Kantor Keluarga: Pilihan Baru untuk Manajemen Aset Web3

Dalam beberapa tahun terakhir, dengan munculnya peluang investasi baru seperti Web3 dan tokenisasi aset fisik, kantor keluarga (Family Office) semakin menjadi alat penting bagi kelompok kaya untuk mengelola aset. Artikel ini akan membahas bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai jalur investasi, dengan fokus menjawab tiga pertanyaan berikut:

1. Siapa saja yang cocok untuk terlibat dalam investasi Web3 melalui kantor keluarga?
2. Bagaimana cara membangun struktur kantor keluarga yang praktis?
3. Bagaimana cara keluarga kantor merumuskan strategi investasi Web3 dan rencana eksekusi?

Siapa yang cocok untuk mendirikan kantor keluarga?

Nilai inti dari kantor keluarga terletak pada pengelolaan aset yang kompleks. Jika Anda memenuhi salah satu dari karakteristik berikut, kantor keluarga mungkin adalah pilihan yang paling cocok untuk Anda:

• Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta yuan, melibatkan berbagai jenis aset, mata uang, dan entitas pemegang.
• Memiliki kebutuhan lintas batas: melibatkan imigrasi ke luar negeri, perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak Tiongkok, dan situasi lainnya.
• Cenderung berinvestasi dalam produk terstruktur: seperti token berbasis dana, obligasi konversi, sertifikat hasil, dan produk keuangan kompleks lainnya
• Memerlukan manajemen aset jangka panjang: untuk pewarisan antar generasi, kelanjutan kehendak keluarga, atau alokasi aset jangka panjang

Kesamaan dari kelompok-kelompok ini adalah: alokasi aset yang berorientasi pada nilai jangka panjang, bukan keuntungan jangka pendek; strategi investasi yang menekankan partisipasi struktural, bukan spekulasi titik tunggal.

Bagaimana Membangun Kantor Keluarga yang Praktis?

Sebuah kantor keluarga yang praktis harus disesuaikan dengan kebutuhan nyata, bukan sekadar membeli layanan yang sudah jadi. Dalam konteks Web3, beberapa aspek berikut perlu dipertimbangkan:

1. Menetapkan tujuan dengan jelas

Apakah itu untuk optimalisasi pajak, pengaturan identitas lintas batas, atau untuk memperoleh kelayakan investasi pada proyek tertentu? Tujuannya berbeda, desain struktur dan alokasi sumber daya juga akan berbeda.

2. Pilih jenis yang sesuai

• SFO( Keluarga Tunggal ): Cocok untuk skala dana di atas 30 juta yuan, dapat membentuk tim independen sendiri.
• MFO( Banyak kantor keluarga ): Cocok untuk skala dana sekitar 10 juta yuan, dapat bekerja sama dengan lembaga profesional
• VFO( Kantor Keluarga Virtual ): Mencapai operasi ringan melalui jaringan outsourcing
• SFO lintas batas: sering digunakan untuk menyelesaikan masalah identitas, pajak, dan saluran investasi

3. Arsitektur dan Desain Hukum

Arsitektur yang khas meliputi:

• Entitas holding offshore
• Struktur trust atau dana
• Tim penasihat hukum dan kepatuhan
• Akun investasi khusus ( seperti dompet tingkat perusahaan )

4. Konfigurasi sumber daya profesional

Dibutuhkan tenaga profesional di bidang hukum, perpajakan, keuangan, dan teknologi untuk memastikan operasi yang sesuai dengan peraturan.

Strategi Keluarga Kantor untuk Berinvestasi di Web3

Kantor keluarga yang terlibat dalam investasi Web3 tidak hanya sekadar mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi perlu menempatkan kembali peran, jalur, dan strategi. Berikut adalah beberapa pertimbangan kunci:

1. Menetapkan identitas investasi

Dapat memilih identitas sebagai entitas hukum langsung, pemegang SPV, atau penerima manfaat trust, yang harus ditentukan berdasarkan sistem hukum lokasi proyek.

2. Jenis aset yang cocok

Aset Web3 yang cocok untuk kantor keluarga meliputi:

• Proyek tokenisasi aset fisik
• Dana Terstruktur
• Aset Ekuitas

Tidak disarankan untuk terlibat dalam proyek yang murni spekulatif dalam proporsi besar.

3. Ritme Investasi dan Manajemen Risiko

• Menetapkan periode penguncian yang dapat diterima dan jendela keluar
• Mengadopsi mekanisme peluncuran bertahap
• Konfigurasi kolam reinvestasi hasil
• Menentukan ritme pelaporan pajak

4. Berpartisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam

Keluarga kantor keluarga tingkat tinggi dapat berperan sebagai auditor, wakil pemerintahan, dan lain-lain dalam proyek, atau berpartisipasi dalam pemerintahan DAO melalui staking token. Partisipasi mendalam ini membantu meningkatkan kepastian hasil dan mendapatkan keunggulan informasi.

Kesalahpahaman Umum dan Saran

Saat mendirikan kantor keluarga untuk berinvestasi di Web3, harus menghindari kesalahan berikut:

1. Menganggap kantor keluarga sebagai perusahaan "baju" yang sederhana
2. Kurangnya kemampuan pengelolaan investasi
3. Mengejar hasil tinggi secara membabi buta sambil mengabaikan risiko kepatuhan

Disarankan untuk setidaknya membangun mekanisme berikut:

• Rencana Investasi Tahunan dan Analisis Tinjauan
• Mekanisme pemeriksaan kepatuhan dan audit
• Tim profesional dilengkapi dengan dukungan penasihat hukum

Perlu ditekankan bahwa kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Itu perlu disesuaikan dengan skala dana, perencanaan jangka panjang, dan sumber daya profesional agar benar-benar berfungsi. Bagi investor yang memiliki kebutuhan manajemen aset jangka panjang, kantor keluarga bukan hanya alat manajemen kekayaan, tetapi juga platform penting untuk investasi struktural di Web3.