Raydium berdiri sebagai pertukaran terdesentralisasi utama Solana (DEX) dan automated market maker (AMM), secara fundamental mengubah cara trader berinteraksi dengan aset digital dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Sejak peluncurannya pada Februari 2021, Raydium telah menetapkan dirinya sebagai bagian infrastruktur yang krusial di blockchain Solana, memproses lebih dari $1 triliun dalam volume perdagangan kumulatif dan mempertahankan dominasi dengan lebih dari 60% pangsa pasar DEX Solana.
Dalam artikel ini, kami menyelami proyek yang sebelumnya kurang dikenal ini yang semakin populer dalam siklus pasar ini.
Apa Itu Raydium?
Raydium dikembangkan oleh tim pengembang berpengalaman yang anonim dengan latar belakang yang kuat dalam perdagangan algoritmik dan market making. Tim pendiri inti terdiri dari tiga tokoh kunci yang beroperasi di bawah nama samaran yang dipilih dengan hati-hati yang mencerminkan fokus teknis mereka.
Perjalanan menuju Raydium dimulai pada akhir 2020 ketika tim pendiri, yang sudah terlibat dalam kegiatan DeFi, mengamati ketidakefisienan signifikan yang mengganggu ekosistem Ethereum, terutama biaya gas yang tinggi dan waktu konfirmasi transaksi yang lama yang membatasi aksesibilitas DeFi. Menyadari kebutuhan mendesak untuk perbaikan, mereka mulai berkolaborasi dengan tim Serum, menyelaraskan visi mereka untuk meningkatkan aksesibilitas dan fungsionalitas DeFi melalui infrastruktur blockchain yang lebih baik.
Raydium resmi diluncurkan pada 21 Februari 2021, dengan pasokan token awal yang ditetapkan secara hati-hati sebanyak 555 juta token RAY, sebuah angka yang dipilih untuk menyeimbangkan kelangkaan dengan likuiditas yang memadai untuk operasi ekosistem. Proyek ini muncul dari kebutuhan mendesak akan perdagangan terdesentralisasi yang efisien di blockchain berkinerja tinggi Solana yang revolusioner, dengan tujuan khusus untuk mengatasi hambatan skalabilitas dan struktur biaya yang menghambat jaringan blockchain lainnya dan menghalangi adopsi DeFi secara luas.
Arsitektur Teknik dan Inovasi
Revolusi AMM Hibrida
Raydium memperkenalkan konsep revolusioner di ruang DeFi yang akan secara fundamental mengubah pembuatan pasar otomatis: market maker otomatis hibrida (AMM). Tidak seperti AMM tradisional yang beroperasi hanya dalam kolam likuiditas terisolasi mereka sendiri, arsitektur inovatif Raydium awalnya menggabungkan fungsionalitas AMM standar dengan akses langsung ke buku pesanan batas pusat Serum (CLOB), menciptakan tingkat integrasi likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Fungsi AMM hibrida beroperasi melalui mekanisme canggih yang mengambil likuiditas menganggur dari kolam produk konstan dan menempatkan pesanan secara strategis di pasar buku pesanan yang mendasarinya. Pesanan ini mengikuti tingkat biaya dasar dari kolam Raydium dan diukur serta ditempatkan sesuai dengan urutan Fibonacci, menciptakan penemuan harga dan eksekusi yang optimal.
Integrasi revolusioner ini memungkinkan Raydium untuk mengakses likuiditas ekosistem yang lebih luas melalui integrasi buku pesanan, memberikan eksekusi harga yang lebih baik untuk para trader dengan membandingkan harga AMM dan buku pesanan secara otomatis, menawarkan fungsionalitas pesanan batas tradisional dalam kerangka AMM, dan secara efektif bertindak sebagai agregator likuiditas sebelum agregator khusus seperti Jupiter muncul di ekosistem.
Komponen Teknis dan Kontrak Pintar
Raydium beroperasi melalui beberapa sistem canggih yang saling terhubung yang dibangun khusus untuk infrastruktur blockchain berkinerja tinggi Solana. Implementasi AMM inti memanfaatkan formula "produk konstan" yang terbukti (x × y = k) yang diimplementasikan melalui kontrak pintar on-chain yang diaudit dengan cermat.
Sistem ini secara komprehensif mendukung pembuatan dan inisialisasi kolam, mekanisme perdagangan lanjutan termasuk fungsi swap_base_in dan swap_base_out, manajemen likuiditas yang canggih mencakup operasi setoran dan penarikan, serta sistem distribusi imbalan yang komprehensif yang memastikan kompensasi yang adil bagi penyedia likuiditas.
Protokol ini menerapkan langkah-langkah keamanan yang kuat melalui validasi akun dan protokol keamanan yang komprehensif. Ini mencakup validasi input yang menyeluruh dan penanganan kesalahan untuk mencegah transaksi jahat, persyaratan jumlah akun yang tepat dan verifikasi kepemilikan untuk memastikan otorisasi yang tepat, pencegahan jumlah nol dan perlindungan overflow menggunakan operasi matematika yang diperiksa, serta validasi status pool dengan pembaruan status atomik untuk menjaga integritas sistem bahkan di bawah beban transaksi tinggi.
Evolusi ke Arsitektur Modern
Setelah keruntuhan FTX dan meningkatnya kekhawatiran tentang kelangsungan Serum dalam jangka panjang, Raydium secara strategis bermigrasi ke OpenBook, sebuah fork Serum V3 yang dipimpin oleh komunitas yang mempertahankan fungsionalitas yang sama sambil memastikan tata kelola terdesentralisasi. Namun, seiring dengan perkembangan kondisi pasar dan kematangan ekosistem, Raydium secara bertahap menjauh dari integrasi buku pesanan dengan pengenalan arsitektur V3 yang revolusioner.
Raydium V3 memperkenalkan beberapa inovasi besar yang mewakili evolusi berikutnya dari teknologi AMM. Program Constant Product Market Maker (CPMM) yang baru menghilangkan kebutuhan akan ID pasar OpenBook, secara dramatis menyederhanakan pembuatan pool sambil menghemat pengguna 2-3 SOL dalam biaya per penerapan pool. Dukungan penuh untuk standar Token-2022 yang canggih dari Solana memungkinkan pencipta token untuk memanfaatkan berbagai ekstensi saat mencetak token, termasuk biaya transfer, token yang menghasilkan bunga, dan transfer yang bersifat rahasia. Antarmuka pengguna yang ditingkatkan memiliki UI V3 yang sepenuhnya diperbarui dengan kecepatan interaksi hampir instan, dukungan multi-bahasa yang komprehensif mencakup sembilan bahasa, dan kemampuan charting terintegrasi yang memberikan data pasar penting langsung di dalam platform.
Fungsi Inti Raydium
Perdagangan dan Pertukaran
Raydium memungkinkan pengguna untuk melakukan pertukaran antara dua token Solana Program Library (SPL) dengan kecepatan dan efisiensi yang luar biasa, memanfaatkan infrastruktur berkinerja tinggi Solana untuk memberikan pengalaman perdagangan yang superior. Sistem pengaturan pintar yang canggih dari platform ini secara otomatis menentukan jalur eksekusi yang optimal, baik melalui kolam AMM, buku pesanan terintegrasi, atau pendekatan hibrida, memastikan pengguna menerima harga terbaik untuk transaksi mereka.
Fitur perdagangan kunci yang membedakan Raydium termasuk eksekusi harga terbaik melalui perbandingan otomatis antara berbagai sumber likuiditas, memastikan trader selalu menerima tarif optimal. Slippage rendah dicapai melalui kumpulan likuiditas yang dalam yang meminimalkan dampak harga bahkan pada perdagangan yang substansial.
Waktu penyelesaian yang cepat memanfaatkan konfirmasi transaksi Solana yang hampir instan, memungkinkan trader untuk mengeksekusi strategi yang memerlukan perubahan posisi yang cepat. Dukungan token yang komprehensif meluas ke seluruh ekosistem Solana, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan hampir semua token SPL melalui satu antarmuka yang terpadu.
Penyediaan Likuiditas dan Jenis Pool
Raydium menawarkan berbagai jenis kolam yang canggih dirancang untuk memenuhi preferensi pengguna yang berbeda dan kondisi pasar, memaksimalkan efisiensi modal dan pengembalian bagi penyedia likuiditas. Kolam Pembuat Pasar Likuiditas Terpusat (CLMM) memungkinkan penyedia likuiditas untuk menentukan rentang harga yang tepat untuk penempatan modal mereka, memungkinkan efisiensi modal yang jauh lebih tinggi, terutama untuk pasangan aset yang stabil atau kurang volatil di mana pergerakan harga tetap dalam rentang yang dapat diprediksi.
Kolam Pembuat Pasar Produk Konstan (CPMM) memanfaatkan pendekatan AMM tradisional mengikuti rumus x × y = k, tetap ideal untuk penemuan harga dan aset yang volatil di mana rentang harga yang luas diharapkan. Kolam AMM warisan v4 merupakan kolam AMM hibrida asli Raydium, yang telah menjadi kontrak yang paling banyak didistribusikan di blockchain Solana, menunjukkan keandalan dan adopsi komunitasnya.
Yield Farming dan Staking
Pengguna dapat memperoleh imbalan substansial melalui beberapa mekanisme canggih yang memanfaatkan posisi Raydium sebagai protokol DeFi terkemuka. Penambangan likuiditas memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token LP (Liquidity Provider) mereka di kolam pertanian hasil khusus untuk mendapatkan token RAY tambahan dan imbalan token mitra, menciptakan beberapa aliran pendapatan dari satu posisi likuiditas.
Staking RAY memberikan pemegang token asli kesempatan untuk mendapatkan biaya protokol secara langsung sambil mendapatkan akses ke fungsi pemerintahan yang mempengaruhi pengembangan platform. Kolam imbalan ganda menawarkan peluang yang sangat menarik dengan memberikan imbalan dalam RAY dan token proyek mitra, secara efektif memaksimalkan potensi penghasilan sambil memberikan paparan kepada proyek baru yang menjanjikan yang diluncurkan dalam ekosistem Solana.
AcceleRaytor Launchpad
AcceleRaytor Raydium berfungsi sebagai platform penggalangan dana dan peluncuran token yang komprehensif yang dirancang khusus untuk proyek-proyek baru di Solana, menyediakan infrastruktur penting untuk peluncuran proyek. Platform ini menawarkan kemampuan Penawaran DEX Awal (IDO) yang memungkinkan proyek untuk mengumpulkan modal sambil segera menyediakan likuiditas untuk token mereka. Mekanisme likuiditas bootstrap memastikan bahwa token yang baru diluncurkan memiliki likuiditas yang cukup untuk penemuan harga dan perdagangan yang sehat.
Proses pemilihan proyek yang didorong oleh komunitas memastikan bahwa hanya proyek berkualitas tinggi yang mendapatkan akses ke platform perdagangan berjangka, melindungi pengguna sambil menjaga reputasi platform. Integrasi yang mulus dengan ekosistem perdagangan yang lebih luas dari Raydium memastikan bahwa token yang diluncurkan segera mendapatkan manfaat dari likuiditas dalam yang dalam dan basis pengguna yang aktif.
Analisis Token RAY
Dasar-dasar: Ekonomi Token dan Struktur Pasokan
RAY berfungsi sebagai batu penjuru dasar ekosistem Raydium, berfungsi secara bersamaan sebagai token utilitas dan token tata kelola dengan tokenomik yang dirancang secara cermat khusus untuk mempromosikan keberlanjutan jangka panjang dan akumulasi nilai bagi pemegang. Pada 1 Agustus 2025, RAY diperdagangkan pada sekitar $2,91, mencerminkan kapitalisasi pasar sekitar $819 juta yang memposisikannya di antara token tata kelola DeFi terkemuka di pasar cryptocurrency yang lebih luas.
Token beroperasi di bawah model pasokan tetap yang terstruktur dengan hati-hati dengan batas maksimum 555 juta token RAY, pilihan yang disengaja yang menciptakan kelangkaan sambil memastikan ketersediaan token yang memadai untuk operasi dan pertumbuhan ekosistem. Saat ini, sekitar 267,5 juta token RAY beredar di pasar, mewakili 48,2% dari total pasokan, dengan jadwal pelepasan terkontrol yang dirancang untuk menciptakan kelangkaan yang berkelanjutan sambil memastikan likuiditas yang memadai untuk operasi ekosistem dan mencegah guncangan pasokan mendadak yang dapat mengganggu harga token.
Distribusi token awal dialokasikan secara strategis di berbagai kategori yang direncanakan dengan cermat untuk memastikan perkembangan ekosistem yang seimbang dan keberlanjutan jangka panjang. Cadangan Penambangan menerima alokasi terbesar sebesar 34%, yang mewakili 188,7 juta token RAY yang dialokasikan khusus untuk hadiah penambangan likuiditas yang didistribusikan selama sekitar 36 bulan, dengan emisi yang dipotong setengah secara strategis setiap enam bulan untuk menciptakan tekanan deflasi seiring waktu.
Pengembangan Kemitraan dan Ekosistem menerima 30% dari total pasokan, dengan 166,5 juta token RAY yang didedikasikan untuk kemitraan strategis dan inisiatif ekspansi ekosistem yang mendorong adopsi dan integrasi. Alokasi tim terdiri dari 20% dari total pasokan, dengan 111 juta token RAY yang didistribusikan sesuai dengan jadwal vesting terstruktur yang dirancang untuk menyelaraskan insentif jangka panjang antara tim pengembang dan pemegang token.
Penyediaan likuiditas menerima 8% dari suplai, mewakili 44,4 juta token RAY yang dicadangkan untuk penciptaan kolam awal dan kegiatan market making yang penting untuk perdagangan yang sehat. Komunitas dan pendanaan awal menerima 6% dari total alokasi, dengan 33,3 juta token RAY yang ditunjukkan untuk inisiatif komunitas dan kompensasi investor awal. Penasihat menerima alokasi terkecil sebesar 2%, mewakili 11,1 juta token RAY yang dicadangkan untuk penasihat strategis dan konsultan yang memberikan keahlian khusus untuk pengembangan platform.
Mekanisme vesting yang canggih dirancang khusus untuk mencegah guncangan pasokan mendadak yang dapat berdampak negatif pada harga token dan stabilitas pasar. Alokasi tim dan seed sepenuhnya dikunci selama 12 bulan pertama setelah peluncuran, diikuti dengan pembukaan harian linier selama bulan 13-36, menciptakan peningkatan pasokan yang dapat diprediksi.
Periode vesting yang komprehensif ini berakhir pada 21 Februari 2024, yang berarti semua token sekarang sepenuhnya dibuka dan beredar, menciptakan dinamika pasokan yang lebih bisa diprediksi dan transparan yang menghilangkan kekhawatiran tentang pembukaan token di masa depan yang mempengaruhi harga pasar.
Mekanisme Utilitas dan Akrual Nilai
Utilitas RAY melampaui fungsi tata kelola sederhana, mencakup berbagai mekanisme canggih yang mendorong nilai yang secara langsung menguntungkan pemegang token melalui berbagai aliran pendapatan dan hak istimewa platform. Token ini berfungsi sebagai media utama untuk pembagian biaya protokol, dengan sekitar 12% dari semua biaya perdagangan secara sistematis digunakan untuk membeli kembali token RAY dari pasar terbuka melalui mekanisme otomatis.
Program buyback ini telah mengakibatkan pembelian kembali lebih dari 10% dari total pasokan RAY, secara efektif mengurangi pasokan yang beredar sambil menciptakan tekanan naik yang berkelanjutan pada nilai token melalui permintaan yang konsisten dari protokol itu sendiri.
Staking token RAY memberikan berbagai manfaat substansial yang menciptakan alasan menarik untuk pemegangan jangka panjang. Pembagian pendapatan biaya memastikan bahwa para staker menerima sekitar 0,03% dari semua biaya perdagangan yang dihasilkan di platform, menciptakan eksposur langsung terhadap pertumbuhan dan penggunaan platform.
Hak tata kelola memberikan kekuatan suara pada peningkatan protokol yang penting, penyesuaian biaya, dan keputusan strategis yang membentuk pengembangan masa depan platform. Akses IDO memberikan alokasi prioritas untuk peluncuran token baru melalui platform AcceleRaytor, memberikan akses awal ke peluang investasi yang berpotensi menguntungkan. Hadiah yang ditingkatkan menawarkan hasil yang lebih tinggi dalam program penambangan likuiditas tertentu, meningkatkan pengembalian bagi peserta aktif platform yang mempertaruhkan token RAY mereka.
Token ini juga berfungsi sebagai mekanisme insentif likuiditas yang krusial, dengan imbalan RAY yang secara sistematis didistribusikan kepada penyedia likuiditas di berbagai kolam, menciptakan siklus ekonomi yang baik. Peningkatan penggunaan platform menghasilkan lebih banyak biaya perdagangan, yang mengarah pada imbalan yang lebih tinggi bagi peserta dan permintaan yang lebih besar untuk token RAY, yang pada gilirannya menarik lebih banyak penyedia likuiditas dan pedagang ke platform, semakin meningkatkan penggunaan dan pembangkitan biaya dalam pola pertumbuhan yang saling memperkuat.
Metrik Penilaian Fundamental
Dari perspektif analisis fundamental yang ketat, RAY menunjukkan metrik nilai yang menarik yang jelas membedakannya dari banyak token DeFi lainnya di pasar. Protokol ini menghasilkan pendapatan substansial melalui biaya perdagangan, dengan biaya tahunan mencapai $665,23 juta pada Agustus 2025, menunjukkan aktivitas ekonomi yang signifikan dan kemampuan menghasilkan pendapatan dari platform.
Dari volume biaya yang substansial ini, sekitar $181 juta mengalir langsung ke protokol sebagai pendapatan, sementara $92,23 juta didistribusikan langsung kepada pemegang token melalui berbagai mekanisme hadiah, menciptakan nilai nyata bagi pemegang RAY.
Metrik keuangan kunci mengungkapkan posisi fundamental RAY yang sangat kuat di lanskap DeFi yang kompetitif. Rasio harga terhadap penjualan sebesar 4,53 menunjukkan penilaian yang wajar relatif terhadap pendapatan yang dihasilkan, dibandingkan dengan banyak perusahaan teknologi tradisional dan protokol DeFi lainnya.
Hasil pendapatan sebesar 22,09% menunjukkan pengembalian tahunan yang substansial berdasarkan pendapatan protokol, yang menunjukkan kemampuan token untuk menghasilkan pengembalian yang berarti bagi pemegangnya. Rasio kapitalisasi pasar terhadap TVL sebesar 0,362 menunjukkan bahwa token diperdagangkan dengan diskon signifikan terhadap nilai yang terkunci dalam protokol, yang mengindikasikan potensi undervalued relatif terhadap aktivitas ekonomi platform.
Total nilai yang terkunci melebihi $2,18 miliar, menunjukkan efisiensi modal yang signifikan dan adopsi pengguna yang luas yang memvalidasi kesesuaian produk-pasar platform.
Rasio TVL-terhadap-kapital pasar protokol sekitar 2,76 menunjukkan bahwa Raydium mengelola hampir tiga kali nilai pasar dalam aset terkunci, menunjukkan efisiensi modal yang luar biasa yang dibandingkan dengan lembaga keuangan tradisional dan menunjukkan kemampuan platform untuk menghasilkan aktivitas ekonomi yang substansial relatif terhadap penilaiannya.
Analisis Teknikal
Aksi harga RAY secara konsisten mencerminkan kesehatan ekosistem Solana yang lebih luas serta kinerja fundamental spesifik Raydium, menciptakan token yang proposisi nilainya terkait erat dengan tren makro dan metrik spesifik platform.
Token mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $16,83 pada September 2021 selama ledakan DeFi awal, sebelum menetapkan kisaran perdagangan yang lebih berkelanjutan dan matang antara $1-5 sepanjang periode 2022-2025 saat pasar mengembangkan efisiensi penemuan harga yang lebih besar.
Kinerja harga terbaru menunjukkan ketahanan yang signifikan selama penurunan pasar yang lebih luas, dengan RAY mempertahankan nilai yang relatif stabil meskipun terjadi volatilitas pasar cryptocurrency yang signifikan, menunjukkan dukungan fundamental yang kuat dan basis pemegang yang berdedikasi.
Volume perdagangan token selama 24 jam secara konsisten rata-rata $75-80 juta, menunjukkan likuiditas yang sehat dan partisipasi pasar yang aktif yang memastikan penemuan harga yang efisien dan selip minimal untuk trader.
Indikator teknis menunjukkan beberapa tren positif yang jelas yang mendukung kekuatan yang berkelanjutan. Likuiditas mendalam melebihi $31 juta di kolam likuiditas DEX, memastikan bahwa bahkan perdagangan yang substansial dapat dilakukan dengan dampak harga yang minimal. Pola kepemilikan terdistribusi menunjukkan token yang dimiliki di berbagai platform dan dompet, mengurangi risiko konsentrasi dan menunjukkan adopsi yang luas.
Penggunaan aktif menunjukkan volume perdagangan harian yang konsisten dan interaksi protokol, yang menunjukkan keterlibatan pengguna yang berkelanjutan daripada perdagangan spekulatif. Partisipasi staking melibatkan sekitar $107 juta RAY yang saat ini dipertaruhkan, menunjukkan kepercayaan pemegang jangka panjang dan mengurangi pasokan beredar yang efektif.
Faktor Risiko dan Pertimbangan
Meskipun memiliki fundamental yang kuat, RAY menghadapi beberapa faktor risiko signifikan yang harus dipertimbangkan dengan cermat oleh calon investor sebelum mengambil keputusan investasi. Nilai token ini tetap terikat pada kinerja ekosistem Solana, menciptakan risiko konsentrasi yang substansial jika blockchain yang mendasarinya menghadapi tantangan teknis, pemadaman jaringan, atau masalah adopsi yang lebih luas yang dapat berdampak negatif pada semua protokol berbasis Solana.
Persaingan dalam ruang DEX Solana yang berkembang pesat menghadirkan tantangan yang berkelanjutan, dengan platform seperti Jupiter, Orca, dan Meteora yang secara agresif bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar melalui fitur yang ditingkatkan, biaya yang lebih rendah, dan insentif token yang inovatif. Sementara Raydium saat ini mempertahankan dominasi pasar yang jelas, potensi erosi pangsa pasar dapat berdampak signifikan pada penghasilan biaya dan, akibatnya, nilai token dan imbalan pemegang.
Ketidakpastian regulasi seputar protokol DeFi menciptakan potensi hambatan yang substansial, terutama terkait token tata kelola dan potensi klasifikasinya sebagai sekuritas di bawah kerangka regulasi yang terus berkembang. Perubahan dalam persyaratan regulasi dapat memengaruhi utilitas RAY, ketersediaan perdagangan di yurisdiksi tertentu, atau memerlukan langkah-langkah kepatuhan yang mahal yang dapat memengaruhi ekonomi platform.
Ketergantungan mendasar protokol pada volume perdagangan untuk menghasilkan biaya menciptakan risiko siklis yang melekat selama penurunan pasar atau periode aktivitas pasar crypto yang berkurang. Periode aktivitas perdagangan yang rendah yang berkepanjangan dapat secara substansial mengurangi imbalan bagi pemegang token dan berdampak negatif pada efektivitas mekanisme pembelian kembali, yang berpotensi menciptakan tekanan penurunan pada harga token selama kondisi pasar yang menantang.
Namun, posisi pasar Raydium yang sangat kuat, aliran pendapatan yang terdiversifikasi, roadmap pengembangan yang aktif, dan kemampuan yang terbukti untuk beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah menunjukkan bahwa protokol ini tetap berada dalam posisi yang baik untuk menghadapi tantangan ini sambil terus memberikan nilai substansial kepada pemegang token RAY dalam jangka panjang.
Lanskap Kompetitif
Ekosistem DeFi Solana memiliki beberapa pertukaran terdesentralisasi terkemuka yang bersaing untuk pangsa pasar, masing-masing menawarkan proposisi nilai unik dan menargetkan segmen pengguna yang berbeda. Jupiter berfungsi terutama sebagai agregator DEX yang canggih, mengarahkan perdagangan di berbagai DEX untuk memberikan harga optimal bagi pengguna, dan meskipun tidak bersaing langsung dengan Raydium sebagai penyedia likuiditas, lebih dari 55% perdagangan yang diarahkan oleh Jupiter akhirnya diselesaikan di kolam Raydium, menunjukkan peran sentral Raydium dalam ekosistem.
Orca memposisikan dirinya sebagai DEX yang ramah pengguna dengan fitur inovatif berupa kolam likuiditas terkoncentrasi yang disebut Whirlpools dan berbagai fitur perdagangan yang dirancang untuk pengguna ritel, meskipun menghadapi tantangan berkelanjutan dengan kedalaman likuiditas yang tidak memadai dibandingkan kolam dalam Raydium.
Meteora mewakili agregator likuiditas yang sedang berkembang menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat dan pendekatan inovatif terhadap manajemen likuiditas, meskipun terus mengembangkan posisi pasarnya dan membangun kedalaman likuiditas yang diperlukan untuk bersaing secara efektif dengan pemain yang sudah mapan.
Dominasi Pasar dan Kinerja
Raydium mempertahankan kepemimpinan pasar yang jelas dan konsisten di dalam ruang DEX Solana melalui beberapa metrik yang dapat diukur yang menunjukkan posisinya yang dominan. Platform ini mengontrol sekitar 60-70% dari total volume perdagangan DEX Solana, yang mewakili miliaran dolar dalam aliran transaksi bulanan. Dominasi likuiditas meluas hingga memegang 60-70% dari total nilai yang terkunci di semua DEX Solana, menunjukkan bahwa pengguna secara konsisten memilih Raydium untuk kebutuhan penyediaan likuiditas mereka.
Generasi biaya secara signifikan melampaui pesaing, dengan platform menghasilkan $63 juta dalam biaya swap selama 30 hari terakhir, jauh melebihi total biaya DEX Solana lainnya. Posisi global memungkinkan Raydium untuk terkadang bersaing atau bahkan melampaui Uniswap dalam volume perdagangan harian sambil mempertahankan hanya sekitar sepertiga dari kapitalisasi pasar Uniswap, menunjukkan potensi nilai yang signifikan.
Keunggulan Kompetitif
Beberapa faktor fundamental berkontribusi pada dominasi pasar yang berkelanjutan dan keunggulan kompetitif Raydium. Integrasi dengan Pump.fun, peluncur memecoin terkemuka, secara otomatis menyetorkan likuiditas token yang baru diluncurkan ke dalam kolam Raydium, menciptakan siklus yang baik di mana peluncuran token baru mendorong volume dan likuiditas ke platform.
Keuntungan pelopor sebagai AMM utama asli Solana memberikan manfaat substansial melalui efek jaringan yang sudah mapan, integrasi mendalam dengan protokol lain, dan pengakuan merek yang kuat dalam ekosistem. Kolam likuiditas yang dalam secara konsisten menarik trader yang mencari untuk meminimalkan slippage, menciptakan umpan balik positif di mana lebih banyak likuiditas menarik lebih banyak trader, yang menghasilkan lebih banyak biaya dan menarik lebih banyak penyedia likuiditas.
Pendekatan ekosistem yang komprehensif mengintegrasikan perdagangan, penyediaan likuiditas, pertanian hasil, dan peluncuran token dalam satu platform, memberikan pengguna pengalaman DeFi yang lengkap yang mengurangi kebutuhan untuk berinteraksi dengan beberapa protokol.
Raydium V3: Generasi Berikutnya
Peluncuran Raydium V3 mewakili evolusi strategis dari integrasi buku pesanan menuju pendekatan yang lebih terstruktur dan berfokus pada AMM yang mengutamakan pengalaman pengguna dan aksesibilitas bagi pengembang. Peningkatan teknis utama termasuk proses pembuatan kolam yang disederhanakan yang menghilangkan ketergantungan OpenBook, mengurangi baik kompleksitas maupun biaya bagi pencipta kolam.
Kompatibilitas jangkar yang ditingkatkan memberikan pengalaman pengembang yang lebih baik dan integrasi yang lebih mudah untuk proyek yang dibangun di atas Raydium. Oracle harga bawaan menyediakan data historis yang andal langsung di dalam platform, mengurangi ketergantungan pada sumber data eksternal. Dukungan standar token yang canggih, termasuk kompatibilitas penuh Token-2022, memungkinkan proyek untuk memanfaatkan fitur-fitur Solana mutakhir seperti biaya transfer, token yang menghasilkan bunga, dan transfer rahasia.
Peningkatan pengalaman pengguna fokus pada peningkatan kinerja dan aksesibilitas yang dramatis. Kecepatan interaksi yang lebih cepat memberikan waktu respons yang hampir instan untuk semua fungsi platform, menghilangkan penundaan yang sebelumnya membuat frustrasi pengguna. Tata letak UI yang diperbaiki menampilkan hierarki visual dan organisasi yang lebih baik, menjadikan operasi DeFi yang kompleks lebih mudah diakses oleh pengguna baru.
Dukungan multi-bahasa yang mencakup sembilan bahasa utama memperluas aksesibilitas global dan potensi adopsi. Manajemen portofolio terintegrasi dan pelacakan aset menyediakan alat yang komprehensif yang menghilangkan kebutuhan akan solusi pelacakan portofolio eksternal.
Ekonomi Token dan Program Pembelian Kembali
Raydium menerapkan mekanisme pembelian kembali token deflasi yang canggih yang menggunakan biaya protokol untuk secara sistematis mendukung nilai token RAY sambil mengurangi pasokan yang beredar. Persentase biaya protokol yang telah ditentukan secara otomatis digunakan untuk membeli token RAY dari pasar terbuka melalui kontrak pintar, memastikan tekanan pembelian yang konsisten terlepas dari kondisi pasar.
Pembelian kembali sistematis ini secara kumulatif telah mengurangi pasokan keseluruhan dalam jumlah yang signifikan, menciptakan tekanan deflasi jangka panjang yang menguntungkan semua pemegang token. Skala program pembelian kembali ini secara konsisten melampaui total kepemilikan RAY di bursa terpusat, menunjukkan dampak substansial dari mekanisme ini terhadap dinamika pasokan token.
Keamanan dan Audit
Raydium menjaga standar keamanan yang sangat tinggi melalui pendekatan multi-layered yang komprehensif yang melindungi dana pengguna dan menjaga integritas platform. Audit keamanan profesional oleh perusahaan terkemuka seperti MadShield memastikan bahwa semua peningkatan program utama menjalani tinjauan keamanan yang ketat sebelum diterapkan.
Program bug bounty melalui platform seperti Immunefi mendorong peneliti keamanan untuk mengidentifikasi potensi kerentanan, menciptakan pemantauan keamanan yang berkelanjutan oleh komunitas keamanan yang lebih luas. Praktik pengembangan sumber terbuka memungkinkan tinjauan komunitas terhadap kontrak pintar, memastikan transparansi dan memungkinkan validasi keamanan yang berkelanjutan oleh pengembang di seluruh dunia.
Peta Jalan Teknologi
Raydium terus berkembang dengan rencana pengembangan yang ambisius yang memposisikan platform untuk pertumbuhan jangka panjang dan adaptasi terhadap kebutuhan pasar yang berubah. Pengembangan fitur-fitur canggih fokus pada peningkatan fungsionalitas lintas rantai untuk meningkatkan interoperabilitas dengan ekosistem blockchain lainnya, yang berpotensi memperluas pasar yang dapat dijangkau oleh Raydium di luar Solana.
Alat manajemen likuiditas yang canggih yang dirancang khusus untuk pengguna institusional akan memberikan fitur manajemen risiko dan efisiensi modal yang canggih yang diperlukan oleh peserta skala besar. Strategi pertanian hasil yang diperluas dan mekanisme penghargaan akan menciptakan peluang baru bagi pengguna untuk mendapatkan imbal hasil sambil memberikan nilai bagi ekosistem.
Integrasi dengan primitif dan protokol DeFi yang muncul memastikan bahwa Raydium tetap di garis depan inovasi DeFi saat instrumen dan strategi keuangan baru muncul.
Di Mana Ia Berdiri dan Ke Mana Ia Menuju
Beberapa faktor fundamental secara kuat mendukung trajektori pertumbuhan dan posisi pasar Raydium yang berkelanjutan. Platform ini mempertahankan posisi yang kuat di dalam ekosistem Solana yang berkembang pesat, yang terus memperluas basis pengguna dan total nilai terkunci.
Rekam jejak yang terbukti dalam inovasi dan kepemimpinan pasar menunjukkan kemampuan tim untuk beradaptasi dengan kondisi yang berubah dan mempertahankan keunggulan kompetitif. Kedalaman likuiditas dan efek jaringan menciptakan hambatan besar untuk masuk bagi kompetitor potensial. Model ekonomi token yang deflasi dan kuat memberikan insentif berkelanjutan untuk partisipasi dan pertumbuhan jangka panjang.
Katalis pasar yang mendukung pertumbuhan berkelanjutan termasuk ekspansi yang berkelanjutan dalam adopsi DeFi Solana seiring dengan pematangan ekosistem dan menarik lebih banyak partisipasi institusional. Ekspansi berkelanjutan dari aktivitas perdagangan memecoin dan ritel memberikan peluang volume dan penghasilan biaya yang substansial.
Integrasi dengan standar token baru dan primitif DeFi memastikan bahwa Raydium tetap relevan seiring evolusi ekosistem. Adopsi institusional potensial dari DeFi berbasis Solana dapat secara dramatis meningkatkan total pasar yang dapat dijangkau dan volume transaksi platform.
Bot untuk Memimpin Kegilaan Koin Meme yang Akan Datang – Snorter Meloncat Melewati $2,5Juta dalam Pra-penjualan, Memberikan Keunggulan kepada Pedagang
Gelombang baru koin meme akan datang, dan siklus ini bukan hanya tentang tweet viral atau promosi influencer. Bot trading mengambil peran utama — dan Snorter Token (SNORT) sudah melesat, melampaui $2,5 juta yang terkumpul dalam presale-nya.
Snorter dirancang secara native untuk Telegram dan memanfaatkan blockchain Solana untuk kecepatan dan efisiensi yang mengagumkan. Alih-alih bergantung pada hype semata, Snorter fokus pada kecepatan, otomatisasi, dan eksekusi perdagangan yang sempurna. Di pasar crypto yang sangat cepat saat ini, beberapa detik dapat berarti perbedaan antara profit dan loss — dan Snorter memberikan itu.
Ini menawarkan perdagangan sub-detik, biaya ultra-rendah sebesar 0,85%, dan backend Solana yang kuat yang dirancang untuk perdagangan frekuensi tinggi. Snorter mengubah Telegram menjadi konsol perdagangan yang kuat: pikirkan perlindungan gaya sniper, perdagangan salinan, pertukaran instan, dan deteksi perdagangan tersembunyi — semua dilakukan secara langsung di aplikasi, sehingga Anda tidak pernah meninggalkan obrolan.
Bahkan maskot — seekor aardvark yang tegas — mewakili misi: memburu legenda meme berikutnya sebelum menjadi arus utama.
SNORT saat ini diperkirakan sekitar $0,0995 dan mendekati akhir alokasi diskon terakhirnya. Dengan waktu yang semakin mendekat untuk presale, para trader bergegas masuk sebelum pertukaran tingkat atas diluncurkan dan entry terbaik menghilang.
Playbook Koin Meme Telah Berubah – Snorter Dibangun untuk Era Baru
Pada bull run terakhir, koin meme melambung berkat buzz sosial dan kekacauan Telegram, meninggalkan trader lambat untuk mengejar pompa 5x yang sudah setengah habis. Bahkan tokoh-tokoh seperti Trump dan Milei ikut serta, kadang-kadang menghasilkan hasil yang layak meme.
Tapi pemenang sejatinya? Mereka menggunakan bot perdagangan. Dalam siklus baru ini, di mana aliran mengalir dari Bitcoin ke token meme mikro-cap, bot bukanlah pilihan — mereka adalah sebuah kebutuhan. Kecepatan manusia tidak dapat bersaing dengan volatilitas tingkat Solana.
Di mana trader manual terikat pada pelacak, pengguna bot sudah melaksanakan perdagangan yang menguntungkan. Perubahan ini terlihat dalam angka pasar: pasar bot perdagangan crypto, yang sudah bernilai lebih dari $41 miliar, diperkirakan akan mencapai lebih dari $154 miliar pada tahun 2033, tumbuh sebesar 14% per tahun. Namun, tidak semua bot diciptakan sama. Dengan perdagangan meme sekarang menjadi spesialisasi Solana, bot yang dirancang khusus dan asli Solana seperti Snorter memimpin di antara yang lain.
Snorter: Pertama di Telegram, Didukung oleh Solana, Sangat Cepat
Snorter jauh lebih dari sekadar sistem peringatan — ini adalah bot trading yang sangat responsif yang tertanam langsung di Telegram. Mesin RPC uniknya memungkinkan eksekusi yang sangat cepat, deteksi peluncuran baru yang tersembunyi, penyalinan dompet trader pintar, dan serangan cepat segera setelah likuiditas muncul.
Ekosistem Snorter dirancang khusus untuk mendominasi pasar meme Solana, di mana biaya rendah dan throughput besar menciptakan panggung untuk pertumbuhan yang eksplosif.
Semua Tanda Mengarah ke Kebangkitan Mania Koin Meme – Dan SNORT Siap untuk Menang
Sektor koin meme sedang rebound, saat ini bernilai $65–$83 miliar — masih jauh di bawah puncak siklus terakhir dan dengan banyak potensi saat modal kembali berputar. Q4 2024 melihat volume perdagangan meme meningkat tiga kali lipat, dengan Solana memimpin karena biaya dan kecepatan yang menguntungkan. Volume DEX pada Mei 2025 mencapai $29 miliar, tertinggi sejak November sebelumnya, saat koin meme mendorong aktivitas.
Tetapi siklus ini, para trader menginginkan lebih dari sekadar token bertema anjing. Mereka menginginkan alat nyata dan utilitas nyata. Snorter bukan sekadar meme lain — ini adalah ekosistem kaya fitur yang dirancang khusus untuk era baru perdagangan meme.
Mengapa Token SNORT Memiliki Utilitas Nyata
Memiliki SNORT bukan hanya sekadar memegang meme — ini adalah kunci untuk platform yang terus berkembang:
Biaya diskon sebesar 0,85% ( dibandingkan dengan 1,5% bagi non-pemegang ).
Akses ke liga perdagangan elit, fitur bot premium, dan peningkatan algoritma.
Kemampuan untuk memberikan tip kepada trader terbaik melalui Telegram.
Kontrol atas arah platform di masa depan — pemegang SNORT akan segera memberikan suara tentang integrasi rantai baru, model biaya, dan penggunaan kas.
Intinya: SNORT bukan hanya sebuah token — itu adalah investasi dalam infrastruktur yang mendorong era koin meme berikutnya.
Dapatkan Awal – Beli SNORT dan Berdagang dengan Lebih Cerdas
Peluncuran resmi Snorter dijadwalkan untuk akhir tahun ini, tetapi prapenjualannya masih berlangsung sekarang. Pengguna awal dapat mengunci SNORT sebelum lonjakan harga berikutnya dengan mengunjungi situs prapenjualan dan menghubungkan dompet mereka.
Anda dapat membeli menggunakan SOL, ETH, BNB, USDT, USDC, atau bahkan kartu kredit/debit.
Untuk pengalaman terbaik, unduh Best Wallet – satu-satunya dompet yang menunjukkan saldo SNORT Anda selama presale dan memberi Anda akses eksklusif ke peluncuran token awal melalui bagian Token Mendatang.
Anda dapat tetap terupdate dengan mengikuti Snorter di X dan Instagram.
Kunjungi situs resmi Snorter Token untuk informasi lebih lanjut.
Artikel ini telah disediakan oleh salah satu mitra komersial kami dan tidak mencerminkan pendapat Cryptonomist. Harap diperhatikan bahwa mitra komersial kami dapat menggunakan program afiliasi untuk menghasilkan pendapatan melalui tautan yang terdapat dalam artikel ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Apa itu Raydium DEX – Merevolusi Perdagangan Terdesentralisasi di Solana
Raydium berdiri sebagai pertukaran terdesentralisasi utama Solana (DEX) dan automated market maker (AMM), secara fundamental mengubah cara trader berinteraksi dengan aset digital dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Sejak peluncurannya pada Februari 2021, Raydium telah menetapkan dirinya sebagai bagian infrastruktur yang krusial di blockchain Solana, memproses lebih dari $1 triliun dalam volume perdagangan kumulatif dan mempertahankan dominasi dengan lebih dari 60% pangsa pasar DEX Solana.
Dalam artikel ini, kami menyelami proyek yang sebelumnya kurang dikenal ini yang semakin populer dalam siklus pasar ini.
Apa Itu Raydium?
Raydium dikembangkan oleh tim pengembang berpengalaman yang anonim dengan latar belakang yang kuat dalam perdagangan algoritmik dan market making. Tim pendiri inti terdiri dari tiga tokoh kunci yang beroperasi di bawah nama samaran yang dipilih dengan hati-hati yang mencerminkan fokus teknis mereka.
Perjalanan menuju Raydium dimulai pada akhir 2020 ketika tim pendiri, yang sudah terlibat dalam kegiatan DeFi, mengamati ketidakefisienan signifikan yang mengganggu ekosistem Ethereum, terutama biaya gas yang tinggi dan waktu konfirmasi transaksi yang lama yang membatasi aksesibilitas DeFi. Menyadari kebutuhan mendesak untuk perbaikan, mereka mulai berkolaborasi dengan tim Serum, menyelaraskan visi mereka untuk meningkatkan aksesibilitas dan fungsionalitas DeFi melalui infrastruktur blockchain yang lebih baik.
Raydium resmi diluncurkan pada 21 Februari 2021, dengan pasokan token awal yang ditetapkan secara hati-hati sebanyak 555 juta token RAY, sebuah angka yang dipilih untuk menyeimbangkan kelangkaan dengan likuiditas yang memadai untuk operasi ekosistem. Proyek ini muncul dari kebutuhan mendesak akan perdagangan terdesentralisasi yang efisien di blockchain berkinerja tinggi Solana yang revolusioner, dengan tujuan khusus untuk mengatasi hambatan skalabilitas dan struktur biaya yang menghambat jaringan blockchain lainnya dan menghalangi adopsi DeFi secara luas.
Arsitektur Teknik dan Inovasi
Revolusi AMM Hibrida
Raydium memperkenalkan konsep revolusioner di ruang DeFi yang akan secara fundamental mengubah pembuatan pasar otomatis: market maker otomatis hibrida (AMM). Tidak seperti AMM tradisional yang beroperasi hanya dalam kolam likuiditas terisolasi mereka sendiri, arsitektur inovatif Raydium awalnya menggabungkan fungsionalitas AMM standar dengan akses langsung ke buku pesanan batas pusat Serum (CLOB), menciptakan tingkat integrasi likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Fungsi AMM hibrida beroperasi melalui mekanisme canggih yang mengambil likuiditas menganggur dari kolam produk konstan dan menempatkan pesanan secara strategis di pasar buku pesanan yang mendasarinya. Pesanan ini mengikuti tingkat biaya dasar dari kolam Raydium dan diukur serta ditempatkan sesuai dengan urutan Fibonacci, menciptakan penemuan harga dan eksekusi yang optimal.
Integrasi revolusioner ini memungkinkan Raydium untuk mengakses likuiditas ekosistem yang lebih luas melalui integrasi buku pesanan, memberikan eksekusi harga yang lebih baik untuk para trader dengan membandingkan harga AMM dan buku pesanan secara otomatis, menawarkan fungsionalitas pesanan batas tradisional dalam kerangka AMM, dan secara efektif bertindak sebagai agregator likuiditas sebelum agregator khusus seperti Jupiter muncul di ekosistem.
Komponen Teknis dan Kontrak Pintar
Raydium beroperasi melalui beberapa sistem canggih yang saling terhubung yang dibangun khusus untuk infrastruktur blockchain berkinerja tinggi Solana. Implementasi AMM inti memanfaatkan formula "produk konstan" yang terbukti (x × y = k) yang diimplementasikan melalui kontrak pintar on-chain yang diaudit dengan cermat.
Sistem ini secara komprehensif mendukung pembuatan dan inisialisasi kolam, mekanisme perdagangan lanjutan termasuk fungsi swap_base_in dan swap_base_out, manajemen likuiditas yang canggih mencakup operasi setoran dan penarikan, serta sistem distribusi imbalan yang komprehensif yang memastikan kompensasi yang adil bagi penyedia likuiditas.
Protokol ini menerapkan langkah-langkah keamanan yang kuat melalui validasi akun dan protokol keamanan yang komprehensif. Ini mencakup validasi input yang menyeluruh dan penanganan kesalahan untuk mencegah transaksi jahat, persyaratan jumlah akun yang tepat dan verifikasi kepemilikan untuk memastikan otorisasi yang tepat, pencegahan jumlah nol dan perlindungan overflow menggunakan operasi matematika yang diperiksa, serta validasi status pool dengan pembaruan status atomik untuk menjaga integritas sistem bahkan di bawah beban transaksi tinggi.
Evolusi ke Arsitektur Modern
Setelah keruntuhan FTX dan meningkatnya kekhawatiran tentang kelangsungan Serum dalam jangka panjang, Raydium secara strategis bermigrasi ke OpenBook, sebuah fork Serum V3 yang dipimpin oleh komunitas yang mempertahankan fungsionalitas yang sama sambil memastikan tata kelola terdesentralisasi. Namun, seiring dengan perkembangan kondisi pasar dan kematangan ekosistem, Raydium secara bertahap menjauh dari integrasi buku pesanan dengan pengenalan arsitektur V3 yang revolusioner.
Raydium V3 memperkenalkan beberapa inovasi besar yang mewakili evolusi berikutnya dari teknologi AMM. Program Constant Product Market Maker (CPMM) yang baru menghilangkan kebutuhan akan ID pasar OpenBook, secara dramatis menyederhanakan pembuatan pool sambil menghemat pengguna 2-3 SOL dalam biaya per penerapan pool. Dukungan penuh untuk standar Token-2022 yang canggih dari Solana memungkinkan pencipta token untuk memanfaatkan berbagai ekstensi saat mencetak token, termasuk biaya transfer, token yang menghasilkan bunga, dan transfer yang bersifat rahasia. Antarmuka pengguna yang ditingkatkan memiliki UI V3 yang sepenuhnya diperbarui dengan kecepatan interaksi hampir instan, dukungan multi-bahasa yang komprehensif mencakup sembilan bahasa, dan kemampuan charting terintegrasi yang memberikan data pasar penting langsung di dalam platform.
Fungsi Inti Raydium
Perdagangan dan Pertukaran
Raydium memungkinkan pengguna untuk melakukan pertukaran antara dua token Solana Program Library (SPL) dengan kecepatan dan efisiensi yang luar biasa, memanfaatkan infrastruktur berkinerja tinggi Solana untuk memberikan pengalaman perdagangan yang superior. Sistem pengaturan pintar yang canggih dari platform ini secara otomatis menentukan jalur eksekusi yang optimal, baik melalui kolam AMM, buku pesanan terintegrasi, atau pendekatan hibrida, memastikan pengguna menerima harga terbaik untuk transaksi mereka.
Fitur perdagangan kunci yang membedakan Raydium termasuk eksekusi harga terbaik melalui perbandingan otomatis antara berbagai sumber likuiditas, memastikan trader selalu menerima tarif optimal. Slippage rendah dicapai melalui kumpulan likuiditas yang dalam yang meminimalkan dampak harga bahkan pada perdagangan yang substansial.
Waktu penyelesaian yang cepat memanfaatkan konfirmasi transaksi Solana yang hampir instan, memungkinkan trader untuk mengeksekusi strategi yang memerlukan perubahan posisi yang cepat. Dukungan token yang komprehensif meluas ke seluruh ekosistem Solana, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan hampir semua token SPL melalui satu antarmuka yang terpadu.
Penyediaan Likuiditas dan Jenis Pool
Raydium menawarkan berbagai jenis kolam yang canggih dirancang untuk memenuhi preferensi pengguna yang berbeda dan kondisi pasar, memaksimalkan efisiensi modal dan pengembalian bagi penyedia likuiditas. Kolam Pembuat Pasar Likuiditas Terpusat (CLMM) memungkinkan penyedia likuiditas untuk menentukan rentang harga yang tepat untuk penempatan modal mereka, memungkinkan efisiensi modal yang jauh lebih tinggi, terutama untuk pasangan aset yang stabil atau kurang volatil di mana pergerakan harga tetap dalam rentang yang dapat diprediksi.
Kolam Pembuat Pasar Produk Konstan (CPMM) memanfaatkan pendekatan AMM tradisional mengikuti rumus x × y = k, tetap ideal untuk penemuan harga dan aset yang volatil di mana rentang harga yang luas diharapkan. Kolam AMM warisan v4 merupakan kolam AMM hibrida asli Raydium, yang telah menjadi kontrak yang paling banyak didistribusikan di blockchain Solana, menunjukkan keandalan dan adopsi komunitasnya.
Yield Farming dan Staking
Pengguna dapat memperoleh imbalan substansial melalui beberapa mekanisme canggih yang memanfaatkan posisi Raydium sebagai protokol DeFi terkemuka. Penambangan likuiditas memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token LP (Liquidity Provider) mereka di kolam pertanian hasil khusus untuk mendapatkan token RAY tambahan dan imbalan token mitra, menciptakan beberapa aliran pendapatan dari satu posisi likuiditas.
Staking RAY memberikan pemegang token asli kesempatan untuk mendapatkan biaya protokol secara langsung sambil mendapatkan akses ke fungsi pemerintahan yang mempengaruhi pengembangan platform. Kolam imbalan ganda menawarkan peluang yang sangat menarik dengan memberikan imbalan dalam RAY dan token proyek mitra, secara efektif memaksimalkan potensi penghasilan sambil memberikan paparan kepada proyek baru yang menjanjikan yang diluncurkan dalam ekosistem Solana.
AcceleRaytor Launchpad
AcceleRaytor Raydium berfungsi sebagai platform penggalangan dana dan peluncuran token yang komprehensif yang dirancang khusus untuk proyek-proyek baru di Solana, menyediakan infrastruktur penting untuk peluncuran proyek. Platform ini menawarkan kemampuan Penawaran DEX Awal (IDO) yang memungkinkan proyek untuk mengumpulkan modal sambil segera menyediakan likuiditas untuk token mereka. Mekanisme likuiditas bootstrap memastikan bahwa token yang baru diluncurkan memiliki likuiditas yang cukup untuk penemuan harga dan perdagangan yang sehat.
Proses pemilihan proyek yang didorong oleh komunitas memastikan bahwa hanya proyek berkualitas tinggi yang mendapatkan akses ke platform perdagangan berjangka, melindungi pengguna sambil menjaga reputasi platform. Integrasi yang mulus dengan ekosistem perdagangan yang lebih luas dari Raydium memastikan bahwa token yang diluncurkan segera mendapatkan manfaat dari likuiditas dalam yang dalam dan basis pengguna yang aktif.
Analisis Token RAY
Dasar-dasar: Ekonomi Token dan Struktur Pasokan
RAY berfungsi sebagai batu penjuru dasar ekosistem Raydium, berfungsi secara bersamaan sebagai token utilitas dan token tata kelola dengan tokenomik yang dirancang secara cermat khusus untuk mempromosikan keberlanjutan jangka panjang dan akumulasi nilai bagi pemegang. Pada 1 Agustus 2025, RAY diperdagangkan pada sekitar $2,91, mencerminkan kapitalisasi pasar sekitar $819 juta yang memposisikannya di antara token tata kelola DeFi terkemuka di pasar cryptocurrency yang lebih luas.
Token beroperasi di bawah model pasokan tetap yang terstruktur dengan hati-hati dengan batas maksimum 555 juta token RAY, pilihan yang disengaja yang menciptakan kelangkaan sambil memastikan ketersediaan token yang memadai untuk operasi dan pertumbuhan ekosistem. Saat ini, sekitar 267,5 juta token RAY beredar di pasar, mewakili 48,2% dari total pasokan, dengan jadwal pelepasan terkontrol yang dirancang untuk menciptakan kelangkaan yang berkelanjutan sambil memastikan likuiditas yang memadai untuk operasi ekosistem dan mencegah guncangan pasokan mendadak yang dapat mengganggu harga token.
Distribusi token awal dialokasikan secara strategis di berbagai kategori yang direncanakan dengan cermat untuk memastikan perkembangan ekosistem yang seimbang dan keberlanjutan jangka panjang. Cadangan Penambangan menerima alokasi terbesar sebesar 34%, yang mewakili 188,7 juta token RAY yang dialokasikan khusus untuk hadiah penambangan likuiditas yang didistribusikan selama sekitar 36 bulan, dengan emisi yang dipotong setengah secara strategis setiap enam bulan untuk menciptakan tekanan deflasi seiring waktu.
Pengembangan Kemitraan dan Ekosistem menerima 30% dari total pasokan, dengan 166,5 juta token RAY yang didedikasikan untuk kemitraan strategis dan inisiatif ekspansi ekosistem yang mendorong adopsi dan integrasi. Alokasi tim terdiri dari 20% dari total pasokan, dengan 111 juta token RAY yang didistribusikan sesuai dengan jadwal vesting terstruktur yang dirancang untuk menyelaraskan insentif jangka panjang antara tim pengembang dan pemegang token.
Penyediaan likuiditas menerima 8% dari suplai, mewakili 44,4 juta token RAY yang dicadangkan untuk penciptaan kolam awal dan kegiatan market making yang penting untuk perdagangan yang sehat. Komunitas dan pendanaan awal menerima 6% dari total alokasi, dengan 33,3 juta token RAY yang ditunjukkan untuk inisiatif komunitas dan kompensasi investor awal. Penasihat menerima alokasi terkecil sebesar 2%, mewakili 11,1 juta token RAY yang dicadangkan untuk penasihat strategis dan konsultan yang memberikan keahlian khusus untuk pengembangan platform.
Mekanisme vesting yang canggih dirancang khusus untuk mencegah guncangan pasokan mendadak yang dapat berdampak negatif pada harga token dan stabilitas pasar. Alokasi tim dan seed sepenuhnya dikunci selama 12 bulan pertama setelah peluncuran, diikuti dengan pembukaan harian linier selama bulan 13-36, menciptakan peningkatan pasokan yang dapat diprediksi.
Periode vesting yang komprehensif ini berakhir pada 21 Februari 2024, yang berarti semua token sekarang sepenuhnya dibuka dan beredar, menciptakan dinamika pasokan yang lebih bisa diprediksi dan transparan yang menghilangkan kekhawatiran tentang pembukaan token di masa depan yang mempengaruhi harga pasar.
Mekanisme Utilitas dan Akrual Nilai
Utilitas RAY melampaui fungsi tata kelola sederhana, mencakup berbagai mekanisme canggih yang mendorong nilai yang secara langsung menguntungkan pemegang token melalui berbagai aliran pendapatan dan hak istimewa platform. Token ini berfungsi sebagai media utama untuk pembagian biaya protokol, dengan sekitar 12% dari semua biaya perdagangan secara sistematis digunakan untuk membeli kembali token RAY dari pasar terbuka melalui mekanisme otomatis.
Program buyback ini telah mengakibatkan pembelian kembali lebih dari 10% dari total pasokan RAY, secara efektif mengurangi pasokan yang beredar sambil menciptakan tekanan naik yang berkelanjutan pada nilai token melalui permintaan yang konsisten dari protokol itu sendiri.
Staking token RAY memberikan berbagai manfaat substansial yang menciptakan alasan menarik untuk pemegangan jangka panjang. Pembagian pendapatan biaya memastikan bahwa para staker menerima sekitar 0,03% dari semua biaya perdagangan yang dihasilkan di platform, menciptakan eksposur langsung terhadap pertumbuhan dan penggunaan platform.
Hak tata kelola memberikan kekuatan suara pada peningkatan protokol yang penting, penyesuaian biaya, dan keputusan strategis yang membentuk pengembangan masa depan platform. Akses IDO memberikan alokasi prioritas untuk peluncuran token baru melalui platform AcceleRaytor, memberikan akses awal ke peluang investasi yang berpotensi menguntungkan. Hadiah yang ditingkatkan menawarkan hasil yang lebih tinggi dalam program penambangan likuiditas tertentu, meningkatkan pengembalian bagi peserta aktif platform yang mempertaruhkan token RAY mereka.
Token ini juga berfungsi sebagai mekanisme insentif likuiditas yang krusial, dengan imbalan RAY yang secara sistematis didistribusikan kepada penyedia likuiditas di berbagai kolam, menciptakan siklus ekonomi yang baik. Peningkatan penggunaan platform menghasilkan lebih banyak biaya perdagangan, yang mengarah pada imbalan yang lebih tinggi bagi peserta dan permintaan yang lebih besar untuk token RAY, yang pada gilirannya menarik lebih banyak penyedia likuiditas dan pedagang ke platform, semakin meningkatkan penggunaan dan pembangkitan biaya dalam pola pertumbuhan yang saling memperkuat.
Metrik Penilaian Fundamental
Dari perspektif analisis fundamental yang ketat, RAY menunjukkan metrik nilai yang menarik yang jelas membedakannya dari banyak token DeFi lainnya di pasar. Protokol ini menghasilkan pendapatan substansial melalui biaya perdagangan, dengan biaya tahunan mencapai $665,23 juta pada Agustus 2025, menunjukkan aktivitas ekonomi yang signifikan dan kemampuan menghasilkan pendapatan dari platform.
Dari volume biaya yang substansial ini, sekitar $181 juta mengalir langsung ke protokol sebagai pendapatan, sementara $92,23 juta didistribusikan langsung kepada pemegang token melalui berbagai mekanisme hadiah, menciptakan nilai nyata bagi pemegang RAY.
Metrik keuangan kunci mengungkapkan posisi fundamental RAY yang sangat kuat di lanskap DeFi yang kompetitif. Rasio harga terhadap penjualan sebesar 4,53 menunjukkan penilaian yang wajar relatif terhadap pendapatan yang dihasilkan, dibandingkan dengan banyak perusahaan teknologi tradisional dan protokol DeFi lainnya.
Hasil pendapatan sebesar 22,09% menunjukkan pengembalian tahunan yang substansial berdasarkan pendapatan protokol, yang menunjukkan kemampuan token untuk menghasilkan pengembalian yang berarti bagi pemegangnya. Rasio kapitalisasi pasar terhadap TVL sebesar 0,362 menunjukkan bahwa token diperdagangkan dengan diskon signifikan terhadap nilai yang terkunci dalam protokol, yang mengindikasikan potensi undervalued relatif terhadap aktivitas ekonomi platform.
Total nilai yang terkunci melebihi $2,18 miliar, menunjukkan efisiensi modal yang signifikan dan adopsi pengguna yang luas yang memvalidasi kesesuaian produk-pasar platform.
Rasio TVL-terhadap-kapital pasar protokol sekitar 2,76 menunjukkan bahwa Raydium mengelola hampir tiga kali nilai pasar dalam aset terkunci, menunjukkan efisiensi modal yang luar biasa yang dibandingkan dengan lembaga keuangan tradisional dan menunjukkan kemampuan platform untuk menghasilkan aktivitas ekonomi yang substansial relatif terhadap penilaiannya.
Analisis Teknikal
Aksi harga RAY secara konsisten mencerminkan kesehatan ekosistem Solana yang lebih luas serta kinerja fundamental spesifik Raydium, menciptakan token yang proposisi nilainya terkait erat dengan tren makro dan metrik spesifik platform.
Token mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $16,83 pada September 2021 selama ledakan DeFi awal, sebelum menetapkan kisaran perdagangan yang lebih berkelanjutan dan matang antara $1-5 sepanjang periode 2022-2025 saat pasar mengembangkan efisiensi penemuan harga yang lebih besar.
Kinerja harga terbaru menunjukkan ketahanan yang signifikan selama penurunan pasar yang lebih luas, dengan RAY mempertahankan nilai yang relatif stabil meskipun terjadi volatilitas pasar cryptocurrency yang signifikan, menunjukkan dukungan fundamental yang kuat dan basis pemegang yang berdedikasi.
Volume perdagangan token selama 24 jam secara konsisten rata-rata $75-80 juta, menunjukkan likuiditas yang sehat dan partisipasi pasar yang aktif yang memastikan penemuan harga yang efisien dan selip minimal untuk trader.
Indikator teknis menunjukkan beberapa tren positif yang jelas yang mendukung kekuatan yang berkelanjutan. Likuiditas mendalam melebihi $31 juta di kolam likuiditas DEX, memastikan bahwa bahkan perdagangan yang substansial dapat dilakukan dengan dampak harga yang minimal. Pola kepemilikan terdistribusi menunjukkan token yang dimiliki di berbagai platform dan dompet, mengurangi risiko konsentrasi dan menunjukkan adopsi yang luas.
Penggunaan aktif menunjukkan volume perdagangan harian yang konsisten dan interaksi protokol, yang menunjukkan keterlibatan pengguna yang berkelanjutan daripada perdagangan spekulatif. Partisipasi staking melibatkan sekitar $107 juta RAY yang saat ini dipertaruhkan, menunjukkan kepercayaan pemegang jangka panjang dan mengurangi pasokan beredar yang efektif.
Faktor Risiko dan Pertimbangan
Meskipun memiliki fundamental yang kuat, RAY menghadapi beberapa faktor risiko signifikan yang harus dipertimbangkan dengan cermat oleh calon investor sebelum mengambil keputusan investasi. Nilai token ini tetap terikat pada kinerja ekosistem Solana, menciptakan risiko konsentrasi yang substansial jika blockchain yang mendasarinya menghadapi tantangan teknis, pemadaman jaringan, atau masalah adopsi yang lebih luas yang dapat berdampak negatif pada semua protokol berbasis Solana.
Persaingan dalam ruang DEX Solana yang berkembang pesat menghadirkan tantangan yang berkelanjutan, dengan platform seperti Jupiter, Orca, dan Meteora yang secara agresif bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar melalui fitur yang ditingkatkan, biaya yang lebih rendah, dan insentif token yang inovatif. Sementara Raydium saat ini mempertahankan dominasi pasar yang jelas, potensi erosi pangsa pasar dapat berdampak signifikan pada penghasilan biaya dan, akibatnya, nilai token dan imbalan pemegang.
Ketidakpastian regulasi seputar protokol DeFi menciptakan potensi hambatan yang substansial, terutama terkait token tata kelola dan potensi klasifikasinya sebagai sekuritas di bawah kerangka regulasi yang terus berkembang. Perubahan dalam persyaratan regulasi dapat memengaruhi utilitas RAY, ketersediaan perdagangan di yurisdiksi tertentu, atau memerlukan langkah-langkah kepatuhan yang mahal yang dapat memengaruhi ekonomi platform.
Ketergantungan mendasar protokol pada volume perdagangan untuk menghasilkan biaya menciptakan risiko siklis yang melekat selama penurunan pasar atau periode aktivitas pasar crypto yang berkurang. Periode aktivitas perdagangan yang rendah yang berkepanjangan dapat secara substansial mengurangi imbalan bagi pemegang token dan berdampak negatif pada efektivitas mekanisme pembelian kembali, yang berpotensi menciptakan tekanan penurunan pada harga token selama kondisi pasar yang menantang.
Namun, posisi pasar Raydium yang sangat kuat, aliran pendapatan yang terdiversifikasi, roadmap pengembangan yang aktif, dan kemampuan yang terbukti untuk beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah menunjukkan bahwa protokol ini tetap berada dalam posisi yang baik untuk menghadapi tantangan ini sambil terus memberikan nilai substansial kepada pemegang token RAY dalam jangka panjang.
Lanskap Kompetitif
Ekosistem DeFi Solana memiliki beberapa pertukaran terdesentralisasi terkemuka yang bersaing untuk pangsa pasar, masing-masing menawarkan proposisi nilai unik dan menargetkan segmen pengguna yang berbeda. Jupiter berfungsi terutama sebagai agregator DEX yang canggih, mengarahkan perdagangan di berbagai DEX untuk memberikan harga optimal bagi pengguna, dan meskipun tidak bersaing langsung dengan Raydium sebagai penyedia likuiditas, lebih dari 55% perdagangan yang diarahkan oleh Jupiter akhirnya diselesaikan di kolam Raydium, menunjukkan peran sentral Raydium dalam ekosistem.
Orca memposisikan dirinya sebagai DEX yang ramah pengguna dengan fitur inovatif berupa kolam likuiditas terkoncentrasi yang disebut Whirlpools dan berbagai fitur perdagangan yang dirancang untuk pengguna ritel, meskipun menghadapi tantangan berkelanjutan dengan kedalaman likuiditas yang tidak memadai dibandingkan kolam dalam Raydium.
Meteora mewakili agregator likuiditas yang sedang berkembang menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat dan pendekatan inovatif terhadap manajemen likuiditas, meskipun terus mengembangkan posisi pasarnya dan membangun kedalaman likuiditas yang diperlukan untuk bersaing secara efektif dengan pemain yang sudah mapan.
Dominasi Pasar dan Kinerja
Raydium mempertahankan kepemimpinan pasar yang jelas dan konsisten di dalam ruang DEX Solana melalui beberapa metrik yang dapat diukur yang menunjukkan posisinya yang dominan. Platform ini mengontrol sekitar 60-70% dari total volume perdagangan DEX Solana, yang mewakili miliaran dolar dalam aliran transaksi bulanan. Dominasi likuiditas meluas hingga memegang 60-70% dari total nilai yang terkunci di semua DEX Solana, menunjukkan bahwa pengguna secara konsisten memilih Raydium untuk kebutuhan penyediaan likuiditas mereka.
Generasi biaya secara signifikan melampaui pesaing, dengan platform menghasilkan $63 juta dalam biaya swap selama 30 hari terakhir, jauh melebihi total biaya DEX Solana lainnya. Posisi global memungkinkan Raydium untuk terkadang bersaing atau bahkan melampaui Uniswap dalam volume perdagangan harian sambil mempertahankan hanya sekitar sepertiga dari kapitalisasi pasar Uniswap, menunjukkan potensi nilai yang signifikan.
Keunggulan Kompetitif
Beberapa faktor fundamental berkontribusi pada dominasi pasar yang berkelanjutan dan keunggulan kompetitif Raydium. Integrasi dengan Pump.fun, peluncur memecoin terkemuka, secara otomatis menyetorkan likuiditas token yang baru diluncurkan ke dalam kolam Raydium, menciptakan siklus yang baik di mana peluncuran token baru mendorong volume dan likuiditas ke platform.
Keuntungan pelopor sebagai AMM utama asli Solana memberikan manfaat substansial melalui efek jaringan yang sudah mapan, integrasi mendalam dengan protokol lain, dan pengakuan merek yang kuat dalam ekosistem. Kolam likuiditas yang dalam secara konsisten menarik trader yang mencari untuk meminimalkan slippage, menciptakan umpan balik positif di mana lebih banyak likuiditas menarik lebih banyak trader, yang menghasilkan lebih banyak biaya dan menarik lebih banyak penyedia likuiditas.
Pendekatan ekosistem yang komprehensif mengintegrasikan perdagangan, penyediaan likuiditas, pertanian hasil, dan peluncuran token dalam satu platform, memberikan pengguna pengalaman DeFi yang lengkap yang mengurangi kebutuhan untuk berinteraksi dengan beberapa protokol.
Raydium V3: Generasi Berikutnya
Peluncuran Raydium V3 mewakili evolusi strategis dari integrasi buku pesanan menuju pendekatan yang lebih terstruktur dan berfokus pada AMM yang mengutamakan pengalaman pengguna dan aksesibilitas bagi pengembang. Peningkatan teknis utama termasuk proses pembuatan kolam yang disederhanakan yang menghilangkan ketergantungan OpenBook, mengurangi baik kompleksitas maupun biaya bagi pencipta kolam.
Kompatibilitas jangkar yang ditingkatkan memberikan pengalaman pengembang yang lebih baik dan integrasi yang lebih mudah untuk proyek yang dibangun di atas Raydium. Oracle harga bawaan menyediakan data historis yang andal langsung di dalam platform, mengurangi ketergantungan pada sumber data eksternal. Dukungan standar token yang canggih, termasuk kompatibilitas penuh Token-2022, memungkinkan proyek untuk memanfaatkan fitur-fitur Solana mutakhir seperti biaya transfer, token yang menghasilkan bunga, dan transfer rahasia.
Peningkatan pengalaman pengguna fokus pada peningkatan kinerja dan aksesibilitas yang dramatis. Kecepatan interaksi yang lebih cepat memberikan waktu respons yang hampir instan untuk semua fungsi platform, menghilangkan penundaan yang sebelumnya membuat frustrasi pengguna. Tata letak UI yang diperbaiki menampilkan hierarki visual dan organisasi yang lebih baik, menjadikan operasi DeFi yang kompleks lebih mudah diakses oleh pengguna baru.
Dukungan multi-bahasa yang mencakup sembilan bahasa utama memperluas aksesibilitas global dan potensi adopsi. Manajemen portofolio terintegrasi dan pelacakan aset menyediakan alat yang komprehensif yang menghilangkan kebutuhan akan solusi pelacakan portofolio eksternal.
Ekonomi Token dan Program Pembelian Kembali
Raydium menerapkan mekanisme pembelian kembali token deflasi yang canggih yang menggunakan biaya protokol untuk secara sistematis mendukung nilai token RAY sambil mengurangi pasokan yang beredar. Persentase biaya protokol yang telah ditentukan secara otomatis digunakan untuk membeli token RAY dari pasar terbuka melalui kontrak pintar, memastikan tekanan pembelian yang konsisten terlepas dari kondisi pasar.
Pembelian kembali sistematis ini secara kumulatif telah mengurangi pasokan keseluruhan dalam jumlah yang signifikan, menciptakan tekanan deflasi jangka panjang yang menguntungkan semua pemegang token. Skala program pembelian kembali ini secara konsisten melampaui total kepemilikan RAY di bursa terpusat, menunjukkan dampak substansial dari mekanisme ini terhadap dinamika pasokan token.
Keamanan dan Audit
Raydium menjaga standar keamanan yang sangat tinggi melalui pendekatan multi-layered yang komprehensif yang melindungi dana pengguna dan menjaga integritas platform. Audit keamanan profesional oleh perusahaan terkemuka seperti MadShield memastikan bahwa semua peningkatan program utama menjalani tinjauan keamanan yang ketat sebelum diterapkan.
Program bug bounty melalui platform seperti Immunefi mendorong peneliti keamanan untuk mengidentifikasi potensi kerentanan, menciptakan pemantauan keamanan yang berkelanjutan oleh komunitas keamanan yang lebih luas. Praktik pengembangan sumber terbuka memungkinkan tinjauan komunitas terhadap kontrak pintar, memastikan transparansi dan memungkinkan validasi keamanan yang berkelanjutan oleh pengembang di seluruh dunia.
Peta Jalan Teknologi
Raydium terus berkembang dengan rencana pengembangan yang ambisius yang memposisikan platform untuk pertumbuhan jangka panjang dan adaptasi terhadap kebutuhan pasar yang berubah. Pengembangan fitur-fitur canggih fokus pada peningkatan fungsionalitas lintas rantai untuk meningkatkan interoperabilitas dengan ekosistem blockchain lainnya, yang berpotensi memperluas pasar yang dapat dijangkau oleh Raydium di luar Solana.
Alat manajemen likuiditas yang canggih yang dirancang khusus untuk pengguna institusional akan memberikan fitur manajemen risiko dan efisiensi modal yang canggih yang diperlukan oleh peserta skala besar. Strategi pertanian hasil yang diperluas dan mekanisme penghargaan akan menciptakan peluang baru bagi pengguna untuk mendapatkan imbal hasil sambil memberikan nilai bagi ekosistem.
Integrasi dengan primitif dan protokol DeFi yang muncul memastikan bahwa Raydium tetap di garis depan inovasi DeFi saat instrumen dan strategi keuangan baru muncul.
Di Mana Ia Berdiri dan Ke Mana Ia Menuju
Beberapa faktor fundamental secara kuat mendukung trajektori pertumbuhan dan posisi pasar Raydium yang berkelanjutan. Platform ini mempertahankan posisi yang kuat di dalam ekosistem Solana yang berkembang pesat, yang terus memperluas basis pengguna dan total nilai terkunci.
Rekam jejak yang terbukti dalam inovasi dan kepemimpinan pasar menunjukkan kemampuan tim untuk beradaptasi dengan kondisi yang berubah dan mempertahankan keunggulan kompetitif. Kedalaman likuiditas dan efek jaringan menciptakan hambatan besar untuk masuk bagi kompetitor potensial. Model ekonomi token yang deflasi dan kuat memberikan insentif berkelanjutan untuk partisipasi dan pertumbuhan jangka panjang.
Katalis pasar yang mendukung pertumbuhan berkelanjutan termasuk ekspansi yang berkelanjutan dalam adopsi DeFi Solana seiring dengan pematangan ekosistem dan menarik lebih banyak partisipasi institusional. Ekspansi berkelanjutan dari aktivitas perdagangan memecoin dan ritel memberikan peluang volume dan penghasilan biaya yang substansial.
Integrasi dengan standar token baru dan primitif DeFi memastikan bahwa Raydium tetap relevan seiring evolusi ekosistem. Adopsi institusional potensial dari DeFi berbasis Solana dapat secara dramatis meningkatkan total pasar yang dapat dijangkau dan volume transaksi platform.
Bot untuk Memimpin Kegilaan Koin Meme yang Akan Datang – Snorter Meloncat Melewati $2,5Juta dalam Pra-penjualan, Memberikan Keunggulan kepada Pedagang
Gelombang baru koin meme akan datang, dan siklus ini bukan hanya tentang tweet viral atau promosi influencer. Bot trading mengambil peran utama — dan Snorter Token (SNORT) sudah melesat, melampaui $2,5 juta yang terkumpul dalam presale-nya.
Snorter dirancang secara native untuk Telegram dan memanfaatkan blockchain Solana untuk kecepatan dan efisiensi yang mengagumkan. Alih-alih bergantung pada hype semata, Snorter fokus pada kecepatan, otomatisasi, dan eksekusi perdagangan yang sempurna. Di pasar crypto yang sangat cepat saat ini, beberapa detik dapat berarti perbedaan antara profit dan loss — dan Snorter memberikan itu.
Ini menawarkan perdagangan sub-detik, biaya ultra-rendah sebesar 0,85%, dan backend Solana yang kuat yang dirancang untuk perdagangan frekuensi tinggi. Snorter mengubah Telegram menjadi konsol perdagangan yang kuat: pikirkan perlindungan gaya sniper, perdagangan salinan, pertukaran instan, dan deteksi perdagangan tersembunyi — semua dilakukan secara langsung di aplikasi, sehingga Anda tidak pernah meninggalkan obrolan.
Bahkan maskot — seekor aardvark yang tegas — mewakili misi: memburu legenda meme berikutnya sebelum menjadi arus utama.
SNORT saat ini diperkirakan sekitar $0,0995 dan mendekati akhir alokasi diskon terakhirnya. Dengan waktu yang semakin mendekat untuk presale, para trader bergegas masuk sebelum pertukaran tingkat atas diluncurkan dan entry terbaik menghilang.
Playbook Koin Meme Telah Berubah – Snorter Dibangun untuk Era Baru
Pada bull run terakhir, koin meme melambung berkat buzz sosial dan kekacauan Telegram, meninggalkan trader lambat untuk mengejar pompa 5x yang sudah setengah habis. Bahkan tokoh-tokoh seperti Trump dan Milei ikut serta, kadang-kadang menghasilkan hasil yang layak meme.
Tapi pemenang sejatinya? Mereka menggunakan bot perdagangan. Dalam siklus baru ini, di mana aliran mengalir dari Bitcoin ke token meme mikro-cap, bot bukanlah pilihan — mereka adalah sebuah kebutuhan. Kecepatan manusia tidak dapat bersaing dengan volatilitas tingkat Solana.
Di mana trader manual terikat pada pelacak, pengguna bot sudah melaksanakan perdagangan yang menguntungkan. Perubahan ini terlihat dalam angka pasar: pasar bot perdagangan crypto, yang sudah bernilai lebih dari $41 miliar, diperkirakan akan mencapai lebih dari $154 miliar pada tahun 2033, tumbuh sebesar 14% per tahun. Namun, tidak semua bot diciptakan sama. Dengan perdagangan meme sekarang menjadi spesialisasi Solana, bot yang dirancang khusus dan asli Solana seperti Snorter memimpin di antara yang lain.
Snorter: Pertama di Telegram, Didukung oleh Solana, Sangat Cepat
Snorter jauh lebih dari sekadar sistem peringatan — ini adalah bot trading yang sangat responsif yang tertanam langsung di Telegram. Mesin RPC uniknya memungkinkan eksekusi yang sangat cepat, deteksi peluncuran baru yang tersembunyi, penyalinan dompet trader pintar, dan serangan cepat segera setelah likuiditas muncul.
Ekosistem Snorter dirancang khusus untuk mendominasi pasar meme Solana, di mana biaya rendah dan throughput besar menciptakan panggung untuk pertumbuhan yang eksplosif.
Semua Tanda Mengarah ke Kebangkitan Mania Koin Meme – Dan SNORT Siap untuk Menang
Sektor koin meme sedang rebound, saat ini bernilai $65–$83 miliar — masih jauh di bawah puncak siklus terakhir dan dengan banyak potensi saat modal kembali berputar. Q4 2024 melihat volume perdagangan meme meningkat tiga kali lipat, dengan Solana memimpin karena biaya dan kecepatan yang menguntungkan. Volume DEX pada Mei 2025 mencapai $29 miliar, tertinggi sejak November sebelumnya, saat koin meme mendorong aktivitas.
Tetapi siklus ini, para trader menginginkan lebih dari sekadar token bertema anjing. Mereka menginginkan alat nyata dan utilitas nyata. Snorter bukan sekadar meme lain — ini adalah ekosistem kaya fitur yang dirancang khusus untuk era baru perdagangan meme.
Mengapa Token SNORT Memiliki Utilitas Nyata
Memiliki SNORT bukan hanya sekadar memegang meme — ini adalah kunci untuk platform yang terus berkembang:
Biaya diskon sebesar 0,85% ( dibandingkan dengan 1,5% bagi non-pemegang ). Akses ke liga perdagangan elit, fitur bot premium, dan peningkatan algoritma.
Kemampuan untuk memberikan tip kepada trader terbaik melalui Telegram.
Kontrol atas arah platform di masa depan — pemegang SNORT akan segera memberikan suara tentang integrasi rantai baru, model biaya, dan penggunaan kas.
Intinya: SNORT bukan hanya sebuah token — itu adalah investasi dalam infrastruktur yang mendorong era koin meme berikutnya.
Dapatkan Awal – Beli SNORT dan Berdagang dengan Lebih Cerdas
Peluncuran resmi Snorter dijadwalkan untuk akhir tahun ini, tetapi prapenjualannya masih berlangsung sekarang. Pengguna awal dapat mengunci SNORT sebelum lonjakan harga berikutnya dengan mengunjungi situs prapenjualan dan menghubungkan dompet mereka.
Anda dapat membeli menggunakan SOL, ETH, BNB, USDT, USDC, atau bahkan kartu kredit/debit.
Untuk pengalaman terbaik, unduh Best Wallet – satu-satunya dompet yang menunjukkan saldo SNORT Anda selama presale dan memberi Anda akses eksklusif ke peluncuran token awal melalui bagian Token Mendatang.
Anda dapat tetap terupdate dengan mengikuti Snorter di X dan Instagram.
Kunjungi situs resmi Snorter Token untuk informasi lebih lanjut.
Artikel ini telah disediakan oleh salah satu mitra komersial kami dan tidak mencerminkan pendapat Cryptonomist. Harap diperhatikan bahwa mitra komersial kami dapat menggunakan program afiliasi untuk menghasilkan pendapatan melalui tautan yang terdapat dalam artikel ini.