Construire un portefeuille capable de protéger le capital lors d'événements extrêmes
Dans l'environnement économique mondial actuel, complexe et en constante évolution, comment construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital même en cas d'événements extrêmes est devenu le point focal de nombreux investisseurs. Un célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs partage ses idées uniques dans son nouveau livre.
Nous sommes à un moment clé
Nous sommes actuellement dans une période pleine de contradictions et d'incertitudes. Les marchés boursiers atteignent des sommets, mais les rendements des obligations à long terme restent élevés ; le dollar reste fort, mais la consommation est faible ; l'intelligence artificielle suscite une frénésie d'investissement, mais les risques géopolitiques mondiaux s'intensifient. Tous ces signes indiquent que nous approchons peut-être d'une prochaine grande turbulence économique.
Gestion de la richesse en temps de crise : la survie avant le profit
L'auteur du livre estime que, en période de turbulences, l'objectif principal de l'investissement n'est pas de rechercher le rendement maximal, mais de s'assurer que les fonds peuvent résister à des chocs extrêmes. Il souligne qu'un portefeuille, même s'il obtient un rendement de 15 % chaque année, peut ne jamais se rétablir s'il subit une chute de 80 % une seule fois. Par conséquent, construire une structure d'investissement capable de survivre à la tempête est plus important que de simplement détenir certains actifs refuges.
Cinq principes clés pour les investissements de couverture
Un actif sûr n'est pas équivalent à un actif à faible volatilité. Un véritable actif de couverture est un actif qui peut augmenter considérablement à la hausse en cas d'effondrement systémique.
Dans des événements extrêmes, l'effet de levier peut se retourner contre les investisseurs. Une forte baisse peut prendre plus de temps à se rétablir.
Ne tentez pas de prédire l'avenir, mais préparez-vous au pire. Construisez un portefeuille qui ne s'effondrera pas complètement dans diverses situations.
Rechercher des actifs avec une structure de rendement convexe, c'est-à-dire subir de légères pertes ou rester stable en période normale, mais générer des retours exponentiels lors d'événements extrêmes.
La diversification géographique et de la garde est essentielle. Ne concentrez pas tous vos actifs dans un seul pays ou une seule institution.
Structure du portefeuille d'investissement de couverture suggéré
L'expert recommande d'allouer 90 à 95 % des fonds à des actifs à faible risque et à rendements stables, tels que des obligations d'État à court terme, des liquidités et des actions à dividende élevé. Les 5 à 10 % restants devraient être utilisés pour couvrir les "risques extrêmes" à fort effet de levier, comme le long sur le VIX ou les options de vente en profondeur.
Cette structure peut avoir des rendements moyens en période normale, mais elle est susceptible de connaître une croissance explosive en cas d'effondrement du marché, protégeant ainsi le portefeuille d'investissement global.
Préparation à l'avenir avec une allocation d'actifs multi-niveaux
Sur la base de l'environnement de risque actuel, un possible plan de répartition d'actifs multi-niveaux est le suivant :
Couche de base : maintenir la santé physique, développer des compétences de survie diversifiées.
Actifs anti-risque systémique : or physique, cryptomonnaies, actifs à l'étranger, etc., utilisés pour faire face à des risques systémiques extrêmes.
Couverture des risques de queue : options put à profondeur, positions longues sur le VIX, etc., fournissent une protection en cas d'effondrement du marché.
Actifs de liquidité et de croissance : obligations à court terme, actions à dividendes élevés dans le monde, immobilier, etc., offrant un flux de trésorerie stable.
Cette structure hiérarchique vise à faire face à divers scénarios de risque possibles et à améliorer la résilience globale du portefeuille.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, il devient particulièrement important de construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital dans diverses situations extrêmes. Bien que nous ne puissions pas prévoir ou empêcher l'émergence de crises majeures, grâce à une allocation d'actifs soigneusement conçue, nous pouvons créer un refuge financier plus sûr pour nous-mêmes.
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CoconutWaterBoy
· Il y a 15h
Vraiment utile ? On se retrouve en faillite en copiant.
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RugpullSurvivor
· Il y a 16h
C'est trop raté, mieux vaut tout mettre dans le stable.
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SolidityNewbie
· Il y a 16h
Hmm? Le minage est dépassé, il vaut mieux se concentrer sur le développement de smart contracts.
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Layer3Dreamer
· Il y a 16h
théoriquement parlant, si nous cartographions les chocs économiques à la profondeur de récursion L3... survie = f(préservation du capital) * validité de la preuve zk
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AirdropNinja
· Il y a 16h
Rug Pull ne s'accumule pas, vous attendez d'être pris pour un idiot n'est-ce pas
Stratégies d'investissement en temps de turbulence : construire une stratégie de répartition d'actifs pour faire face aux cygnes noirs
Construire un portefeuille capable de protéger le capital lors d'événements extrêmes
Dans l'environnement économique mondial actuel, complexe et en constante évolution, comment construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital même en cas d'événements extrêmes est devenu le point focal de nombreux investisseurs. Un célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs partage ses idées uniques dans son nouveau livre.
Nous sommes à un moment clé
Nous sommes actuellement dans une période pleine de contradictions et d'incertitudes. Les marchés boursiers atteignent des sommets, mais les rendements des obligations à long terme restent élevés ; le dollar reste fort, mais la consommation est faible ; l'intelligence artificielle suscite une frénésie d'investissement, mais les risques géopolitiques mondiaux s'intensifient. Tous ces signes indiquent que nous approchons peut-être d'une prochaine grande turbulence économique.
Gestion de la richesse en temps de crise : la survie avant le profit
L'auteur du livre estime que, en période de turbulences, l'objectif principal de l'investissement n'est pas de rechercher le rendement maximal, mais de s'assurer que les fonds peuvent résister à des chocs extrêmes. Il souligne qu'un portefeuille, même s'il obtient un rendement de 15 % chaque année, peut ne jamais se rétablir s'il subit une chute de 80 % une seule fois. Par conséquent, construire une structure d'investissement capable de survivre à la tempête est plus important que de simplement détenir certains actifs refuges.
Cinq principes clés pour les investissements de couverture
Un actif sûr n'est pas équivalent à un actif à faible volatilité. Un véritable actif de couverture est un actif qui peut augmenter considérablement à la hausse en cas d'effondrement systémique.
Dans des événements extrêmes, l'effet de levier peut se retourner contre les investisseurs. Une forte baisse peut prendre plus de temps à se rétablir.
Ne tentez pas de prédire l'avenir, mais préparez-vous au pire. Construisez un portefeuille qui ne s'effondrera pas complètement dans diverses situations.
Rechercher des actifs avec une structure de rendement convexe, c'est-à-dire subir de légères pertes ou rester stable en période normale, mais générer des retours exponentiels lors d'événements extrêmes.
La diversification géographique et de la garde est essentielle. Ne concentrez pas tous vos actifs dans un seul pays ou une seule institution.
Structure du portefeuille d'investissement de couverture suggéré
L'expert recommande d'allouer 90 à 95 % des fonds à des actifs à faible risque et à rendements stables, tels que des obligations d'État à court terme, des liquidités et des actions à dividende élevé. Les 5 à 10 % restants devraient être utilisés pour couvrir les "risques extrêmes" à fort effet de levier, comme le long sur le VIX ou les options de vente en profondeur.
Cette structure peut avoir des rendements moyens en période normale, mais elle est susceptible de connaître une croissance explosive en cas d'effondrement du marché, protégeant ainsi le portefeuille d'investissement global.
Préparation à l'avenir avec une allocation d'actifs multi-niveaux
Sur la base de l'environnement de risque actuel, un possible plan de répartition d'actifs multi-niveaux est le suivant :
Couche de base : maintenir la santé physique, développer des compétences de survie diversifiées.
Actifs anti-risque systémique : or physique, cryptomonnaies, actifs à l'étranger, etc., utilisés pour faire face à des risques systémiques extrêmes.
Couverture des risques de queue : options put à profondeur, positions longues sur le VIX, etc., fournissent une protection en cas d'effondrement du marché.
Actifs de liquidité et de croissance : obligations à court terme, actions à dividendes élevés dans le monde, immobilier, etc., offrant un flux de trésorerie stable.
Cette structure hiérarchique vise à faire face à divers scénarios de risque possibles et à améliorer la résilience globale du portefeuille.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, il devient particulièrement important de construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital dans diverses situations extrêmes. Bien que nous ne puissions pas prévoir ou empêcher l'émergence de crises majeures, grâce à une allocation d'actifs soigneusement conçue, nous pouvons créer un refuge financier plus sûr pour nous-mêmes.