las comisiones de los validadores, los incentivos del protocolo y otros indicadores, y optimizar la configuración en el momento adecuado.

Por último, es fundamental prestar atención a la seguridad del proyecto. Aunque el alto APY es tentador, los riesgos de los contratos en el nuevo ecosistema y los problemas del modelo de tokens son igualmente importantes a tener en cuenta. Al buscar rendimientos, la seguridad siempre debe ser la principal consideración.