RWA: El camino hacia el ascenso de los activos del mundo real
1. Concepto y desarrollo de RWA
RWA significa Activos del Mundo Real, que se refiere a los activos del mundo real representados y negociados de manera digital y tokenizada en la blockchain o en el ecosistema Web3. Estos activos incluyen bienes raíces, commodities, bonos, acciones, obras de arte, metales preciosos, derechos de propiedad intelectual, entre otros. La idea central de RWA es, a través de la tecnología blockchain, introducir activos financieros tradicionales en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), logrando una gestión y negociación de activos más eficiente, transparente y segura.
El significado de RWA radica en lograr la liquidez de activos que son difíciles de movilizar en el mundo real a través de la tecnología blockchain, y participar en operaciones como préstamos, staking y trading dentro del ecosistema DeFi. Esta forma de conectar los activos reales con el mundo blockchain se está convirtiendo en una dirección de desarrollo importante para el ecosistema Web3.
Lo especial de RWA es que requiere tanto el soporte técnico en cadena de contratos inteligentes como la protección legal de los activos subyacentes en la sociedad real. El proceso de tokenización no solo implica la emisión de tokens en la blockchain, sino también la compra y custodia de los activos subyacentes, así como el establecimiento de un marco legal de relación entre los tokens y los activos, entre otros procesos complejos.
El desarrollo de RWA se puede dividir en tres etapas:
Etapa de exploración temprana ( 2017-2019: brote de conceptos, algunos proyectos comienzan a explorar la tokenización de valores, la tokenización de mercancías, etc.
Etapa de desarrollo preliminar ) 2020-2022: más proyectos introducen RWA, como Centrifuge, MakerDAO, etc. Las instituciones financieras tradicionales también comienzan a prestar atención y a planificar.
Fase de rápida expansión (2023 hasta ahora ): Las grandes compañías de gestión de activos intentan tokenizar parte de sus carteras, y los reguladores también han comenzado a intervenir para establecer marcos relevantes.
2. Principales áreas de aplicación de RWA
RWA ha demostrado su potencial de aplicación en múltiples campos:
( industria inmobiliaria
La tokenización de bienes raíces puede aumentar la liquidez de los activos y reducir el riesgo de inversión personal. Los proyectos representativos incluyen:
Tangible: tokenización de activos físicos
Landshare: Inversionistas de bajo capital participan en el mercado inmobiliario
PropChain: plataforma de inversión inmobiliaria global
RealT, RealtyX: tokenización de propiedad fraccionada de bienes raíces en EE. UU.
![RWA: ¿Cómo han resurgido los activos reales a lo largo de las vidas pasadas y presentes?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-297aef3c7e6b6b2834c847c099710ae3.webp###
( de moneda fiduciaria a stablecoin
Las stablecoins como USDT, USDC, etc., introducen el valor de las monedas fiduciarias en la blockchain, proporcionando activos de baja volatilidad al mercado de criptomonedas. Sin embargo, también enfrentan riesgos como la regulación, la garantía y la liquidez.
![RWA: ¿Cómo han surgido los activos reales?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70754d7f939756056e230f2cd150a48f.webp###
( mercado de préstamos
RWA ha ampliado el rango de activos que se pueden pignorar, brindando más canales de financiamiento para las empresas y permitiendo que los inversores comunes inviertan en empresas para obtener beneficios.
![RWA: ¿Cómo han resurgido los activos reales?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60252c447a35ae31e476434278e793b1.webp###
( bonos y valores
Necesita alinearse con las regulaciones reales. Proyectos representativos:
Maple Finance: Creación y gestión de pools de préstamos en la cadena
Securitize: servicios de emisión y gestión de valores tokenizados
Ondo Finance: fondo de bonos del gobierno a corto plazo tokenizado
![RWA: ¿Cómo han surgido los activos reales al reflexionar sobre vidas pasadas y presentes?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e2bbf309bcfa5a5d0809c3eb9f6c7e6f.webp###
3. Tamaño del mercado RWA
El mercado RWA experimentó una explosión en mayo de 2023. Hasta ahora:
El TVL relacionado con RWA alcanza los 6.3 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual del 6000%.
62487 titulares de activos, 99 emisores de activos
Valor total de las stablecoins 1690 mil millones de dólares
Se espera que la capitalización de mercado total alcance los 16 billones de dólares para 2030.
4. Principales proyectos del ecosistema RWA
( Centrifuga
Plataforma de tokenización de activos reales en la cadena, que une protocolos de préstamo DeFi con prestatarios reales para lograr la circulación de activos.
Financiación de 30.8 millones de dólares
Se han tokenizado 1514 activos, con un monto total de financiamiento de 636 millones de dólares.
Arquitectura central: Cadena Centrifuge, protocolo Tinlake, cálculo NAV en cadena, estructura de inversión en capas
![RWA: ¿Cómo han resurgido los activos reales al mirar hacia el pasado y el presente?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e60f1c2c3a04c82bf561c0e8e7d3a58a.webp###
( ONDO Finance
Protocolo financiero a nivel institucional, enfocado en la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU.
Financiamiento de 34 millones de dólares
TVL 538.97m dólares, RWA ocupa el tercer lugar en el ranking
Productos principales: USDY) Token de rendimiento en dólares estadounidenses ###, OUSG( Bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo )
( BlackRock BUIDL
El primer fondo tokenizado de Ethereum lanzado por BlackRock y Securitize.
Invertir en equivalentes de efectivo, como bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo
TVL se mantiene en 502.41m dólares, RWA TVL ocupa el cuarto lugar
La conformidad regulatoria es bastante buena
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5. Resumen
RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos del mundo real y activos en cadena, difuminando los límites entre DeFi y las finanzas tradicionales. Principalmente se involucra en áreas como valores, bienes raíces, préstamos de crédito y monedas estables. En comparación con otras áreas, RWA enfrenta requisitos regulatorios más estrictos. Aunque las perspectivas son amplias, se debe proceder con cautela al invertir debido a los riesgos potenciales.
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BrokenYield
· hace8h
smh otro riesgo sistémico esperando a explotar... defi nunca aprende
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MetaMisfit
· hace8h
Finalmente se puede usar la casa como garantía para obtener un préstamo de defi.
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MetaNomad
· hace8h
La fusión perfecta de la tradición y la innovación~ los activos tradicionales se suben al tren rápido de DeFi
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GasFeeVictim
· hace8h
Otra nueva trampa para tomar a la gente por tonta.
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LiquidationWatcher
· hace8h
cuidado gente... rwa podría parecer seguro pero no olviden lo que le pasó a Celsius. los factores de salud importan más que nunca rn
El auge de RWA: la Cadena de bloques conecta activos reales, TVL alcanza los 63 mil millones de dólares.
RWA: El camino hacia el ascenso de los activos del mundo real
1. Concepto y desarrollo de RWA
RWA significa Activos del Mundo Real, que se refiere a los activos del mundo real representados y negociados de manera digital y tokenizada en la blockchain o en el ecosistema Web3. Estos activos incluyen bienes raíces, commodities, bonos, acciones, obras de arte, metales preciosos, derechos de propiedad intelectual, entre otros. La idea central de RWA es, a través de la tecnología blockchain, introducir activos financieros tradicionales en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), logrando una gestión y negociación de activos más eficiente, transparente y segura.
El significado de RWA radica en lograr la liquidez de activos que son difíciles de movilizar en el mundo real a través de la tecnología blockchain, y participar en operaciones como préstamos, staking y trading dentro del ecosistema DeFi. Esta forma de conectar los activos reales con el mundo blockchain se está convirtiendo en una dirección de desarrollo importante para el ecosistema Web3.
Lo especial de RWA es que requiere tanto el soporte técnico en cadena de contratos inteligentes como la protección legal de los activos subyacentes en la sociedad real. El proceso de tokenización no solo implica la emisión de tokens en la blockchain, sino también la compra y custodia de los activos subyacentes, así como el establecimiento de un marco legal de relación entre los tokens y los activos, entre otros procesos complejos.
El desarrollo de RWA se puede dividir en tres etapas:
Etapa de exploración temprana ( 2017-2019: brote de conceptos, algunos proyectos comienzan a explorar la tokenización de valores, la tokenización de mercancías, etc.
Etapa de desarrollo preliminar ) 2020-2022: más proyectos introducen RWA, como Centrifuge, MakerDAO, etc. Las instituciones financieras tradicionales también comienzan a prestar atención y a planificar.
Fase de rápida expansión (2023 hasta ahora ): Las grandes compañías de gestión de activos intentan tokenizar parte de sus carteras, y los reguladores también han comenzado a intervenir para establecer marcos relevantes.
2. Principales áreas de aplicación de RWA
RWA ha demostrado su potencial de aplicación en múltiples campos:
( industria inmobiliaria
La tokenización de bienes raíces puede aumentar la liquidez de los activos y reducir el riesgo de inversión personal. Los proyectos representativos incluyen:
![RWA: ¿Cómo han resurgido los activos reales a lo largo de las vidas pasadas y presentes?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-297aef3c7e6b6b2834c847c099710ae3.webp###
( de moneda fiduciaria a stablecoin
Las stablecoins como USDT, USDC, etc., introducen el valor de las monedas fiduciarias en la blockchain, proporcionando activos de baja volatilidad al mercado de criptomonedas. Sin embargo, también enfrentan riesgos como la regulación, la garantía y la liquidez.
![RWA: ¿Cómo han surgido los activos reales?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70754d7f939756056e230f2cd150a48f.webp###
( mercado de préstamos
RWA ha ampliado el rango de activos que se pueden pignorar, brindando más canales de financiamiento para las empresas y permitiendo que los inversores comunes inviertan en empresas para obtener beneficios.
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( bonos y valores
Necesita alinearse con las regulaciones reales. Proyectos representativos:
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3. Tamaño del mercado RWA
El mercado RWA experimentó una explosión en mayo de 2023. Hasta ahora:
4. Principales proyectos del ecosistema RWA
( Centrifuga
Plataforma de tokenización de activos reales en la cadena, que une protocolos de préstamo DeFi con prestatarios reales para lograr la circulación de activos.
![RWA: ¿Cómo han resurgido los activos reales al mirar hacia el pasado y el presente?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e60f1c2c3a04c82bf561c0e8e7d3a58a.webp###
( ONDO Finance
Protocolo financiero a nivel institucional, enfocado en la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU.
( BlackRock BUIDL
El primer fondo tokenizado de Ethereum lanzado por BlackRock y Securitize.
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5. Resumen
RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos del mundo real y activos en cadena, difuminando los límites entre DeFi y las finanzas tradicionales. Principalmente se involucra en áreas como valores, bienes raíces, préstamos de crédito y monedas estables. En comparación con otras áreas, RWA enfrenta requisitos regulatorios más estrictos. Aunque las perspectivas son amplias, se debe proceder con cautela al invertir debido a los riesgos potenciales.