Scott Bessent, o Ministro das Finanças, chamou o Federal Reserve a abater as baleias em 50 pontos de base em setembro após o relatório de inflação "Surpreendente" divulgado na terça-feira, o que representará uma mudança significativa em relação à postura rígida do Fed ao manter as taxas de juro entre 4,25%-4,5% em cinco reuniões consecutivas. O índice de preços ao consumidor de julho subiu 0,2% em relação ao mês anterior e 2,7% em relação ao ano, abaixo da estimativa de 2,8%, enquanto o CPI núcleo alcançou 3,1% em relação ao ano, superando a previsão de 3,0%.
Dados de Inflação Mistos Ocultam Pressões de Preços Persistentes em Setores Importantes
A secretária de imprensa da Casa Branca, Karoline Leavitt, enfatizou que a inflação "mais uma vez superou as expectativas do mercado e continua estável."
Ela enfatizou o compromisso de Trump em abater as baleias custos, ao mesmo tempo em que observou que as tarifas estão "gerando bilhões de dólares" com o otimismo das pequenas empresas em seu nível mais alto em cinco meses.
No entanto, a análise da inflação mostra uma pressão de preços significativa em produtos essenciais, apesar de uma melhoria considerável.
O CPI núcleo já aumentou por três meses consecutivos, marcando a primeira série de aumentos desde setembro de 2022. A reação do mercado tende a favorecer ativos de risco, apesar dos dados mistos.
De acordo com o relatório da CNBC, Alexandra Wilson-Elizondo da Goldman Sachs Asset Management observa que o Fed está recebendo "dados que apoiam a ideia de que o impacto das tarifas sobre os preços será principalmente temporário" à medida que as empresas compensam a pressão dos custos reduzindo seus estoques.
Como resultado, a probabilidade no mercado de um abater as baleias das taxas de juro em setembro disparou de 80% para mais de 96% após os dados da inflação, com os negociantes agora a precificar três abater as baleias do Fed antes do final do ano.
O índice S&P 500 atingiu um novo recorde histórico enquanto o dólar enfraqueceu abaixo da média móvel de 50 dias, criando condições favoráveis para o mercado de criptomoedas que está cada vez mais ligado aos indicadores econômicos macro.
De acordo com o relatório da Bloomberg, Bessent expressou esperança de que o candidato ao conselho de administração do Fed de Trump, Stephen Miran, seja confirmado pelo Senado a tempo para a reunião de política nos dias 16 e 17 de setembro.
Ele observa que Trump está "lançando uma rede muito ampla" para encontrar um sucessor para Jerome Powell, cujo mandato termina em maio, com o principal critério sendo a visão sobre a política monetária, a postura de gestão e a capacidade de reforma organizacional.
O comentário do Ministro das Finanças é completamente contraditório em relação aos anúncios anteriores do Fed, quando Powell removeu as expectativas de abater as baleias em setembro na reunião de julho, fazendo com que o Bitcoin caísse abaixo de 116.000 dólares por um curto período antes de se recuperar. Dois governadores do Fed se opuseram a abater as baleias pela primeira vez desde 1993.
Tensão Política Aumenta Quando Dados Económicos Apoiam a Perspectiva Moderada
O presidente Trump intensificou as críticas a Powell, enviando notas manuscritas que acusam o presidente do Fed de causar a América uma "perda de milhares de milhões de dólares em juros" e considerando "um grande processo" contra ele por ter feito um "trabalho ruim e extremamente incompetente".
Trump pediu a Powell "que deve reduzir as taxas de juro agora" e declarou "o dano que ele causou é incalculável".
A pressão política coincide com a aplicação de tarifas pesadas por Trump, incluindo uma tarifa de 40% sobre o Brasil e uma tarifa de 50% sobre as importações de moeda anunciadas em reuniões anteriores do Fed.
No entanto, Trump ainda afirma que as tarifas não causam inflação, declarando que " uma enorme quantidade de dinheiro " está entrando nos Estados Unidos enquanto critica o Goldman Sachs por se recusar a " reconhecer o mérito quando necessário".
Antes disso, Powell afirmou que as taxas de juros cairiam mais cedo se não houvesse o programa de impostos do presidente, levando a acusações de participantes do mercado sobre a manutenção de "política monetária com motivações políticas".
É notável que o senador Rand Paul criticou anteriormente tanto as tarifas quanto a política do Fed ( de Trump. Ele apoia as taxas de juros determinadas pelo mercado em vez das taxas de juros definidas centralmente.
A inflação básica ainda está 110 pontos de base acima da meta de 2% do Fed, criando um ambiente de política complexa.
No entanto, a inflação dos bens importados continua abaixo do nível preocupante, uma vez que as empresas continuam a suportar custos de tarifas, apoiando o argumento para ajustes, embora o índice subjacente tenha aumentado.
O Mercado de Criptomoedas Tem Potencial para Aumentar os Preços Prolongadamente no Contexto de Afrouxamento Monetário
Apesar da volatilidade causada pelo Fed em julho, que levou o Bitcoin a cair para menos de 106.000 dólares, o mercado de criptomoedas permanece estável acima do nível de suporte importante, com a capitalização de mercado global das criptomoedas mantendo-se acima de 3,8 trilhões de dólares.
O índice de Medo e Ganância atingiu 63, indicando que o sentimento otimista continua, apesar do aumento da cautela.
A fraqueza do dólar após os dados de inflação apoia os investimentos em mercados emergentes, reduzindo os custos de empréstimos e desvalorizando as importações de bens denominados em dólares.
O banco central do Brasil abateu a taxa Selic de 11,75% para 10% este ano, enquanto uma tendência semelhante surgiu no Chile e na Indonésia, à medida que a estabilidade monetária trouxe flexibilidade para a política monetária.
Os fundos ETF de Bitcoin atualmente detêm 155 bilhões de dólares em ativos, enquanto os fundos ETF de Ethereum gerenciam 27 bilhões de dólares, mantendo o impulso de adoção por parte das instituições, apesar da desaceleração temporária dos fluxos de capital.
Os analistas de criptomoedas continuam otimistas quanto à durabilidade do ciclo de alta.
Falando com a Cryptonews, Ray Youssef da NoOnes observou que, embora a volatilidade do Fed e do mercado político possa causar "choques macroscópicos", a estrutura de alta geral permanece intacta devido à dinâmica de oferta do Bitcoin e à demanda de instituições que oferecem forte suporte de preços.
No entanto, o analista Mike McGlone da Bloomberg Intelligence alerta que o Bitcoin pode estar a avançar para um estado de "vender quando eles gritam" extremo, comparando a atual euforia com o pico da bolha histórica.
Ele observa que o desempenho superior do ouro desde que o Bitcoin atingiu seis dígitos pode sinalizar uma fraqueza potencial para os ativos digitais especulativos.
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Bessent - O Ministro das Finanças Apela ao Fed para Cortar a Taxa de Juros em 50 Pontos Base em Setembro
Scott Bessent, o Ministro das Finanças, chamou o Federal Reserve a abater as baleias em 50 pontos de base em setembro após o relatório de inflação "Surpreendente" divulgado na terça-feira, o que representará uma mudança significativa em relação à postura rígida do Fed ao manter as taxas de juro entre 4,25%-4,5% em cinco reuniões consecutivas. O índice de preços ao consumidor de julho subiu 0,2% em relação ao mês anterior e 2,7% em relação ao ano, abaixo da estimativa de 2,8%, enquanto o CPI núcleo alcançou 3,1% em relação ao ano, superando a previsão de 3,0%. Dados de Inflação Mistos Ocultam Pressões de Preços Persistentes em Setores Importantes A secretária de imprensa da Casa Branca, Karoline Leavitt, enfatizou que a inflação "mais uma vez superou as expectativas do mercado e continua estável." Ela enfatizou o compromisso de Trump em abater as baleias custos, ao mesmo tempo em que observou que as tarifas estão "gerando bilhões de dólares" com o otimismo das pequenas empresas em seu nível mais alto em cinco meses. No entanto, a análise da inflação mostra uma pressão de preços significativa em produtos essenciais, apesar de uma melhoria considerável.
O CPI núcleo já aumentou por três meses consecutivos, marcando a primeira série de aumentos desde setembro de 2022. A reação do mercado tende a favorecer ativos de risco, apesar dos dados mistos. De acordo com o relatório da CNBC, Alexandra Wilson-Elizondo da Goldman Sachs Asset Management observa que o Fed está recebendo "dados que apoiam a ideia de que o impacto das tarifas sobre os preços será principalmente temporário" à medida que as empresas compensam a pressão dos custos reduzindo seus estoques. Como resultado, a probabilidade no mercado de um abater as baleias das taxas de juro em setembro disparou de 80% para mais de 96% após os dados da inflação, com os negociantes agora a precificar três abater as baleias do Fed antes do final do ano.
O índice S&P 500 atingiu um novo recorde histórico enquanto o dólar enfraqueceu abaixo da média móvel de 50 dias, criando condições favoráveis para o mercado de criptomoedas que está cada vez mais ligado aos indicadores econômicos macro. De acordo com o relatório da Bloomberg, Bessent expressou esperança de que o candidato ao conselho de administração do Fed de Trump, Stephen Miran, seja confirmado pelo Senado a tempo para a reunião de política nos dias 16 e 17 de setembro. Ele observa que Trump está "lançando uma rede muito ampla" para encontrar um sucessor para Jerome Powell, cujo mandato termina em maio, com o principal critério sendo a visão sobre a política monetária, a postura de gestão e a capacidade de reforma organizacional. O comentário do Ministro das Finanças é completamente contraditório em relação aos anúncios anteriores do Fed, quando Powell removeu as expectativas de abater as baleias em setembro na reunião de julho, fazendo com que o Bitcoin caísse abaixo de 116.000 dólares por um curto período antes de se recuperar. Dois governadores do Fed se opuseram a abater as baleias pela primeira vez desde 1993. Tensão Política Aumenta Quando Dados Económicos Apoiam a Perspectiva Moderada O presidente Trump intensificou as críticas a Powell, enviando notas manuscritas que acusam o presidente do Fed de causar a América uma "perda de milhares de milhões de dólares em juros" e considerando "um grande processo" contra ele por ter feito um "trabalho ruim e extremamente incompetente". Trump pediu a Powell "que deve reduzir as taxas de juro agora" e declarou "o dano que ele causou é incalculável".
A pressão política coincide com a aplicação de tarifas pesadas por Trump, incluindo uma tarifa de 40% sobre o Brasil e uma tarifa de 50% sobre as importações de moeda anunciadas em reuniões anteriores do Fed. No entanto, Trump ainda afirma que as tarifas não causam inflação, declarando que " uma enorme quantidade de dinheiro " está entrando nos Estados Unidos enquanto critica o Goldman Sachs por se recusar a " reconhecer o mérito quando necessário". Antes disso, Powell afirmou que as taxas de juros cairiam mais cedo se não houvesse o programa de impostos do presidente, levando a acusações de participantes do mercado sobre a manutenção de "política monetária com motivações políticas". É notável que o senador Rand Paul criticou anteriormente tanto as tarifas quanto a política do Fed ( de Trump. Ele apoia as taxas de juros determinadas pelo mercado em vez das taxas de juros definidas centralmente. A inflação básica ainda está 110 pontos de base acima da meta de 2% do Fed, criando um ambiente de política complexa. No entanto, a inflação dos bens importados continua abaixo do nível preocupante, uma vez que as empresas continuam a suportar custos de tarifas, apoiando o argumento para ajustes, embora o índice subjacente tenha aumentado. O Mercado de Criptomoedas Tem Potencial para Aumentar os Preços Prolongadamente no Contexto de Afrouxamento Monetário Apesar da volatilidade causada pelo Fed em julho, que levou o Bitcoin a cair para menos de 106.000 dólares, o mercado de criptomoedas permanece estável acima do nível de suporte importante, com a capitalização de mercado global das criptomoedas mantendo-se acima de 3,8 trilhões de dólares. O índice de Medo e Ganância atingiu 63, indicando que o sentimento otimista continua, apesar do aumento da cautela.
A fraqueza do dólar após os dados de inflação apoia os investimentos em mercados emergentes, reduzindo os custos de empréstimos e desvalorizando as importações de bens denominados em dólares. O banco central do Brasil abateu a taxa Selic de 11,75% para 10% este ano, enquanto uma tendência semelhante surgiu no Chile e na Indonésia, à medida que a estabilidade monetária trouxe flexibilidade para a política monetária. Os fundos ETF de Bitcoin atualmente detêm 155 bilhões de dólares em ativos, enquanto os fundos ETF de Ethereum gerenciam 27 bilhões de dólares, mantendo o impulso de adoção por parte das instituições, apesar da desaceleração temporária dos fluxos de capital. Os analistas de criptomoedas continuam otimistas quanto à durabilidade do ciclo de alta. Falando com a Cryptonews, Ray Youssef da NoOnes observou que, embora a volatilidade do Fed e do mercado político possa causar "choques macroscópicos", a estrutura de alta geral permanece intacta devido à dinâmica de oferta do Bitcoin e à demanda de instituições que oferecem forte suporte de preços. No entanto, o analista Mike McGlone da Bloomberg Intelligence alerta que o Bitcoin pode estar a avançar para um estado de "vender quando eles gritam" extremo, comparando a atual euforia com o pico da bolha histórica. Ele observa que o desempenho superior do ouro desde que o Bitcoin atingiu seis dígitos pode sinalizar uma fraqueza potencial para os ativos digitais especulativos.