Análisis de estrategias de inversión en la nueva era: múltiples ciclos paralelos en el mercado de criptomonedas
Recientemente, tras hablar con personas experimentadas en la industria, he descubierto un fenómeno que invita a la reflexión: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de criptomonedas. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas, esperando oportunidades de grandes ganancias que trae un mercado alcista, es muy probable que ya estén desconectados del mercado.
El ecosistema actual de criptomonedas ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclo paralelos pero completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin ha pasado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación de grandes instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF, son esencialmente diferentes de la estrategia de "rotación de toros y osos" de los inversores minoristas.
El cambio clave radica en que los fondos en manos de los minoristas están siendo transferidos a gran escala, mientras que los fondos institucionales, representados por algunas empresas tecnológicas, están ingresando activamente al mercado. Esta reestructuración fundamental de la composición de los fondos está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, esperando la realización del valor a largo plazo de Bitcoin. Mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para poseer tal paciencia y fortaleza financiera.
En el futuro, podríamos ver un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas en este momento, es difícil predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME
La tendencia de crecimiento a largo plazo de los proyectos MEME sigue existiendo. En períodos en los que la narrativa técnica carece de expresividad, la narrativa de MEME siempre acompaña el ritmo de las emociones, los fondos y la atención, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta cuestiones políticas, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Lo más importante es que la característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se transforma en el último refugio de especulación.
Sin embargo, la situación real es que el mercado de MEME está evolucionando de un "festival popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversionistas comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes jugadores, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo a largo plazo de la innovación tecnológica
Las innovaciones realmente innovadoras con barreras tecnológicas, como las soluciones de escalado de segunda capa, la tecnología de pruebas de conocimiento cero y la infraestructura de IA, a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales; existe una diferencia fundamental en el tiempo entre ambos.
La narrativa tecnológica es cuestionada por el mercado principalmente porque los proyectos son sobrevalorados en la fase de concepto, mientras que en la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineal.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y la agonía del mercado, así como las posibles dudas que puedan enfrentar.
Ciclo a corto plazo de los puntos calientes de innovación
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varias narrativas a pequeña escala rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA ( como protocolos de contexto de modelos y comunicación entre agentes ), cada pequeño foco podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación y alta rotación de la narrativa reflejan una doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
El ciclo narrativo típico sigue seis etapas: "validación del concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "miedo a perderse algo".
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, hay una relación técnica y un avance conceptual entre las narrativas. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar con los puntos calientes anteriores, formando una conexión de actualización sistemática, y en este proceso realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una narrativa importante similar a la de las finanzas descentralizadas en verano.
Desde la perspectiva de la narrativa actual, el campo de la infraestructura de IA es el que probablemente logrará un avance primero. Si tecnologías fundamentales como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una narrativa importante similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la naturaleza de estos cuatro patrones de ciclos paralelos es esencial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.
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UncleLiquidation
· hace9h
tontos nunca serán esclavos
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HodlTheDoor
· 08-16 21:21
¿Otra vez intentando tomar a la gente por tonta para reducir pérdidas?
Evolución del nuevo normal en el mercado de criptomonedas: análisis de estrategias de inversión en la era de los cuatro ciclos paralelos.
Análisis de estrategias de inversión en la nueva era: múltiples ciclos paralelos en el mercado de criptomonedas
Recientemente, tras hablar con personas experimentadas en la industria, he descubierto un fenómeno que invita a la reflexión: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de criptomonedas. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas, esperando oportunidades de grandes ganancias que trae un mercado alcista, es muy probable que ya estén desconectados del mercado.
El ecosistema actual de criptomonedas ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclo paralelos pero completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin ha pasado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación de grandes instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF, son esencialmente diferentes de la estrategia de "rotación de toros y osos" de los inversores minoristas.
El cambio clave radica en que los fondos en manos de los minoristas están siendo transferidos a gran escala, mientras que los fondos institucionales, representados por algunas empresas tecnológicas, están ingresando activamente al mercado. Esta reestructuración fundamental de la composición de los fondos está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, esperando la realización del valor a largo plazo de Bitcoin. Mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para poseer tal paciencia y fortaleza financiera.
En el futuro, podríamos ver un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas en este momento, es difícil predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME
La tendencia de crecimiento a largo plazo de los proyectos MEME sigue existiendo. En períodos en los que la narrativa técnica carece de expresividad, la narrativa de MEME siempre acompaña el ritmo de las emociones, los fondos y la atención, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta cuestiones políticas, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Lo más importante es que la característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se transforma en el último refugio de especulación.
Sin embargo, la situación real es que el mercado de MEME está evolucionando de un "festival popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversionistas comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes jugadores, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo a largo plazo de la innovación tecnológica
Las innovaciones realmente innovadoras con barreras tecnológicas, como las soluciones de escalado de segunda capa, la tecnología de pruebas de conocimiento cero y la infraestructura de IA, a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales; existe una diferencia fundamental en el tiempo entre ambos.
La narrativa tecnológica es cuestionada por el mercado principalmente porque los proyectos son sobrevalorados en la fase de concepto, mientras que en la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineal.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y la agonía del mercado, así como las posibles dudas que puedan enfrentar.
Ciclo a corto plazo de los puntos calientes de innovación
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varias narrativas a pequeña escala rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA ( como protocolos de contexto de modelos y comunicación entre agentes ), cada pequeño foco podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación y alta rotación de la narrativa reflejan una doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
El ciclo narrativo típico sigue seis etapas: "validación del concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "miedo a perderse algo".
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, hay una relación técnica y un avance conceptual entre las narrativas. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar con los puntos calientes anteriores, formando una conexión de actualización sistemática, y en este proceso realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una narrativa importante similar a la de las finanzas descentralizadas en verano.
Desde la perspectiva de la narrativa actual, el campo de la infraestructura de IA es el que probablemente logrará un avance primero. Si tecnologías fundamentales como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una narrativa importante similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la naturaleza de estos cuatro patrones de ciclos paralelos es esencial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.