Análise da divergência entre BTC e o índice Nasdaq
Recentemente, surgiu um fenômeno interessante no mercado: o Bitcoin (BTC) e o índice Nasdaq (Nasdaq) apresentaram divergência em seus movimentos. O Nasdaq continua a atingir novas máximas, enquanto o BTC mostra uma tendência de queda, arrastando todo o mercado de criptomoedas para uma desaceleração significativa. Isso contraria a impressão tradicional de que os dois estão positivamente correlacionados. Então, qual é a lógica por trás desse fenômeno de divergência? Já houve situações semelhantes na história? Este artigo irá explorar a força e a mudança da correlação entre os dois em diferentes dimensões de tempo, revisitando o atual e o anterior mercado em alta.
Na verdade, o BTC não mantém sempre uma relação positiva com um coeficiente fixo com o mercado de ações dos EUA, mas apresenta diferentes graus de correlação em diferentes fases do ciclo econômico. Ao analisar o último mercado em alta e o atual, podemos descobrir os seguintes padrões:
Os pontos de partida e chegada do aumento de ambos estão altamente alinhados na dimensão temporal.
O processo de aumento de ambos apresenta diferenças:
O índice Nasdaq apresenta uma subida relativamente estável, com um gráfico de velas que mostra uma linha reta com uma inclinação quase fixa.
O processo de subida do BTC é mais próximo do crescimento exponencial, com uma taxa de subida mais lenta no início, seguido de uma rápida aceleração após determinado ponto no tempo. Curiosamente, o tempo deste "ponto de inflexão" de aceleração muitas vezes corresponde ao momento em que o índice Nasdaq estabiliza após a primeira correção durante a fase de alta.
O primeiro pico do BTC geralmente corresponde à segunda plataforma de correção durante a fase de alta do Nasdaq.
Então, a que fase da história corresponde a posição atual do mercado? A situação atual do mercado, em que as ações dos EUA estão subindo enquanto o BTC está em queda, tem algum padrão?
Ao observar, pode-se notar que, durante a maior parte do tempo de dois ciclos de alta, o BTC manteve uma correlação positiva com o mercado de ações dos EUA. Embora também tenham ocorrido fases de correlação negativa, estas não foram dominantes. No último ciclo de alta, após o BTC atingir o seu primeiro pico, o índice Nasdaq continuou a subir, mas o BTC apresentou uma correção, resultando em uma divergência entre os dois. Isso é semelhante à situação atual do mercado, parecendo que a história se repete nos mesmos pontos.
Sobre a direção futura do mercado, por quanto tempo a divergência entre o BTC e o Nasdaq continuará, e como essa divergência será restaurada, podemos analisar a partir de dois aspectos: tempo e intensidade.
Dimensão temporal: Na última bull market, a divergência entre os dois durou um período relativamente curto, cerca de 9 semanas no gráfico semanal, e depois voltou a uma relação positiva (nível semanal).
Dimensão de força: Na última corrida de touros, o ponto em que ambos recuperaram a correlação positiva apareceu quando a força da queda no gráfico diário do BTC se esgotou claramente e atingiu uma posição de suporte importante.
Se considerarmos os padrões históricos, o mercado atual parece ainda não ter cumprido totalmente as condições para a recuperação das divergências, sendo necessário esperar por mais informações das velas K. Então, como podemos entender logicamente esse padrão de movimento conjunto especial que ocorreu em ambas as corridas de touros?
Quer seja BTC, ouro ou ações dos EUA, o ambiente macroeconômico em que se encontram é semelhante, e os preços são afetados por fatores como liquidez financeira e rendimento de ativos sem risco. O BTC, como uma classe de ativos mais elástica, pode estabelecer uma forte valorização no início de um mercado em alta, superando significativamente as ações dos EUA. Mas, como tudo que atinge seu extremo, não há força eterna; após a fase de alta, ocorrem situações em que o BTC apresenta desempenho inferior ao das ações dos EUA, o que é semelhante à relação entre altcoins e BTC.
Sob uma outra perspectiva, na fase de alta principal, a liquidez do mercado é suficiente para suportar a valorização geral dos preços dos ativos. No entanto, após um certo nível de valorização, o impulso de alta pode esgotar-se, tornando difícil sustentar a valorização coletiva de todos os tipos de ativos, podendo ocorrer uma situação de quedas e altas entre os ativos.
Do ponto de vista dos fatores de eventos, o mercado recente foi impactado pela pressão de venda do governo alemão e da Mt.Gox. De qualquer forma que se interprete este movimento, no final, o BTC, após um ajuste adequado, pode muito bem restabelecer a correlação positiva com o mercado de ações dos EUA.
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GasFeeCrier
· 7h atrás
Desvio ou não, deixe os idiotas ficarem nervosos.
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GasFeeCrybaby
· 08-13 20:40
O pro ainda não esgotou as moedas que tem nas mãos, certo?
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metaverse_hermit
· 08-13 20:28
又是这armadilha老故事咯
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StopLossMaster
· 08-13 20:18
Outra vez o clássico cair abaixo do preço de emissão, meu Deus
Análise da divergência entre o BTC e o Nasdaq: repetição histórica ou um novo ponto de inflexão?
Análise da divergência entre BTC e o índice Nasdaq
Recentemente, surgiu um fenômeno interessante no mercado: o Bitcoin (BTC) e o índice Nasdaq (Nasdaq) apresentaram divergência em seus movimentos. O Nasdaq continua a atingir novas máximas, enquanto o BTC mostra uma tendência de queda, arrastando todo o mercado de criptomoedas para uma desaceleração significativa. Isso contraria a impressão tradicional de que os dois estão positivamente correlacionados. Então, qual é a lógica por trás desse fenômeno de divergência? Já houve situações semelhantes na história? Este artigo irá explorar a força e a mudança da correlação entre os dois em diferentes dimensões de tempo, revisitando o atual e o anterior mercado em alta.
Na verdade, o BTC não mantém sempre uma relação positiva com um coeficiente fixo com o mercado de ações dos EUA, mas apresenta diferentes graus de correlação em diferentes fases do ciclo econômico. Ao analisar o último mercado em alta e o atual, podemos descobrir os seguintes padrões:
Os pontos de partida e chegada do aumento de ambos estão altamente alinhados na dimensão temporal.
O processo de aumento de ambos apresenta diferenças:
O primeiro pico do BTC geralmente corresponde à segunda plataforma de correção durante a fase de alta do Nasdaq.
Então, a que fase da história corresponde a posição atual do mercado? A situação atual do mercado, em que as ações dos EUA estão subindo enquanto o BTC está em queda, tem algum padrão?
Ao observar, pode-se notar que, durante a maior parte do tempo de dois ciclos de alta, o BTC manteve uma correlação positiva com o mercado de ações dos EUA. Embora também tenham ocorrido fases de correlação negativa, estas não foram dominantes. No último ciclo de alta, após o BTC atingir o seu primeiro pico, o índice Nasdaq continuou a subir, mas o BTC apresentou uma correção, resultando em uma divergência entre os dois. Isso é semelhante à situação atual do mercado, parecendo que a história se repete nos mesmos pontos.
Sobre a direção futura do mercado, por quanto tempo a divergência entre o BTC e o Nasdaq continuará, e como essa divergência será restaurada, podemos analisar a partir de dois aspectos: tempo e intensidade.
Dimensão temporal: Na última bull market, a divergência entre os dois durou um período relativamente curto, cerca de 9 semanas no gráfico semanal, e depois voltou a uma relação positiva (nível semanal).
Dimensão de força: Na última corrida de touros, o ponto em que ambos recuperaram a correlação positiva apareceu quando a força da queda no gráfico diário do BTC se esgotou claramente e atingiu uma posição de suporte importante.
Se considerarmos os padrões históricos, o mercado atual parece ainda não ter cumprido totalmente as condições para a recuperação das divergências, sendo necessário esperar por mais informações das velas K. Então, como podemos entender logicamente esse padrão de movimento conjunto especial que ocorreu em ambas as corridas de touros?
Quer seja BTC, ouro ou ações dos EUA, o ambiente macroeconômico em que se encontram é semelhante, e os preços são afetados por fatores como liquidez financeira e rendimento de ativos sem risco. O BTC, como uma classe de ativos mais elástica, pode estabelecer uma forte valorização no início de um mercado em alta, superando significativamente as ações dos EUA. Mas, como tudo que atinge seu extremo, não há força eterna; após a fase de alta, ocorrem situações em que o BTC apresenta desempenho inferior ao das ações dos EUA, o que é semelhante à relação entre altcoins e BTC.
Sob uma outra perspectiva, na fase de alta principal, a liquidez do mercado é suficiente para suportar a valorização geral dos preços dos ativos. No entanto, após um certo nível de valorização, o impulso de alta pode esgotar-se, tornando difícil sustentar a valorização coletiva de todos os tipos de ativos, podendo ocorrer uma situação de quedas e altas entre os ativos.
Do ponto de vista dos fatores de eventos, o mercado recente foi impactado pela pressão de venda do governo alemão e da Mt.Gox. De qualquer forma que se interprete este movimento, no final, o BTC, após um ajuste adequado, pode muito bem restabelecer a correlação positiva com o mercado de ações dos EUA.