Dans le contexte économique mondial actuel, la baisse des taux d'intérêt est devenue un sujet central sur les marchés financiers. Avec l'augmentation progressive des attentes de baisse des taux en septembre 2023, les investisseurs commencent à suivre de près l'impact potentiel de cette tendance sur les différents marchés. Dans un contexte où les taux d'intérêt pourraient changer dans le domaine de la TradFi, la question de savoir si le marché des cryptoactifs, en tant que domaine émergent rempli d'innovation et d'incertitude, connaîtra de nouvelles opportunités de hausse, est un sujet de préoccupation commun parmi les participants au marché.

D'un point de vue théorique, l'impact potentiel de la baisse des taux d'intérêt sur le marché des cryptoactifs se manifeste principalement par un changement dans les flux de capitaux. Lorsque les taux d'intérêt baissent, le coût de l'emprunt sur le marché traditionnel diminue, ce qui entraîne également une baisse des rendements des investissements à faible risque tels que les dépôts bancaires et les obligations d'État. Dans ce cas, de nombreux investisseurs pourraient tourner leur attention vers des options d'investissement offrant un potentiel de rendement plus élevé. Le marché des cryptoactifs, en raison de son potentiel de rendement élevé, pourrait très bien devenir l'une des cibles de ces capitaux à la recherche de rendements plus élevés.

Un afflux massif de fonds des marchés traditionnels vers le marché des cryptoactifs pourrait propulser les prix des cryptoactifs à la hausse. Nous pouvons examiner la situation de 2020 comme référence. À l'époque, pour faire face à l'impact de la pandémie de COVID-19 sur l'économie, la Réserve fédérale a adopté une politique de baisse des taux d'intérêt agressive, faisant chuter les taux d'intérêt près de zéro. Dans ce contexte, la liquidité du marché a considérablement augmenté, avec un afflux massif de fonds dans divers marchés d'actifs à haut risque, y compris les cryptoactifs. En conséquence, le prix du Bitcoin est passé d'environ 3800 dollars en mars 2020 à environ 69000 dollars en 2021, avec une hausse impressionnante.

Cependant, nous devons également reconnaître que les tendances du marché des cryptoactifs ne dépendent pas entièrement des variations des taux d'intérêt du marché traditionnel. Ce marché émergent a ses propres dynamiques et facteurs d'influence, y compris l'innovation technologique, les politiques de régulation, et le sentiment du marché, entre autres. Ainsi, bien qu'une baisse des taux d'intérêt puisse offrir des opportunités pour le marché des cryptoactifs, les investisseurs doivent néanmoins évaluer les risques avec prudence et prendre en compte l'ensemble des facteurs d'influence.