Bitcoin connaît une augmentation de sa fluctuation des prix, comment obtenir un rendement élevé sur une nouvelle chaîne publique ?

Récemment, l'incertitude de l'environnement macroéconomique a augmenté, affectant plusieurs catégories d'actifs, y compris les actions technologiques. Le Bitcoin, en tant qu'actif sous-jacent des ETF au comptant, voit également la corrélation de son prix avec l'économie macroéconomique s'accroître.

Le marché oscille actuellement entre 82000 et 88000 depuis près de deux mois, avec un manque de nouvelles narrations sur le marché secondaire et une baisse de l'activité sur le marché primaire. Dans ce contexte de marché, en plus de patienter, les investisseurs peuvent également envisager d'utiliser leurs jetons de qualité et des stablecoins pour le minage, afin de générer des revenus passifs.

Une nouvelle blockchain émergente a récemment lancé un mécanisme de preuve de liquidité (PoL), dont le rendement peut atteindre plus de 100%. Découvrons comment ce mécanisme fonctionne.

Effet de boucle positive du mécanisme PoL

1. Les utilisateurs fournissent de la liquidité : ils déposent des actifs dans le pool de liquidité de l'application décentralisée (dApp), obtiennent des jetons et les mettent en jeu pour gagner des récompenses, fournissant ainsi une liquidité initiale au système.

2. Attribution des validateurs : Diriger l'émission de jetons vers le pool de récompenses le plus lucratif en fonction des incitations fournies par le dApp. Avec l'afflux de plus de jetons dans les pools populaires, le rendement des utilisateurs augmente, attirant ainsi encore plus d'utilisateurs à participer.

3. Compétition dApp : Pour attirer l'émission de jetons des validateurs, les dApps améliorent les mesures d'incitation, telles que l'augmentation des récompenses en jetons natifs, ce qui accroît la profondeur de liquidité.

4. Délégation des utilisateurs : les utilisateurs peuvent déléguer les jetons gagnés à des validateurs performants, augmentant ainsi le poids de proposition de blocs, ce qui leur permet d'obtenir davantage de récompenses de partage. Cela incite les validateurs à continuer d'optimiser les stratégies de distribution, créant un feedback positif.

5. Expansion de l'écosystème : Avec l'augmentation de la liquidité et de la participation des utilisateurs, le volume des transactions et le taux d'utilisation des dApps augmentent, la valeur du réseau s'élève, attirant plus d'utilisateurs et de développeurs, accélérant le développement de l'écosystème.

Ce mécanisme de boucle crée une relation de collaboration entre les dApps, les utilisateurs et les validateurs, résolvant efficacement les problèmes de liquidité insuffisante et de répartition inégale des actifs dans le PoS traditionnel.

Suggestions de stratégie minière

1. Positionnement solide : actions de référence / LSD en priorité

Idée principale : sélectionner un portefeuille d'actifs relativement centraux, avec une profondeur importante et une fluctuation modérée, par exemple :

• Jeton natif / LSD( comme divers produits dérivés de staking)
• Actifs majeurs ( tels que ETH, BTC ) / LSD

Avantages :

• Réduire le risque de fluctuations violentes des jetons
• Profitez d'une meilleure profondeur de liquidité
• Revenus multiples superposables : Rendement de staking de LSD + Récompenses PoL

Sources de revenus potentiels :

• Mining de liquidité ( récompenses LP + récompenses PoL )
• Rendement intégré LSD
• Incitation à la répartition des bénéfices par le protocole

Avertissement de risque :

• Attention aux problèmes de prime ou de décote qui peuvent exister entre les jetons LSD.
• Choisissez un validateur approprié pour obtenir le meilleur rendement
• Équilibrer le montant des fonds avec le rendement annuel final

2. Stratégie de faible fluctuation : paire de jetons stables/jetons stables

Idée principale : choisir des pools de stablecoins, comme USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, pour réduire le risque de perte impermanente.

Avantages :

• L'actif lui-même est relativement stable
• Plusieurs options de jetons stables décentralisés
• Le protocole peut offrir des incitations supplémentaires pour attirer la liquidité des jetons stables.

Sources de revenus potentiels :

• PoL incitation ( émission de jetons + incitation au protocole )
• Revenus des frais de transaction
• Récompenses supplémentaires possibles ou airdrop

Avertissement de risque :

• Surveiller le risque de crédit des stablecoins.
• Le TAEG peut être relativement bas
• Les incitations protocolaires peuvent être instables.

3. Stratégies à haut risque à court terme : jetons Meme / pools de nouveaux jetons

Idée centrale : choisir des paires de trading de nouveaux jetons Meme ou de jetons populaires avec des actifs de premier plan pour saisir des opportunités APR élevées à court terme.

Stratégie : miner à court terme et encaisser rapidement en actifs blue chip ou en stablecoins, afin d'éviter le risque de baisse des prix des jetons par la suite.

Sources de revenus potentiels :

• Récompenses PoL élevées
• Taux d'intérêt annuel en pourcentage (APR) extrêmement élevé à court terme ou airdrop

Avertissement de risque :

• Fluctuation de prix intense ou risque d'abandon de projet
• Perte de volatilité significative possible
• Il est nécessaire de surveiller de près les variations des données telles que le TVL, le volume des transactions et les incitations des protocoles.

Conclusion

Dans ce nouvel écosystème minier, la meilleure stratégie est souvent "décentralisation + ajustement dynamique" :

• Une partie des fonds est allouée aux pools LSD/stables/blue chip.
• Une petite partie des fonds pour essayer des jetons ou des pools Meme à haut risque et à forte fluctuation.
• Suivre en permanence les indicateurs tels que l'APR de chaque pool, les commissions des validateurs et les incitations protocolaires, et optimiser la répartition en temps voulu.

Enfin, il est impératif de prêter attention à la sécurité du projet. Bien que des APY élevés soient tentants, les risques liés aux contrats dans les nouvelles écologies, ainsi que les problèmes de modèles de jetons, ne doivent pas être négligés. En poursuivant des rendements, la sécurité doit toujours être la priorité absolue.