Le Flatcoin est un concept émergent d'économie de jetons, qui, en tant que jeton de stockage de valeur, ajuste sa valeur en fonction des variations d'inflation. L'objectif du Flatcoin est de maintenir le pouvoir d'achat des détenteurs de jetons et d'un groupe spécifique.
Un exemple simple est le "i-DAI" fictif, c'est-à-dire le DAI sans facteur d'inflation. Le i-DAI sera ancré à un certain point de référence et ajustera le prix en temps réel en fonction des variations d'inflation, afin de maintenir le pouvoir d'achat des détenteurs. Le tableau ci-dessous montre ce comportement typique. Bien que le i-DAI soit actuellement juste un concept, il peut être réalisé par des stablecoins basés sur des contrôleurs, avec des exemples existants comme RAI.
définition de l'inflation
Dans le domaine de l'économie, l'inflation fait référence à l'augmentation générale des prix, entraînant une diminution du pouvoir d'achat de la monnaie. Dans le domaine du web3, la définition de l'inflation est différente, décrivant généralement l'impact de la croissance de l'offre de jetons, et devrait plus précisément être appelée "dilution". Cet article s'en tient à la définition traditionnelle de l'inflation.
Dans un environnement inflationniste, les détenteurs de monnaie peuvent subir une perte de pouvoir d'achat, ce qui affaiblit la confiance dans la monnaie et le système économique. Par conséquent, l'inflation est un indicateur clé de l'économie, et les banques centrales du monde entier s'efforcent de maintenir un taux d'inflation annuel bas pour la monnaie fiduciaire. Cependant, ce n'est pas une tâche facile.
Compte tenu de la pression inflationniste élevée à laquelle l'économie mondiale est confrontée récemment, l'idée de concevoir un "Flatcoin" ajusté à l'inflation a été proposée. Le Flatcoin vise à maintenir un pouvoir d'achat stable tout en ayant une flexibilité pour résister à l'incertitude économique du système financier traditionnel. Cependant, ce n'est pas une tâche facile, examinons maintenant certains des défis dans la conception du Flatcoin.
Défi de conception de Flatcoin
La conception des flatcoins est confrontée à plusieurs défis à résoudre, dont le principal est de percevoir avec précision l'inflation et de créer des mécanismes d'incitation appropriés.
En termes spécifiques, l'inflation, comme de nombreux concepts économiques, fonctionne dans des systèmes adaptatifs complexes. Cela signifie que de nombreux facteurs et variables interagissent dynamiquement, y compris le comportement humain imprévisible, ce qui influence les causes et les effets de l'inflation. Cela pose des défis pour la conception de Flatcoin, toute réalisation doit prendre en compte plusieurs aspects :
Granularité temporelle basse de l'indice d'inflation
Difficultés de réglage du temps et de l'espace lors de la mesure par le capteur
Complexité de la fusion de capteurs et de la conception de contrôleurs efficaces
Le défi de la réalisation des changements économiques de Flatcoin par des mécanismes d'incitation appropriés
Jeton semi-stable basé sur un contrôleur : conception de Flatcoin réalisable
Une méthode prometteuse pour construire un Flatcoin est de s'inspirer des idées et des technologies des stablecoins actuellement réussis. Ces stablecoins adoptent le concept de contrôleur, capable de "percevoir" les variations de prix, en ajustant les incitations des participants pour que la valeur du jeton tende à suivre la valeur de référence.
Ce type de stablecoin basé sur un contrôleur est appelé Controller-Based Stablecoins (CBS), RAI est un exemple d'application pratique. L'une des raisons pour lesquelles RAI adopte un contrôleur est que le comportement historique des banques centrales pour contrôler l'inflation peut être bien décrit par un contrôleur PID.
étude de cas RAI
RAI est un stablecoin basé sur un contrôleur, guidé par des incitations économiques d'un contrôleur PI non supervisé et un oracle capable de "percevoir" le prix RAI/USD, permettant à sa valeur de rester alignée sur le dollar américain.
Les utilisateurs peuvent utiliser l'ETH comme garantie pour obtenir un prêt en RAI. La dette non remboursée est exprimée en RAI, et le taux d'intérêt est défini par le contrôleur PI. Le montant du prêt disponible est déterminé par le prix de rachat, qui est généralement étroitement lié au prix du marché du RAI.
Les ajustements des taux d'intérêt sont basés sur la différence entre le prix du marché de RAI et le prix de rachat. Lorsque le prix de rachat est supérieur au prix du marché, les taux d'intérêt ont tendance à augmenter ; inversement, ils diminuent.
La stabilité du prix de RAI provient de son mécanisme d'incitation anticyclique. Le prix du marché est déterminé par le marché secondaire et varie considérablement, tandis que le prix de rachat est contrôlé par le régulateur PI et est donc plus maîtrisé. Lorsque la différence entre les deux est importante, les utilisateurs rationnels ont une motivation d'arbitrage.
L'avantage du contrôleur RAI est que toutes les incitations guidées par le contrôleur sont pilotées par une référence externe, c'est-à-dire le prix RAI/USD obtenu par le biais d'oracles. RAI peut atteindre la stabilité des prix sans dépendre directement des réserves de dollars ou des pools de liquidité.
Pour la conception des Flatcoins, RAI représente le point de départ naturel pour construire un MVP, nécessitant deux éléments :
oracle d'inflation
contrôleur de régulation modérée pour mesurer l'inflation
défi de contrôle distribué
La construction d'un Flatcoin nécessite un contrôleur réglable de manière appropriée et un oracle d'inflation. Ces deux aspects sont confrontés à des défis.
L'inflation, impliquant des attributs d'espace, de temps et de composition, représente un défi fondamental pour la conception de systèmes de contrôle distribué.
D'un point de vue théorique du contrôle, les défis de conception de Flatcoin peuvent être compris comme :
Il existe une "cible contrôlée" ayant une large répartition géographique, c'est-à-dire le marché des biens et services, qui envoie des signaux de prix à différents biens à différents moments et endroits.
Concevoir des capteurs pour collecter des signaux pertinents et les fusionner à une échelle spatiale et temporelle appropriée.
Contrôleur d'entrée de signal, traitant en un modèle de monde suffisamment riche pour estimer l'intervention sur le marché nécessaire au système.
Le système nécessite que l'exécuteur fournisse des incitations pour ajuster la valeur du Flatcoin sur le marché secondaire, afin qu'elle reste en accord avec l'inflation.
Théorie du contrôle dans les systèmes adaptatifs complexes
Dans la théorie du contrôle, il est nécessaire de définir clairement les "limites" ou l'environnement du système. Un modèle peut être établi pour comprendre le monde à l'intérieur de ces limites, permettant ainsi de prendre des décisions contrôlables au sein du système. Les différentes parties du système de contrôle comprennent :
Plantes (objet contrôlé) : système physique ou mathématique sous contrôle.
Capteurs : dispositifs mesurant le comportement du système ou un aspect de l'environnement.
Actionneurs : dispositifs influençant le comportement futur du système.
Contrôleurs : le cerveau du système de contrôle, qui traite les informations des capteurs et ajuste le comportement des actionneurs.
Les capteurs, les actionneurs et les contrôleurs constituent les modules de construction de base des systèmes de contrôle, pouvant être utilisés pour réguler et automatiser divers processus.
Flatcoin défi approfondi
Tout jeton qui suit le taux d'inflation pour atténuer son impact sur le pouvoir d'achat doit répondre à la question des "capteurs" et des sources d'information utilisés.
L'inflation n'est pas un phénomène unique. Bien qu'il existe des indices d'inflation tels que l'indice des prix à la consommation (IPC), l'indice des prix à la production (IPP) et l'indice du PIB, il existe de grandes différences entre ces indicateurs. De plus, ces indices ont une granularité temporelle faible, étant majoritairement mis à jour une fois par mois, alors que les variations du pouvoir d'achat peuvent affecter immédiatement la vie quotidienne.
La conception d'un flatcoin doit prendre en compte avec soin sa portée et son domaine d'utilisation prévus. Les jetons ajustés en fonction du taux d'inflation peuvent faire face à une forte volatilité des prix, et il peut y avoir une inflation élevée à long terme dans certaines régions ou secteurs.
Choisir un indice d'inflation est également un défi, car l'inflation peut varier considérablement à différents niveaux. Les indices d'inflation standardisés comme le CPI ne tiennent pas compte des différences de pouvoir d'achat entre les différents groupes.
Du point de vue de la mise en œuvre, mesurer avec précision et en temps opportun l'inflation augmente la complexité de la conception, car les jetons sont facilement soumis à des manipulations potentielles. L'exécuteur du système Flatcoin s'appuiera sur la fiabilité du sous-système oracle, dont la conception n'est pas une mince affaire.
la prochaine étape pour faire avancer le Flatcoin
Il est recommandé d'adopter une conception et une mise en œuvre pilote de PoC avec une fonctionnalité minimale pour atteindre les objectifs de conception initiaux. Le PoC peut avoir la capacité de mise à niveau, résolvant progressivement des défis de conception plus spécifiques au cours des itérations.
Un point de départ est de limiter d'abord l'espace de composante d'inflation. Il est recommandé de commencer par des indices régionaux Flatcoin et des indices de prix scalaires dans un marché monétaire unique, mais ce design simple peut faire face à des défis d'arbitrage.
À long terme, le jeton d'inflation composite mondial pourra résoudre ces problèmes d'arbitrage, avec des cas d'utilisation plus robustes, mais nécessitera plus de conceptualisation et de conception pour relever divers défis. Avec le déploiement et l'évaluation du premier PoC, des exigences supplémentaires et des réalisabilités pourront être proposées, permettant ainsi de procéder progressivement à la recherche et au développement pour réaliser un Flatcoin véritablement efficace à l'échelle mondiale, couvrant des indices diversifiés et multi-espaces.
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BearMarketBuyer
· 08-16 23:00
Zut, mettre un piège ou un jeton de couteau.
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ResearchChadButBroke
· 08-16 21:04
En termes simples, c'est un jeton ordinaire qui a fait monter le niveau.
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PumpDetector
· 08-16 12:34
déjà vu ce truc... juste un autre ponzi avec des maths sophistiquées pour être honnête
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TokenDustCollector
· 08-14 00:15
Encore une note blanche, ceux qui comprennent savent.
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BoredStaker
· 08-14 00:15
L'univers de la cryptomonnaie fait encore des folies.
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LiquidityWitch
· 08-14 00:09
en train de brasser un autre rituel pour transmuter l'inflation... les anciens connaissaient les flatcoins avant même que le fiat ne naisse, pour être honnête.
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DiamondHands
· 08-14 00:07
Ce jeton d'inflation m'a dérangé pour augmenter la position.
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rug_connoisseur
· 08-14 00:04
Dévoiler le pot aux roses ? Ce truc semble être un rugpull depuis moins de trois mois.
Flatcoin : défis de conception et perspectives des stablecoins ajustés à l'inflation
Flatcoins : stablecoins ajustés à l'inflation
Introduction : concept de Flatcoin
Le Flatcoin est un concept émergent d'économie de jetons, qui, en tant que jeton de stockage de valeur, ajuste sa valeur en fonction des variations d'inflation. L'objectif du Flatcoin est de maintenir le pouvoir d'achat des détenteurs de jetons et d'un groupe spécifique.
Un exemple simple est le "i-DAI" fictif, c'est-à-dire le DAI sans facteur d'inflation. Le i-DAI sera ancré à un certain point de référence et ajustera le prix en temps réel en fonction des variations d'inflation, afin de maintenir le pouvoir d'achat des détenteurs. Le tableau ci-dessous montre ce comportement typique. Bien que le i-DAI soit actuellement juste un concept, il peut être réalisé par des stablecoins basés sur des contrôleurs, avec des exemples existants comme RAI.
définition de l'inflation
Dans le domaine de l'économie, l'inflation fait référence à l'augmentation générale des prix, entraînant une diminution du pouvoir d'achat de la monnaie. Dans le domaine du web3, la définition de l'inflation est différente, décrivant généralement l'impact de la croissance de l'offre de jetons, et devrait plus précisément être appelée "dilution". Cet article s'en tient à la définition traditionnelle de l'inflation.
Dans un environnement inflationniste, les détenteurs de monnaie peuvent subir une perte de pouvoir d'achat, ce qui affaiblit la confiance dans la monnaie et le système économique. Par conséquent, l'inflation est un indicateur clé de l'économie, et les banques centrales du monde entier s'efforcent de maintenir un taux d'inflation annuel bas pour la monnaie fiduciaire. Cependant, ce n'est pas une tâche facile.
Compte tenu de la pression inflationniste élevée à laquelle l'économie mondiale est confrontée récemment, l'idée de concevoir un "Flatcoin" ajusté à l'inflation a été proposée. Le Flatcoin vise à maintenir un pouvoir d'achat stable tout en ayant une flexibilité pour résister à l'incertitude économique du système financier traditionnel. Cependant, ce n'est pas une tâche facile, examinons maintenant certains des défis dans la conception du Flatcoin.
Défi de conception de Flatcoin
La conception des flatcoins est confrontée à plusieurs défis à résoudre, dont le principal est de percevoir avec précision l'inflation et de créer des mécanismes d'incitation appropriés.
En termes spécifiques, l'inflation, comme de nombreux concepts économiques, fonctionne dans des systèmes adaptatifs complexes. Cela signifie que de nombreux facteurs et variables interagissent dynamiquement, y compris le comportement humain imprévisible, ce qui influence les causes et les effets de l'inflation. Cela pose des défis pour la conception de Flatcoin, toute réalisation doit prendre en compte plusieurs aspects :
Jeton semi-stable basé sur un contrôleur : conception de Flatcoin réalisable
Une méthode prometteuse pour construire un Flatcoin est de s'inspirer des idées et des technologies des stablecoins actuellement réussis. Ces stablecoins adoptent le concept de contrôleur, capable de "percevoir" les variations de prix, en ajustant les incitations des participants pour que la valeur du jeton tende à suivre la valeur de référence.
Ce type de stablecoin basé sur un contrôleur est appelé Controller-Based Stablecoins (CBS), RAI est un exemple d'application pratique. L'une des raisons pour lesquelles RAI adopte un contrôleur est que le comportement historique des banques centrales pour contrôler l'inflation peut être bien décrit par un contrôleur PID.
étude de cas RAI
RAI est un stablecoin basé sur un contrôleur, guidé par des incitations économiques d'un contrôleur PI non supervisé et un oracle capable de "percevoir" le prix RAI/USD, permettant à sa valeur de rester alignée sur le dollar américain.
Les utilisateurs peuvent utiliser l'ETH comme garantie pour obtenir un prêt en RAI. La dette non remboursée est exprimée en RAI, et le taux d'intérêt est défini par le contrôleur PI. Le montant du prêt disponible est déterminé par le prix de rachat, qui est généralement étroitement lié au prix du marché du RAI.
Les ajustements des taux d'intérêt sont basés sur la différence entre le prix du marché de RAI et le prix de rachat. Lorsque le prix de rachat est supérieur au prix du marché, les taux d'intérêt ont tendance à augmenter ; inversement, ils diminuent.
La stabilité du prix de RAI provient de son mécanisme d'incitation anticyclique. Le prix du marché est déterminé par le marché secondaire et varie considérablement, tandis que le prix de rachat est contrôlé par le régulateur PI et est donc plus maîtrisé. Lorsque la différence entre les deux est importante, les utilisateurs rationnels ont une motivation d'arbitrage.
L'avantage du contrôleur RAI est que toutes les incitations guidées par le contrôleur sont pilotées par une référence externe, c'est-à-dire le prix RAI/USD obtenu par le biais d'oracles. RAI peut atteindre la stabilité des prix sans dépendre directement des réserves de dollars ou des pools de liquidité.
Pour la conception des Flatcoins, RAI représente le point de départ naturel pour construire un MVP, nécessitant deux éléments :
défi de contrôle distribué
La construction d'un Flatcoin nécessite un contrôleur réglable de manière appropriée et un oracle d'inflation. Ces deux aspects sont confrontés à des défis.
L'inflation, impliquant des attributs d'espace, de temps et de composition, représente un défi fondamental pour la conception de systèmes de contrôle distribué.
D'un point de vue théorique du contrôle, les défis de conception de Flatcoin peuvent être compris comme :
Il existe une "cible contrôlée" ayant une large répartition géographique, c'est-à-dire le marché des biens et services, qui envoie des signaux de prix à différents biens à différents moments et endroits.
Concevoir des capteurs pour collecter des signaux pertinents et les fusionner à une échelle spatiale et temporelle appropriée.
Contrôleur d'entrée de signal, traitant en un modèle de monde suffisamment riche pour estimer l'intervention sur le marché nécessaire au système.
Le système nécessite que l'exécuteur fournisse des incitations pour ajuster la valeur du Flatcoin sur le marché secondaire, afin qu'elle reste en accord avec l'inflation.
Théorie du contrôle dans les systèmes adaptatifs complexes
Dans la théorie du contrôle, il est nécessaire de définir clairement les "limites" ou l'environnement du système. Un modèle peut être établi pour comprendre le monde à l'intérieur de ces limites, permettant ainsi de prendre des décisions contrôlables au sein du système. Les différentes parties du système de contrôle comprennent :
Les capteurs, les actionneurs et les contrôleurs constituent les modules de construction de base des systèmes de contrôle, pouvant être utilisés pour réguler et automatiser divers processus.
Flatcoin défi approfondi
Tout jeton qui suit le taux d'inflation pour atténuer son impact sur le pouvoir d'achat doit répondre à la question des "capteurs" et des sources d'information utilisés.
L'inflation n'est pas un phénomène unique. Bien qu'il existe des indices d'inflation tels que l'indice des prix à la consommation (IPC), l'indice des prix à la production (IPP) et l'indice du PIB, il existe de grandes différences entre ces indicateurs. De plus, ces indices ont une granularité temporelle faible, étant majoritairement mis à jour une fois par mois, alors que les variations du pouvoir d'achat peuvent affecter immédiatement la vie quotidienne.
La conception d'un flatcoin doit prendre en compte avec soin sa portée et son domaine d'utilisation prévus. Les jetons ajustés en fonction du taux d'inflation peuvent faire face à une forte volatilité des prix, et il peut y avoir une inflation élevée à long terme dans certaines régions ou secteurs.
Choisir un indice d'inflation est également un défi, car l'inflation peut varier considérablement à différents niveaux. Les indices d'inflation standardisés comme le CPI ne tiennent pas compte des différences de pouvoir d'achat entre les différents groupes.
Du point de vue de la mise en œuvre, mesurer avec précision et en temps opportun l'inflation augmente la complexité de la conception, car les jetons sont facilement soumis à des manipulations potentielles. L'exécuteur du système Flatcoin s'appuiera sur la fiabilité du sous-système oracle, dont la conception n'est pas une mince affaire.
la prochaine étape pour faire avancer le Flatcoin
Il est recommandé d'adopter une conception et une mise en œuvre pilote de PoC avec une fonctionnalité minimale pour atteindre les objectifs de conception initiaux. Le PoC peut avoir la capacité de mise à niveau, résolvant progressivement des défis de conception plus spécifiques au cours des itérations.
Un point de départ est de limiter d'abord l'espace de composante d'inflation. Il est recommandé de commencer par des indices régionaux Flatcoin et des indices de prix scalaires dans un marché monétaire unique, mais ce design simple peut faire face à des défis d'arbitrage.
À long terme, le jeton d'inflation composite mondial pourra résoudre ces problèmes d'arbitrage, avec des cas d'utilisation plus robustes, mais nécessitera plus de conceptualisation et de conception pour relever divers défis. Avec le déploiement et l'évaluation du premier PoC, des exigences supplémentaires et des réalisabilités pourront être proposées, permettant ainsi de procéder progressivement à la recherche et au développement pour réaliser un Flatcoin véritablement efficace à l'échelle mondiale, couvrant des indices diversifiés et multi-espaces.