Bayangkan sebuah taman hiburan baru dibuka dengan janji besar, dengan roller coaster, kembang api, dan makanan gratis. Anda membeli tiket musiman yang mahal sebelum pembukaan besar. Seminggu kemudian, gerbang taman terkunci, wahana tidak pernah berfungsi, dan pemiliknya telah melarikan diri dari kota dengan semua uang tiket. Ini adalah penipuan dalam kehidupan nyata.
Penipuan dan kecurangan banyak terjadi dalam hal uang. Bagi pelaku buruk di pasar mana pun, merampas uang hasil kerja keras orang lain tampaknya merupakan jalan pintas untuk menjadi kaya. Di pasar cryptocurrency, penipuan terjadi lebih sering daripada di pasar lainnya. Ini disebabkan oleh sifat pasar yang terdesentralisasi. Banyak proyek memiliki orang-orang yang tidak dikenal di belakang layar yang memasuki pasar dengan niat untuk melarikan diri dengan dana pelanggan.
Apa itu Rug Pull?
Sebuah rug pull terjadi ketika pencipta proyek tiba-tiba menarik semua likuiditas, meninggalkan proyek tersebut, membuat token tidak bernilai dan para investor putus harapan. Istilah itu sendiri sangat menyarankan. Seseorang tiba-tiba menarik karpet dari bawah kaki Anda, dan Anda terjatuh. Ketika Anda mengunjungi Coin Market Cap, Anda menemukan banyak kasus rug pull setiap hari. Di bursa terdesentralisasi, sangat mudah bagi siapa saja untuk meluncurkan sebuah proyek, mengiklankannya di media sosial dan menarik investor. Tetapi dalam waktu beberapa jam atau hari, proyek tersebut jatuh ke nol dan para investor ditinggalkan dalam keputusasaan.
Penipuan semacam ini mulai terjadi lebih sering ketika keuangan terdesentralisasi (DeFi) berkembang pesat pada tahun 2020. Meluncurkan token di bursa terdesentralisasi (DEX) menjadi cepat, mudah, dan sebagian besar tidak diatur. Dengan sedikit atau tanpa pemeriksaan yang ada, mudah bagi pelaku jahat untuk mengeksploitasi sistem dan memanfaatkan investor yang naif.
Modus Operandi
Sama seperti kegiatan penipuan dilakukan dengan berbagai cara di dunia nyata, ada beberapa metode yang digunakan untuk melakukan rug pull. Metode ini bisa bersifat teknis maupun non-teknis.
Penarikan Pool Likuiditas
Ketika sebuah proyek baru diluncurkan, penciptanya membuat pool likuiditas. Karena token tersebut baru dan tidak memiliki nilai inheren, token tersebut harus dipasangkan dengan token yang sudah memiliki nilai yang mapan. Token-token ini, sebagian besar $ETH, $SOL, dan lain-lain, ditambahkan oleh pencipta ke dalam pool likuiditas, bersama dengan token baru. Mari kita anggap token baru tersebut adalah $WOOD. Maka token tersebut dipasangkan dengan $ETH dan 100 $ETH ditambahkan ke pool likuiditas, bersama dengan 1.000.000 $WOOD. Ketika seseorang membeli $WOOD, $ETH baru ditambahkan ke pool likuiditas, meningkatkan nilai $WOOD.
Bayangkan apa yang mungkin terjadi jika pencipta tiba-tiba menarik semua $ETH, token awal serta yang ditambahkan oleh para pembeli! Jelas, hanya $WOOD yang akan tersisa di kolam. Karena token baru mengambil nilai dari pasangannya dengan $ETH, dan karena tidak ada $ETH yang tersisa di kolam, semua token $WOOD menjadi tidak bernilai. Sebuah penipuan telah terjadi.
Manipulasi melalui Kontrak Pintar
Tipe teknis kedua dari rug pull berasal dari manipulasi kontrak yang mengendalikan proyek tersebut. Seperti yang sudah disebutkan, rug pull sebagian besar terjadi di bursa terdesentralisasi. Menjual dan membeli di bursa ini berbeda dari bursa terpusat. Anda membeli dari seseorang dan menjual kepada seseorang di bursa terpusat karena transaksi Anda tergantung pada buku pesanan. Transaksi di bursa terdesentralisasi terjadi secara otomatis dari kumpulan likuiditas yang dijalankan oleh perjanjian yang diprogram sebelumnya: kontrak pintar.
Penarikan likuiditas yang tiba-tiba dapat menyebabkan rug pull yang terjadi mungkin berasal dari niat buruk yang muncul secara spontan dari para pencipta proyek. Namun, rug pull berbasis kontrak pintar direncanakan sebelumnya, bahkan direncanakan tepat pada saat perancangan proyek. Para pencipta dapat menuliskan dalam kode bahwa orang hanya dapat membeli token, tetapi tidak ada yang dapat menjual. Ini dapat diprogram sehingga token yang tak terhitung jumlahnya akan dilepaskan ke dalam pool, menciptakan inflasi, mendekatkan harga ke nol. Kontrak jahat juga dapat memindahkan aset dari dompet pengguna langsung ke dompet pencipta.
Menjebak melalui Media Sosial
Cara non-teknis untuk melakukan rug pull adalah dengan membangun lingkungan kepercayaan. Influencer yang dapat diandalkan ditemukan membicarakan proyek tersebut, menciptakan kegembiraan dan antisipasi positif di antara para investor. Setelah proyek diluncurkan, baik desainer meningkatkan pasokan secara gila-gilaan, atau menghilang dari panggung sama sekali. Karena tingkat kepercayaan yang tinggi, rug pull semacam itu dapat terjadi bahkan di bursa terpusat.
Bagaimana cara aman?
Tim anonim
Di dunia crypto, tetap anonim adalah hal yang umum, tetapi ketika pengembang atau pendiri suatu proyek tidak memberikan petunjuk nyata tentang siapa mereka, akan jauh lebih sulit untuk mempertanggungjawabkan mereka jika terjadi kesalahan. Jenis kerahasiaan ini memudahkan tim yang tidak jujur untuk menghilang dengan uang para investor.
Tidak ada audit kontrak pintar
Audit kontrak pintar seperti pemeriksaan keamanan sebelum kode diluncurkan. Ini dapat mengungkapkan kelemahan, cacat tersembunyi, atau fitur yang dapat disalahgunakan. Ketika tidak ada audit dari perusahaan keamanan terpercaya, risiko tersebut tetap tersembunyi. Dan jika "audit" berasal dari perusahaan yang tidak jelas atau mencurigakan, itu tidak berharga banyak.
Likuiditas yang tidak terkunci.
Ketika likuiditas sebuah proyek tidak terkunci dan tidak ada jadwal yang jelas kapan tim dapat menjual token mereka sendiri, lebih mudah bagi mereka untuk menarik dana atau membanjiri pasar tanpa peringatan. Proyek yang dapat dipercaya biasanya mengunci likuiditas dan menetapkan periode pelepasan token untuk anggota tim, yang sering kali berlangsung dari satu hingga empat tahun. Ini bukanlah perlindungan yang sempurna, tetapi menunjukkan bahwa tim serius untuk tetap berada di pasar untuk waktu yang lama.
Janji yang tidak realistis
Waspadai proyek yang menawarkan keuntungan yang tidak masuk akal atau menjanjikan imbal hasil yang dijamin. Jika mereka mengatakan bahwa mereka didukung oleh investor besar, perusahaan, atau selebritas, harus ada bukti nyata seperti pengumuman resmi atau kemitraan yang dikonfirmasi secara publik.
Kesimpulan
Secara keseluruhan, penipuan rug pull di pasar kripto bukanlah sesuatu yang tidak biasa saat ini. Ini mengimplikasikan penipuan oleh pencipta proyek untuk merampas investasi para investor. Hal ini dapat terjadi karena penarikan likuiditas, manipulasi kontrak pintar, dan jebakan melalui media sosial. Selalu disarankan untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi dalam token apa pun.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Rug Pull di Kripto – Panduan untuk Pemula
Pendahuluan
Bayangkan sebuah taman hiburan baru dibuka dengan janji besar, dengan roller coaster, kembang api, dan makanan gratis. Anda membeli tiket musiman yang mahal sebelum pembukaan besar. Seminggu kemudian, gerbang taman terkunci, wahana tidak pernah berfungsi, dan pemiliknya telah melarikan diri dari kota dengan semua uang tiket. Ini adalah penipuan dalam kehidupan nyata.
Penipuan dan kecurangan banyak terjadi dalam hal uang. Bagi pelaku buruk di pasar mana pun, merampas uang hasil kerja keras orang lain tampaknya merupakan jalan pintas untuk menjadi kaya. Di pasar cryptocurrency, penipuan terjadi lebih sering daripada di pasar lainnya. Ini disebabkan oleh sifat pasar yang terdesentralisasi. Banyak proyek memiliki orang-orang yang tidak dikenal di belakang layar yang memasuki pasar dengan niat untuk melarikan diri dengan dana pelanggan.
Apa itu Rug Pull?
Sebuah rug pull terjadi ketika pencipta proyek tiba-tiba menarik semua likuiditas, meninggalkan proyek tersebut, membuat token tidak bernilai dan para investor putus harapan. Istilah itu sendiri sangat menyarankan. Seseorang tiba-tiba menarik karpet dari bawah kaki Anda, dan Anda terjatuh. Ketika Anda mengunjungi Coin Market Cap, Anda menemukan banyak kasus rug pull setiap hari. Di bursa terdesentralisasi, sangat mudah bagi siapa saja untuk meluncurkan sebuah proyek, mengiklankannya di media sosial dan menarik investor. Tetapi dalam waktu beberapa jam atau hari, proyek tersebut jatuh ke nol dan para investor ditinggalkan dalam keputusasaan.
Penipuan semacam ini mulai terjadi lebih sering ketika keuangan terdesentralisasi (DeFi) berkembang pesat pada tahun 2020. Meluncurkan token di bursa terdesentralisasi (DEX) menjadi cepat, mudah, dan sebagian besar tidak diatur. Dengan sedikit atau tanpa pemeriksaan yang ada, mudah bagi pelaku jahat untuk mengeksploitasi sistem dan memanfaatkan investor yang naif.
Modus Operandi
Sama seperti kegiatan penipuan dilakukan dengan berbagai cara di dunia nyata, ada beberapa metode yang digunakan untuk melakukan rug pull. Metode ini bisa bersifat teknis maupun non-teknis.
Ketika sebuah proyek baru diluncurkan, penciptanya membuat pool likuiditas. Karena token tersebut baru dan tidak memiliki nilai inheren, token tersebut harus dipasangkan dengan token yang sudah memiliki nilai yang mapan. Token-token ini, sebagian besar $ETH, $SOL, dan lain-lain, ditambahkan oleh pencipta ke dalam pool likuiditas, bersama dengan token baru. Mari kita anggap token baru tersebut adalah $WOOD. Maka token tersebut dipasangkan dengan $ETH dan 100 $ETH ditambahkan ke pool likuiditas, bersama dengan 1.000.000 $WOOD. Ketika seseorang membeli $WOOD, $ETH baru ditambahkan ke pool likuiditas, meningkatkan nilai $WOOD.
Bayangkan apa yang mungkin terjadi jika pencipta tiba-tiba menarik semua $ETH, token awal serta yang ditambahkan oleh para pembeli! Jelas, hanya $WOOD yang akan tersisa di kolam. Karena token baru mengambil nilai dari pasangannya dengan $ETH, dan karena tidak ada $ETH yang tersisa di kolam, semua token $WOOD menjadi tidak bernilai. Sebuah penipuan telah terjadi.
Tipe teknis kedua dari rug pull berasal dari manipulasi kontrak yang mengendalikan proyek tersebut. Seperti yang sudah disebutkan, rug pull sebagian besar terjadi di bursa terdesentralisasi. Menjual dan membeli di bursa ini berbeda dari bursa terpusat. Anda membeli dari seseorang dan menjual kepada seseorang di bursa terpusat karena transaksi Anda tergantung pada buku pesanan. Transaksi di bursa terdesentralisasi terjadi secara otomatis dari kumpulan likuiditas yang dijalankan oleh perjanjian yang diprogram sebelumnya: kontrak pintar.
Penarikan likuiditas yang tiba-tiba dapat menyebabkan rug pull yang terjadi mungkin berasal dari niat buruk yang muncul secara spontan dari para pencipta proyek. Namun, rug pull berbasis kontrak pintar direncanakan sebelumnya, bahkan direncanakan tepat pada saat perancangan proyek. Para pencipta dapat menuliskan dalam kode bahwa orang hanya dapat membeli token, tetapi tidak ada yang dapat menjual. Ini dapat diprogram sehingga token yang tak terhitung jumlahnya akan dilepaskan ke dalam pool, menciptakan inflasi, mendekatkan harga ke nol. Kontrak jahat juga dapat memindahkan aset dari dompet pengguna langsung ke dompet pencipta.
Cara non-teknis untuk melakukan rug pull adalah dengan membangun lingkungan kepercayaan. Influencer yang dapat diandalkan ditemukan membicarakan proyek tersebut, menciptakan kegembiraan dan antisipasi positif di antara para investor. Setelah proyek diluncurkan, baik desainer meningkatkan pasokan secara gila-gilaan, atau menghilang dari panggung sama sekali. Karena tingkat kepercayaan yang tinggi, rug pull semacam itu dapat terjadi bahkan di bursa terpusat.
Bagaimana cara aman?
Tim anonim
Di dunia crypto, tetap anonim adalah hal yang umum, tetapi ketika pengembang atau pendiri suatu proyek tidak memberikan petunjuk nyata tentang siapa mereka, akan jauh lebih sulit untuk mempertanggungjawabkan mereka jika terjadi kesalahan. Jenis kerahasiaan ini memudahkan tim yang tidak jujur untuk menghilang dengan uang para investor.
Tidak ada audit kontrak pintar
Audit kontrak pintar seperti pemeriksaan keamanan sebelum kode diluncurkan. Ini dapat mengungkapkan kelemahan, cacat tersembunyi, atau fitur yang dapat disalahgunakan. Ketika tidak ada audit dari perusahaan keamanan terpercaya, risiko tersebut tetap tersembunyi. Dan jika "audit" berasal dari perusahaan yang tidak jelas atau mencurigakan, itu tidak berharga banyak.
Likuiditas yang tidak terkunci.
Ketika likuiditas sebuah proyek tidak terkunci dan tidak ada jadwal yang jelas kapan tim dapat menjual token mereka sendiri, lebih mudah bagi mereka untuk menarik dana atau membanjiri pasar tanpa peringatan. Proyek yang dapat dipercaya biasanya mengunci likuiditas dan menetapkan periode pelepasan token untuk anggota tim, yang sering kali berlangsung dari satu hingga empat tahun. Ini bukanlah perlindungan yang sempurna, tetapi menunjukkan bahwa tim serius untuk tetap berada di pasar untuk waktu yang lama.
Janji yang tidak realistis
Waspadai proyek yang menawarkan keuntungan yang tidak masuk akal atau menjanjikan imbal hasil yang dijamin. Jika mereka mengatakan bahwa mereka didukung oleh investor besar, perusahaan, atau selebritas, harus ada bukti nyata seperti pengumuman resmi atau kemitraan yang dikonfirmasi secara publik.
Kesimpulan
Secara keseluruhan, penipuan rug pull di pasar kripto bukanlah sesuatu yang tidak biasa saat ini. Ini mengimplikasikan penipuan oleh pencipta proyek untuk merampas investasi para investor. Hal ini dapat terjadi karena penarikan likuiditas, manipulasi kontrak pintar, dan jebakan melalui media sosial. Selalu disarankan untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi dalam token apa pun.