Harga Bitcoin semakin berfluktuasi, bagaimana cara mendapatkan imbal hasil tinggi di koin publik yang baru muncul?

Ketidakpastian lingkungan ekonomi makro baru-baru ini meningkat, mempengaruhi berbagai kelas aset termasuk saham teknologi. Bitcoin sebagai aset dasar untuk ETF spot, keterkaitan pergerakan harganya dengan ekonomi makro juga meningkat.

Saat ini pasar berfluktuasi di kisaran 82000-88000 selama hampir dua bulan, pasar sekunder kekurangan narasi baru, dan tingkat aktivitas pasar primer juga menurun. Dalam lingkungan pasar seperti ini, investor selain bersabar menunggu, juga dapat mempertimbangkan untuk menggunakan koin berkualitas tinggi dan koin stabil yang mereka miliki untuk mining, guna memperoleh pendapatan pasif.

Sebuah blockchain baru-baru ini meluncurkan mekanisme bukti likuiditas (PoL), dengan tingkat pengembalian yang dapat mencapai lebih dari 100%. Mari kita pelajari bagaimana mekanisme ini bekerja.

Efek siklus positif dari mekanisme PoL

1. Pengguna menyediakan likuiditas: Menyediakan aset ke dalam kolam likuiditas dApp, mendapatkan token dan mempertaruhkan untuk mendapatkan imbalan, menyediakan likuiditas awal untuk ekosistem.

2. Penugasan validator: Berdasarkan insentif yang diberikan oleh dApp, arahkan emisi token ke kolam hadiah dengan imbalan tertinggi. Seiring semakin banyak token mengalir ke kolam populer, tingkat pengembalian pengguna meningkat, semakin menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.

3. Kompetisi dApp: Untuk menarik pengeluaran token validator, dApp meningkatkan insentif, seperti meningkatkan hadiah token asli, sehingga meningkatkan kedalaman likuiditas.

4. Penugasan Pengguna: Pengguna dapat menugaskan token yang diperoleh kepada validator yang berkinerja baik, untuk meningkatkan bobot usulan blok mereka, sehingga mendapatkan lebih banyak imbalan bagi hasil. Ini mendorong validator untuk terus mengoptimalkan strategi distribusi, membentuk umpan balik positif.

5. Ekspansi ekosistem: Seiring meningkatnya likuiditas dan tingkat partisipasi pengguna, volume perdagangan dan tingkat penggunaan dApp meningkat, nilai jaringan meningkat, menarik lebih banyak pengguna dan pengembang untuk bergabung, mempercepat perkembangan ekosistem.

Mekanisme siklus ini membentuk hubungan kolaboratif antara dApp, pengguna, dan validator, secara efektif menyelesaikan masalah kekurangan likuiditas dan distribusi aset yang tidak merata dalam PoS tradisional.

Saran Strategi Penambangan

1. Tata Letak yang Stabil: Inti Blue Chip/LSD sebagai Utama

Inti pemikiran: pilih kombinasi aset yang relatif inti, dengan kedalaman yang lebih besar, dan fluktuasi yang sedang, seperti:

• Token asli/LSD( seperti berbagai jenis derivatif staking)
• Aset utama ( seperti ETH, BTC )/LSD

Keuntungan:

• Mengurangi risiko fluktuasi harga koin yang tajam
• Menikmati kedalaman likuiditas yang lebih baik
• Dapat menumpuk beberapa keuntungan: Imbal hasil staking LSD itu sendiri + Hadiah PoL

Sumber potensi keuntungan:

• Penambangan likuiditas ( Imbalan LP + Imbalan PoL )
• Pendapatan bawaan LSD
• Insentif bagi hasil protokol

Peringatan risiko:

• Perhatikan kemungkinan adanya masalah diskonto dan premi antara token LSD
• Pilih validator yang tepat untuk mendapatkan hasil terbaik
• Menyeimbangkan jumlah dana dengan tingkat pengembalian tahunan akhir

2. Strategi Fluktuasi Rendah: Pasangan koin/koin stabil

Pikiran inti: Pilih kolam koin stabil dengan pasangan koin stabil, seperti USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, untuk mengurangi risiko kehilangan permanen.

Keunggulan:

• Aset itu sendiri relatif stabil
• Beberapa pilihan stablecoin terdesentralisasi
• Protokol mungkin menawarkan insentif tambahan untuk menarik likuiditas stablecoin

Sumber potensi keuntungan:

• Insentif PoL ( emisi koin + insentif protokol )
• Pendapatan biaya transaksi
• kemungkinan hadiah tambahan atau airdrop

Peringatan Risiko:

• Memperhatikan risiko kredit stablecoin itu sendiri
• APR mungkin relatif rendah
• Insentif protokol mungkin tidak stabil

3. Strategi Jangka Pendek Berisiko Tinggi: kolam koin Meme/koin baru

Ide inti: memilih pasangan perdagangan antara koin Meme yang baru diluncurkan atau populer dengan aset mainstream, untuk menangkap peluang APR tinggi dalam jangka pendek.

Strategi: Penambangan jangka pendek dan segera mencairkan menjadi aset blue chip atau stablecoin, untuk menghindari risiko penurunan harga token selanjutnya.

Sumber potensi keuntungan:

• Hadiah PoL yang tinggi
• APR jangka pendek yang sangat tinggi atau airdrop

Peringatan risiko:

• Fluktuasi harga yang tajam atau risiko proyek kabur
• Potensi kerugian yang signifikan akibat fluktuasi
• Perlu memantau perubahan data seperti TVL, volume perdagangan, dan insentif protokol.

Kesimpulan

Dalam ekosistem penambangan baru ini, strategi terbaik seringkali adalah "diversifikasi + penyesuaian dinamis":

• Sebagian dana dialokasikan di kolam LSD/blue chip/stablecoin yang stabil
• Sebagian kecil dana mencoba koin kecil atau kolam Meme yang berisiko tinggi dan fluktuasi tinggi.
• Terus memantau APR setiap kolam, komisi validator, insentif protokol, dan indikator lainnya, serta mengoptimalkan alokasi pada waktu yang tepat.

Terakhir, pastikan untuk memperhatikan keamanan proyek. Meskipun APY tinggi sangat menggoda, risiko kontrak dalam ekosistem baru, masalah model token, dan risiko potensial lainnya juga tidak boleh diabaikan. Dalam mengejar keuntungan, keamanan selalu menjadi faktor utama yang harus dipertimbangkan.