Ahli Keuangan Makro Berpengalaman Menganalisis Strategi Investasi Siklus Aset Kripto Saat Ini

Sebagai seorang ahli penelitian makro yang telah mendalami bidang keuangan tradisional selama 20 tahun, Raoul Pal membagikan wawasan dan saran investasinya tentang siklus pasar Aset Kripto saat ini. Dia percaya bahwa Aset Kripto sedang berada dalam "rentang pisang" yang mungkin mengalami kenaikan vertikal.

Strategi Investasi Aset Kripto Utama

Pal memprediksi bahwa total kapitalisasi pasar Aset Kripto untuk siklus ini dapat mencapai 10-15 triliun USD, yang merupakan pertumbuhan 5-7 kali lipat dibandingkan dengan kapitalisasi pasar saat ini yang sekitar 2,2 triliun USD. Dia percaya bahwa kinerja SOL akan melampaui ETH, dan ETH akan melampaui BTC. Secara spesifik:

• BTC mungkin naik 3-4 kali lipat
• Kenaikan ETH berada di tengah
• SOL dapat tumbuh 8 kali lipat atau lebih

Prinsip alokasi aset Pal adalah 90% berinvestasi pada aset utama, 10% berinvestasi pada yang lainnya. Namun, dia juga menyatakan bahwa pada tahap tertentu, dia akan meningkatkan proporsi alokasi untuk "produk baru" yang diyakini. Misalnya, dia mungkin akan mengalokasikan 25% dari dananya untuk Sui, 65% untuk yang lainnya. Mengenai Memecoin, mengingat masih berada di tahap awal, dia hanya akan mengalokasikan proporsi dana yang kecil.

Alasan Mengapa Optimis Terhadap SOL, Sui, dan Doge

Pal tetap optimis terhadap SOL, percaya bahwa itu menunjukkan ketahanan yang luar biasa. Solana memiliki komunitas yang baik, pengalaman pengguna yang luar biasa, teknologi yang hebat, kemampuan untuk menerbitkan NFT dengan biaya rendah, dan kecepatan transaksi yang cepat. Memecoin yang booming juga membuktikan vitalitas ekosistem Solana. Dia membandingkan Solana dengan ETH dari siklus sebelumnya, menganggapnya sebagai pilihan investasi dengan risiko rendah dan imbal hasil tinggi.

Untuk Sui, Pal menghargai inovasi teknologinya dan kinerjanya yang unggul dibandingkan Aset Kripto utama lainnya. Dia menekankan, hanya ketika kinerja harga Sui lebih baik daripada pasar secara keseluruhan, baru dia yakin bahwa itu mungkin menjadi "produk baru".

Pal memilih Doge terutama berdasarkan identitas budaya yang kuat dan dukungan komunitas yang luas. Ia percaya bahwa dukungan Elon Musk terhadap Doge adalah faktor penting. Selain itu, penampilan siklik dari Doge yang mengalami fluktuasi harga besar setiap empat tahun juga merupakan salah satu pertimbangan dalam keputusan investasinya. Menurutnya, Doge adalah Solana di antara Memecoin.

Metode Menemukan Token Potensial

Pal mengemukakan bahwa dalam pasar Aset Kripto, kelangkaan tidak terletak pada koin itu sendiri, melainkan pada perhatian. Oleh karena itu, kunci untuk menemukan aset berpotensi adalah dengan mengidentifikasi proyek-proyek yang dapat menarik perhatian dan likuiditas pasar. Ini melibatkan analisis tren ekonomi makro, seperti perubahan kebijakan moneter dan pengaruh peristiwa global terhadap perhatian terhadap aset.

Untuk Memecoin, hal terpenting adalah memahami makna budaya dan tingkat penerimaan komunitasnya. Investor harus memperhatikan Memecoin yang dapat beresonansi dengan audiens yang luas dan memiliki dukungan komunitas yang kuat. Memperhatikan dinamika komunitas, termasuk media sosial, tren harga, serta sentimen pasar, untuk mencari aset yang dapat menarik perhatian investor ketika harga stabil atau meningkat.

Perbedaan Memecoin dan NFT

Meskipun Pal memiliki sejumlah Memecoin, ia berpendapat bahwa Memecoin lebih berkaitan dengan perdagangan dan investasi, biasanya terkait dengan komunitas tertentu atau fenomena budaya. Nilainya sebagian berasal dari rasa identitas dan partisipasi di antara anggota komunitas. Aset jenis ini dapat dengan cepat meningkat nilainya karena antusiasme komunitas, tetapi juga memiliki risiko penurunan nilai yang cepat.

Sebagai perbandingan, NFT mewakili kategori aset baru yang sepenuhnya, yang membentuk infrastruktur baru di internet. Nilai NFT terletak pada keunikannya, kelangkaannya, dan makna budayanya, dapat berfungsi sebagai bukti kepemilikan seni digital dan barang koleksi, serta memberikan peluang baru untuk akumulasi kekayaan.

Jendela Waktu Investasi dan Rekomendasi Strategi

Pal menekankan bahwa siklus pasar saat ini sangat mendesak, mungkin masih ada waktu 6-8 bulan untuk mendapatkan keuntungan. Dia menyarankan para investor untuk secara tepat menyesuaikan rasio risiko modal sebelum pasar mencapai puncaknya. Secara ideal, sebagian besar portofolio harus sejalan dengan pertumbuhan keseluruhan pasar.

Pal menyarankan untuk menemukan kombinasi investasi yang seimbang, yaitu aset berisiko tinggi dipadukan dengan aset berisiko rendah. Misalnya, ia menganggap Solana sebagai aset depan yang relatif aman, sementara Sui adalah aset berisiko tinggi yang baru dipilih. Di bidang Memecoin, Doge dianggap sebagai pilihan yang lebih aman, sementara Memecoin lainnya memiliki risiko yang lebih tinggi.

Dia menekankan pentingnya mengamati siklus yang berbeda, mencari koin yang tetap berenergi, bukan mengikuti tren pasar secara membabi buta.

Ringkasan Filosofi Investasi

Strategi investasi pasar kripto Pal menekankan tiga poin:

1. Membangun koneksi dengan komunitas, menghargai nilai dan komunitas, bukan profit jangka pendek.
2. Fokus pada daya tarik token, bukan hanya pada kelangkaannya.
3. Investasikan sebagian besar dana pada aset yang relatif aman dan tahan lama, sementara sedikit dana diinvestasikan pada "produk baru" yang berisiko tinggi dan berpotensi tinggi, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti lingkungan makro, situasi komunitas, inovasi teknologi, dan perkembangan ekosistem.

Pal juga mengemukakan pandangan "menjual dalam suasana pesimistis, mendapatkan uang dengan sikap optimis". Dia percaya bahwa meskipun pasar akan mengalami fluktuasi siklikal, tren pasar dalam jangka panjang adalah naik. Pemahaman ini memberi tahu investor untuk mencari peluang beli saat pasar turun, bukan menjual karena panik.