A atualização Aave V4: Liquidez unificada e conta inteligente lideram o futuro

O lançamento do Aave V4 trouxe várias atualizações importantes, com o objetivo de melhorar a experiência do utilizador, otimizar a eficiência dos fundos e fortalecer a gestão de riscos. Abaixo está um resumo breve dessas novas características:

Gestão de Liquidez Unificada

A nova versão concentra a gestão de todos os fornecimentos e empréstimos de fundos, evitando o problema da liquidez dispersa. Esta melhoria permite que os usuários não precisem alternar entre diferentes versões ou migrar fundos manualmente, simplificando assim consideravelmente o processo operacional. Ao mesmo tempo, este design oferece uma maior flexibilidade para a expansão futura das funcionalidades do protocolo.

Ajuste automático da taxa

A V4 adotou um mecanismo de ajuste de taxa totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a curva de taxas de acordo com as condições de mercado. Isso não apenas alivia a carga de governança, mas também melhora a eficiência do uso de capital. O sistema ajustará automaticamente a taxa de juros de referência com base na relação entre oferta e demanda, proporcionando taxas mais otimizadas para fornecedores e mutuários.

precificação diferenciada de risco

Introduzir o conceito de "prêmio de liquidez", ajustando dinamicamente a taxa de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colateralizados. Este mecanismo ajuda a refletir de forma mais precisa o nível de risco de diferentes ativos, proporcionando aos usuários uma precificação de empréstimos mais razoável.

Conta inteligente e função de tesouraria

A V4 lançou a funcionalidade de conta inteligente, permitindo que os usuários gerenciem várias posições com uma única carteira. Isso resolve o problema de precisar de várias carteiras ao usar empréstimos de ativos isolados ou em modos específicos nas versões anteriores. Além disso, a nova funcionalidade de tesouraria permite que os usuários coloquem ativos em garantia para empréstimos na conta inteligente, mantendo a segurança dos colaterais.

Parâmetros de risco dinâmico e gestão de ativos

A nova versão suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduz um mecanismo automatizado de remoção de ativos. Essas funcionalidades não só aumentam a flexibilidade da gestão de riscos, mas também simplificam o processo de governança.

Proteção de dívidas e integração com GHO

A V4 introduziu um mecanismo de proteção contra endividamento excessivo, evitando a propagação de calotes através do rastreamento automático e limitação de posições ruins. Ao mesmo tempo, a nova versão implementou uma integração nativa com a moeda estável GHO, incluindo suporte para a emissão direta de GHO, introduzindo funcionalidades como o mecanismo de liquidação suave.

Planejamento da rede Aave

A Aave planeja lançar uma nova camada de rede, como o núcleo do stablecoin GHO e do protocolo de empréstimo. Esta rede usará GHO para pagar taxas, centrada na Aave V4 e controlada pela comunidade através de um mecanismo de governança.

De um modo geral, a atualização do Aave V4 reflete os esforços do protocolo em melhorar a experiência do usuário, otimizar a eficiência do capital e fortalecer a gestão de riscos. No entanto, ainda existem opiniões divergentes na indústria sobre a necessidade de lançar uma camada de rede independente. Há quem argumente que, para certos projetos, sair do Ethereum pode não trazer benefícios substanciais para os usuários e pode, na verdade, impactar a segurança no início. Como o Aave equilibrará inovação e estabilidade no futuro será um tópico digno de atenção.