Análisis de tendencias del mercado de capital de riesgo en encriptación: Dominio de los Token y el auge de la Liquidez en capital de riesgo
El entorno de financiamiento actual es cada vez más difícil, lo que se debe principalmente a los desafíos que enfrentan las tasas de retorno de capital en la parte superior y los fondos de los inversionistas. En el campo del capital de riesgo, es común que los fondos de diferentes períodos reduzcan el reembolso de fondos a los inversionistas, lo que lleva a una disminución de los fondos disponibles para la inversión y agrava aún más la dificultad de financiamiento para los fundadores.
Esta tendencia ha tenido un impacto significativo en el mercado de capital de riesgo encriptación. En 2025, a pesar de que el número de transacciones ha disminuido, el ritmo de despliegue de capital se mantiene prácticamente igual que en 2024. La disminución en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y los fondos disponibles están disminuyendo. Sin embargo, algunos grandes fondos todavía están realizando transacciones de alto valor, lo que mantiene estable el despliegue de capital en general.
En los últimos dos años, las actividades de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación han mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. La finalización de varios grandes casos de fusiones y adquisiciones, como una plataforma de intercambio y una plataforma de protección de la privacidad, ha proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de capital de riesgo de acciones de encriptación.
En el último año, el número total de transacciones se ha mantenido estable, con algunas transacciones de mayor escala completadas a finales de 2024 y principios de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas iniciales, como antes de la ronda de semillas, la ronda de semillas y la etapa de aceleración, donde el capital es relativamente abundante.
Según las etapas de financiamiento, los aceleradores y plataformas de lanzamiento ocupan el primer lugar en el número de transacciones. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de lanzamiento en el mercado, lo que puede reflejar un entorno de financiamiento más ajustado, donde los fundadores tienden a emitir monedas para iniciar proyectos más temprano.
El tamaño mediano de las rondas de financiamiento inicial ha mostrado una recuperación. El tamaño del financiamiento antes de la ronda de semillas ha seguido creciendo año tras año, lo que indica que los fondos en la etapa más temprana aún son abundantes. El tamaño mediano de financiamiento en las rondas de semillas, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro del mercado de encriptación de capital de riesgo, hay las siguientes tres grandes predicciones:
Los Tokens se convertirán en el principal mecanismo de inversión: el mercado pasará de una estructura "Tokens + acciones" a un modelo de "activos únicos que soportan valor".
La fusión acelerada entre el capital de riesgo en tecnología financiera y el capital de riesgo en encriptación: los inversores en tecnología financiera están convirtiéndose gradualmente en inversores en encriptación, prestando atención a las redes de pago de próxima generación, los nuevos bancos digitales y las plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain.
"El auge del capital de riesgo de liquidez": este modelo de inversión busca oportunidades similares a las de capital de riesgo en el mercado de tokens circulantes, con ventajas como mayor liquidez, menor umbral, gestión de posiciones más flexible y operación de fondos.
El campo de la encriptación seguirá liderando la vanguardia de la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es una gran tendencia, y la industria encriptada ya está a la vanguardia en este aspecto. A medida que más activos se incorporen a la cadena, cada vez más empresas podrían optar por un enfoque de financiamiento "prioridad en la cadena".
Finalmente, los retornos del mercado de encriptación suelen mostrar una "distribución de ley de potencias" más extrema. Los principales activos de encriptación no solo compiten por convertirse en monedas soberanas digitales, sino que también luchan por el estatus de capa base de la nueva economía financiera. A pesar de los altos riesgos, el potencial de retornos asimétricos seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al mercado de capital de riesgo en encriptación.
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BakedCatFanboy
· hace15h
El capital siempre encontrará una salida
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OfflineNewbie
· hace15h
La cantidad de fondos es realmente demasiado baja.
2025 tendencias de encriptación en capital de riesgo: dominio de Token y auge de la Liquidez en capital de riesgo
Análisis de tendencias del mercado de capital de riesgo en encriptación: Dominio de los Token y el auge de la Liquidez en capital de riesgo
El entorno de financiamiento actual es cada vez más difícil, lo que se debe principalmente a los desafíos que enfrentan las tasas de retorno de capital en la parte superior y los fondos de los inversionistas. En el campo del capital de riesgo, es común que los fondos de diferentes períodos reduzcan el reembolso de fondos a los inversionistas, lo que lleva a una disminución de los fondos disponibles para la inversión y agrava aún más la dificultad de financiamiento para los fundadores.
Esta tendencia ha tenido un impacto significativo en el mercado de capital de riesgo encriptación. En 2025, a pesar de que el número de transacciones ha disminuido, el ritmo de despliegue de capital se mantiene prácticamente igual que en 2024. La disminución en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y los fondos disponibles están disminuyendo. Sin embargo, algunos grandes fondos todavía están realizando transacciones de alto valor, lo que mantiene estable el despliegue de capital en general.
En los últimos dos años, las actividades de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación han mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. La finalización de varios grandes casos de fusiones y adquisiciones, como una plataforma de intercambio y una plataforma de protección de la privacidad, ha proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de capital de riesgo de acciones de encriptación.
En el último año, el número total de transacciones se ha mantenido estable, con algunas transacciones de mayor escala completadas a finales de 2024 y principios de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas iniciales, como antes de la ronda de semillas, la ronda de semillas y la etapa de aceleración, donde el capital es relativamente abundante.
Según las etapas de financiamiento, los aceleradores y plataformas de lanzamiento ocupan el primer lugar en el número de transacciones. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de lanzamiento en el mercado, lo que puede reflejar un entorno de financiamiento más ajustado, donde los fundadores tienden a emitir monedas para iniciar proyectos más temprano.
El tamaño mediano de las rondas de financiamiento inicial ha mostrado una recuperación. El tamaño del financiamiento antes de la ronda de semillas ha seguido creciendo año tras año, lo que indica que los fondos en la etapa más temprana aún son abundantes. El tamaño mediano de financiamiento en las rondas de semillas, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro del mercado de encriptación de capital de riesgo, hay las siguientes tres grandes predicciones:
El campo de la encriptación seguirá liderando la vanguardia de la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es una gran tendencia, y la industria encriptada ya está a la vanguardia en este aspecto. A medida que más activos se incorporen a la cadena, cada vez más empresas podrían optar por un enfoque de financiamiento "prioridad en la cadena".
Finalmente, los retornos del mercado de encriptación suelen mostrar una "distribución de ley de potencias" más extrema. Los principales activos de encriptación no solo compiten por convertirse en monedas soberanas digitales, sino que también luchan por el estatus de capa base de la nueva economía financiera. A pesar de los altos riesgos, el potencial de retornos asimétricos seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al mercado de capital de riesgo en encriptación.